תיוק עבור פרק 11 הגנה על פשיטת רגל פשוט אומר כי החברה נמצאת על סף פשיטת רגל, אך סבור כי הוא יכול להיות שוב מוצלח אם ניתנת לו הזדמנות לארגן מחדש את הנכסים שלה, חובות ועסקים. למרות שתהליך הרה-ארגון של פרק 11 הוא מורכב ויקר, רוב החברות, אם בוחנות את הבחירה, מעדיפות את פרק 11 להוראות אחרות לפשיטת רגל, כגון פרק 7 ופרק 13, אשר מפסיקות את פעילותן של החברות ומובילות לפירוק מוחלט של הנכסים לנושים. הגשת פרק 11 מעניקה לחברות הזדמנות אחת אחרונה להצליח.
- 11 ->בעוד פרק 11 יכול לחוס על החברה מלהכריז על פשיטת רגל מוחלטת, מחזיקי האג"ח של החברה ובעלי המניות נמצאים בדרך כלל בנסיעה גסה. כאשר חברה מקנה הגנה על פרק 11, ערך המניה שלה יורד בדרך כלל כאשר המשקיעים מוכרים את עמדותיהם. יתר על כן, הגשת בקשה להגנה על פשיטת רגל פירושה שהחברה נמצאת במצב מחוספס שכזה, שככל הנראה היא תוסר מהבורסות הגדולות כמו הנאסד"ק או הבורסה לניירות ערך בניו יורק, ותתבסס על הסדינים הוורודים או על ה- Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB). כאשר חברה שעוברת הליכי פשיטת רגל מופיעה על הסדינים הוורודים או OTCBB, האות "Q" מתווספת לסוף סמל הטיקר של החברה כדי להבדילה מחברות אחרות. לדוגמה, אם חברה עם סמל טיקר ABC הוצב על OTCBB עקב פרק 11, סמל טיקר החדש שלה יהיה ABCQ.
לפעמים אחרי רה-ארגון, חברה תנפיק מלאי חדש שנחשב שונה ממניות טרום ארגון מחדש. אם זה יקרה, המשקיעים יצטרכו לדעת אם החברה נתנה לבעלי המניות שלה את ההזדמנות להחליף את המניה הישנה למלאי חדש, כי המניות הישנות בדרך כלל ייחשב חסר תועלת כאשר המניות החדשות מונפקת.לאורך כל תקופת הארגון מחדש, מחזיקי האג"ח יפסיקו לקבל תשלומי קופון ו / או תשלומי קרן. בנוסף, גם איגרות החוב של החברה יורדו לרמה של איגרות חוב ספקולטיביות, או אג"ח זבל. מאחר שרוב המשקיעים נזהרים לקנות אג"ח זבל, משקיעים שרוצים למכור את איגרות החוב שלהם יצטרכו לעשות זאת בהנחה משמעותית.לאחר תהליך הארגון מחדש ובהתאם לתנאים המוכתבים על ידי תוכנית ארגון מחדש של החוב, החברה עשויה לדרוש מהמשקיעים להחליף את אגרות החוב הישנות שלהם עבור מניות ו / או איגרות חוב חדשות. סוגיות חדשות אלו של מניות ואיגרות חוב מייצגות את ניסיונה של החברה ליצור רמת חוב גבוהה יותר. (לקבלת מידע נוסף, ראה
מהו דירוג אשראי של חברות? ו- זבל: כל מה שאתה צריך לדעת .)
סקירה של פשיטת הרגל של החברה .
מה ההבדלים בין פרק 11 לפשיטת רגל של פרק 13?
לגלות את ההבדלים, כולל יתרונות וחסרונות בהתאמה, בין פרק 11 פשיטת רגל פרק 13 פשיטת רגל.
מה ההבדלים בין פרק 7 לפשיטת רגל של פרק 13?
לקרוא על כמה מההבדלים העיקריים בין פרק 7 לפשיטת רגל של פרק 13, כולל מי יכול להיות בלתי כשיר לפרק 7.
מה ההבדלים בין פרק 7 לפשיטת רגל של פרק 11?
פרק 7 פשיטת רגל הוא לפעמים נקרא גם פשיטת רגל חיסול. בפרק 7, הנושים לגבות את חובותיהם על פי איך הם ההלוואה את הכסף.