a:

יחס תזרים המזומנים התפעולי ומרווח תזרים המזומנים התפעולי הם יחסים שונים המשמשים לניתוח יסודי. תזרים המזומנים התפעולי מודד את נזילות החברה בטווח הקצר. מנגד, מרווח תזרים המזומנים התפעולי מודד את יעילות החברה בהמרת המכירות למזומן.

יחס תזרים המזומנים התפעולי מחושב על ידי חלוקת תזרים המזומנים של החברה מפעילות שוטפת על ידי ההתחייבויות השוטפות. תזרים המזומנים התפעולי, או תזרים המזומנים מפעילות, מחושב על ידי הפחתת הוצאות התפעול של החברה מהכנסותיה.

- בדרך כלל, אם תזרים המזומנים התפעולי קטן מ 1 -, החברה יצרה פחות מזומנים מפעילותה בתקופה, מאשר היא צריכה לפרוע את התחייבויותיה השוטפות. הדבר עשוי להצביע על צורך בהון נוסף. לכן, משקיעים ואנליסטים פיננסיים מעדיפים בדרך כלל יחס תזרים מזומנים תפעולי גבוה יותר.

לדוגמה, נניח לחברה ABC הכנסות של 5 מיליון דולר, הוצאות תפעוליות של 3 מיליון דולר והתחייבויות שוטפות של 10 מיליון דולר במהלך שנת הכספים האחרונה. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת של ABC הוא 20%, או 5 (מיליון דולר - 3 מיליון דולר) / 10 מיליון דולר * 100%. לפיכך, היו פחות מזומנים הנובעים מפעילותה של החברה בתקופה ממה שהיה צריך לשלם את התחייבויותיה לזמן קצר.

- ->

תזרים המזומנים התפעולי מחושב על ידי חלוקת תזרים המזומנים של החברה מפעילות שוטפת על ידי מכירותיה. זה מודד עד כמה טוב של החברה פעולות היומיום יכול להמיר את המכירות של המוצרים והשירותים שלה לתוך במזומן. לדוגמה, נניח חברת ABC יש מכירות של 2 מיליון דולר. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת של ABC הוא 100%, או 5 (מיליון דולר - 3 מיליון דולר) / 2 מיליון דולר * 100%. זה מצביע על פעילות החברה ABC יעילים בהמרת המכירות במזומן.

-> -