a:

האפשרות דלתא היוונית מודדת כמה אופציה נעה ביחס לשינויים במחיר המניה הבסיסי. זהו היחס המשווה את השינויים באופציה לשינויים במחיר נכס הבסיס.

לדוגמה, אם משקיע קונה את האפשרות 50 דלתא להתקשר, זה אומר שאם מחיר המניה הבסיסית מרוויח $ 1, כל השאר שווה, הערך של האופציה יהיה להרוויח 0 $. 50.

- דלתא של אופציית שיחה יכולה לנוע בין 0 ל -1. דלתא של אופציית מכר יכולה לנוע בין -1 ל -0. בכל פעם שמשקיע קונה שיחות, הן דלטות ארוכות. מצד שני, כאשר קונים משקיע מעמיד, הם deltas קצר.

straddle היא אסטרטגיה אופציונלית המורכבת מרכישה או מכירה של שיחה ואופציית מכר באותה מחיר מימוש ותקופת פקיעה. כאשר סוחר קונה רגל, הוא לא עושה הימור כיווני; במקום זאת, הוא עושה הימור על התנודתיות. ליתר דיוק, הוא מאמין כי האופציה היא underpriced. מצד שני, סוחר שמוכר את הרכס סבור שהאופציות מופרכות יתר על המידה; הוא גם לא יש הטיה כיוונית על מחיר המניה.

עמדה נייטרלית דלתא היא עמדה שנוצרת עם deltas חיובי ושלילי, אשר קיזוז, כדי ליצור עמדה עם דלתא של אפס.

לדוגמה, אם סוחר קונה ב-100 $ שיחות כסף בו זמנית קונה ב-כסף 100 $ מעמיד, המיקום שלו הוא ארוך $ 100 straddle. בדרך כלל, את הכסף ב- the שיחות יש דלתא של 0. 5, ואת הכסף ב- puts יש דלתא של -0. 5. אם שתי אופציות אלה נרכשות, הדלטות מקזזות זו את זו כדי להפוך אותה, בתחילה, למצב נייטרלי דלתא.

-> -