תזרים המזומנים התפעולי מודד את יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה לזמן קצר או שוטף, הידועות גם כנזילות. באופן ספציפי, תזרים המזומנים התפעולי מודד את כמות המזומנים של הפעילות העסקית של החברה ביחס להתחייבויות השוטפות שלה. עם זאת, היחס לא צריך לשמש כדי למדוד את היכולת של החברה לעמוד בהתחייבויות הפיננסיות הכולל שלה או כושר הפירעון.
יחס תזרים המזומנים התפעולי מחושב על ידי חלוקת תזרים המזומנים התפעולי של החברה על ידי ההתחייבויות השוטפות או לזמן קצר. אם תזרים המזומנים התפעולי של החברה גדול מ -1, יחס זה מצביע על כך שפעילותה העסקית של החברה מפיקה מזומנים רבים יותר מההתחייבויות השוטפות שלה בתקופה מסויימת. לעומת זאת, אם תזרים המזומנים התפעולי של החברה נמוך מ - 1, החברה נחשבת כבלתי נזילה ועשויה לקרות את התחייבויותיה השוטפות.
- - ->תזרים המזומנים התפעולי מחושב על ידי הפחתת הוצאות תפעוליות מהכנסות. לדוגמה, לחברה ABC היו הכנסות של 5 מיליון דולר והוצאות תפעוליות של 1 מיליון דולר ברבעון האחרון. לפיכך, תזרים המזומנים של התפעול הוא 4 מיליון דולר, או 5 מיליון דולר פחות ממיליון דולר. ההתחייבויות השוטפות הן חובות חוב המגיעים תוך פחות משנה וניתן למצוא אותן בדוחות הכספיים של החברה.
נניח כי ההתחייבויות השוטפות של ABC היו 500 $, 000 ברבעון האחרון. יחס תזרים המזומנים התפעולי של חברת ABC הוא 8, או 4 מיליון דולר / 500 אלף דולר. לכן, החברה נחשבת נזילה מאוד בטווח הקצר, וסביר מאוד שתשלם את חובותיה, משום שפעילותה העסקית נוצרה פי שמונה מאשר ההתחייבויות השוטפות שלה ברבעון האחרון.
-> -מה היחס בין היחס P / E המוחלט לבין היחס P / E היחסי?
התשובה הפשוטה לשאלה זו היא ש- P / E המוחלט, שהוא המצוטט ביותר מבין שני היחסים, הוא מחיר המניה המחולקת ברווח למניה של החברה (EPS). מדד זה מציין כמה משקיעים מוכנים לשלם לכל דולר של הרווחים.
מה ההבדל בין תזרים המזומנים התפעולי לבין יחס הפירעון?
למד על יחס תזרים המזומנים התפעולי ויחס הפירעון, מה הם מודדים והפרש בין תזרים המזומנים התפעולי לבין יחס הפירעון.
מה ההבדל בין הפעלת תזרים המזומנים התפעולי לבין מרווח תזרים המזומנים התפעולי?
לברר פרטים נוספים על יחס תזרים המזומנים התפעולי, מרווח התזרים התפעולי התפעולי, כיצד לחשב יחסים אלה ואת ההבדל ביניהם.