a:

המגזר הבנקאי הוא ציר כמעט לכל הפעילות הכלכלית. מסיבה זו, אין כמעט אינדיקטור כלכלי שאינו מתייחס לענף הבנקאות. האינדיקטורים החשובים ביותר כוללים ריביות, אינפלציה, מכירות הדיור והפרודוקטיביות הכלכלית הכוללת. כל החלטה בנקאית צריכה לכלול הערכה של יסודות הבנק הספציפי ואת הבריאות הפיננסית.

מדוע המגזר הבנקאי שונה

ברמה אחת, ההשקעה במגזר הבנקאי היא בדיוק כמו להשקיע בכל ענף אחר; לחפש ערך בקרב חברות עם לקוחות פוטנציאליים עתידיים מוצק הרווחים. משקיעים הכנסה רוצה מניות הבנקים לשלם דיבידנדים. צמיחה משקיעים רוצים מניות הבנקים כי הם צפויים להעריך.

תראה קצת יותר עמוק, ואתה תמצא כי הבנקאות היא תעשייה ייחודית ופגיעה. המגזר הפיננסי גדול יותר הוא המכונה לעתים קרובות את נשמת אפה של המשק. הבנקים נוטים לשגשג כאשר הכלכלה פורחת, והם המאבק כאשר הכלכלה חלשה הלוואות להתייבש.

מחירי הנכסים נופלים - כגון מניות אינטרנט בשנת 2000 או מחירי הדיור בשנת 2008 - בעיות איות עבור הבנקים שיש להם ממונפות בצורה לא הולמת. הדבר נכון במיוחד כאשר הסרת הפיקוח או החידוש הפיננסי מאפשרים לבנקים להניח סיכונים לא מוכרים.

מדיניות מוניטרית

הבנקים רגישים באופן ייחודי לשיעורי הריבית ולנוהלי ההלוואות על ידי הבנק הפדראלי (הפדרל ריזרב). מניות הבנקים נוטות לבצע את הטוב ביותר במהלך תקופות כסף קל, כאשר הפד הוא מדיניות מדיניות מרחיבה מרחיבה.

->

הפד יכול לספק הלוואות זולות לבנקים חבר, לערוק את הבנקים כי הם פזיזה עם נוהלי ההלוואות שלהם או לרכוש ישירות נכסי הבנק כדי להניע את שיעורי הריבית אפילו נמוך יותר. כאשר המדיניות המוניטרית הופכת את ההלוואות לקלות יותר או פחות מסוכנות, צופים כי הבנקים ירוויחו.

בין המדדים החשובים ביותר של הפד, המשקיעים צריכים להקדיש תשומת לב מיוחדת לאספקת הכסף, לריבית הריאלית, לאינפלציה ולשיעור ההיוון.

יחס רזרבות מזומנים וצמיחת אשראי

יחס עתודות המזומנים הוא אחוז הכספים שהבנקים חייבים להחזיק בהפקדה ולא להלוות. יחס זה, שנקבע גם על ידי מועצת הפד, קובע כיצד ממונפות של בנק מותר לקבל. היחס הנורמלי בארצות הברית הוא 10%.

רק בגלל הבנקים מותר להשאיל 90% פיקדונות שלהם לא אומר שהם תמיד עושים. הבנקים עשויים להגביל הלוואות כאשר הזמנים אינם בטוחים. הבנקים שעושים פחות הלוואות הם מסחר חוזר פוטנציאלי עבור אבטחה. הבנקים נוטים להרוויח יותר כפי שהם להשאיל יותר, לפחות בטווח הקצר.

שיכון ומכירה ביתית

כלכלנים ואנליסטים בשוק נוטים לעקוב אחר שלוש סדרות דיור עיקריות: מספר הדירות שנבנו (בנייה), מספר הפרוייקטים שנמכרו ומספר הדירות שנמכרו.

זה מאוד יקר לבנות או לקנות בית. כמעט כל פרויקטים לדיור דורשים משכנתאות מבנקים או המלווים אחרים. כתוצאה מכך, למכירת בתים ולתשלומי משכנתא השפעה רבה על המאזן הבנקאי. כפי שהראה 2008, הפלת מחירי הדיור וירידת המכירות עלולה לגרום לבנקים רבים להיאבק.

תוצר מקומי גולמי ופרודוקטיביות

מאז שתיווך בנקאי ופיננסי מתחבר למגוון עצום של עסקאות בשוק, הבנקים נוטים לראות יותר עסקים כאשר המשק צומח. המשקיעים יכולים להשתמש בתוצר המקומי הגולמי (GDP) כדי לראות את המצב הכלכלי השוטף ולהסתכל על רמות התפוקה כאינדיקטור לבריאות הכלכלית העתידית.