אסטרטגיית הכנסה קבועה של משקולת היא אסטרטגיית השקעה שבה תיק מורכב מאגרות חוב לטווח ארוך וקצר. האסטרטגיה נקראת אסטרטגיית משקולת משום שקיומו של התיק הוא כבד בשולי הקצוות, ללא השקעות באגרות חוב לטווח בינוני.
אסטרטגיית הכנסה קבועה של barbell מורכבת בדרך כלל מאגרות חוב לטווח ארוך עם חלויות ארוכות יותר מ -10 שנים ואג"ח לטווח קצר עם חלויות נמוכות משלוש שנים. אסטרטגיה זו מנסה לספק למשקיע תשואה סבירה על ההשקעה (ROI) עם רמת סיכון נמוכה. אסטרטגיית המשקל משמשת בדרך כלל על ידי המשקיעים המצפים כי עקומת התשואות תהיה שטוחה.
כאשר הריבית גבוהה ואגרות חוב לטווח ארוך ממוקמות בתיק, משקיע נועל בריבית הגבוהה. כאשר אגרות חוב קצרות טווח ממוקמות בתיק, הן מספקות למשקיע את הגמישות להשקיע בסוגי נכסים אחרים אם הירידה בשיעורים. עם זאת, אם הריבית תעלה, איגרות החוב לטווח הקצר יכולות להיות מוחזקות למועדי הפירעון שלהן, והמשקיע יוכל להשקיע מחדש את הכסף שהרווח בשיעור הריבית הגבוה יותר.
לדוגמה, נניח שמשקיע מיישם אסטרטגיית משקולת עבור תיק ההשקעות שלו, כי הוא חושב שעקום התשואות ישטח. המשקיע קונה חמש אג"ח ל -30 שנה, ובמקביל קונה חמש אג"ח לשלוש שנים. עם אסטרטגיה זו, המשקיע מקטין את הסיכון הקשור למהלך שלילי בריבית. אם הריבית נופלת, ייתכן שהוא לא צריך להשקיע את כספו בשער הריבית הנמוך משום שיש לו אג"ח לטווח ארוך עם ריבית גבוהה יותר. עם זאת, אם הריבית תעלה, המשקיע יש הזדמנות למכור את האג"ח לטווח קצר ולהשקיע את התמורה אג"ח לטווח ארוך. נניח כי הריבית תעלה ב -1% והאיגרות לטווח הקצר יבשילו בחודש הבא. המשקיע יכול לשמור על איגרות החוב לטווח הקצר עד לפדיון ולהשקיע את רווחיו באגרות חוב ארוכות טווח בריבית הגבוהה יותר.-> -
מהו הכנסה במזומן או פרופורמה על הכנסה הכנסה?
להבין מה ההכנסה הכנסה פרופורמה היא, איך זה שונה הצהרה הכנסה סטנדרטית ולמה חברות לעתים קרובות לייצר הצהרות פרופורמה.
מהי תעודת כניסה לאבטחת הכנסה קבועה?
ללמוד על ההכנסה עבור אבטחה קבועה הכנסה ותכונותיה, כמו גם את התפקיד של הנאמן בניהול הסכם זה חשוב הקשר.
כיצד קובע כימות קבועה בתקורה קבועה מראה אם החברה רווחית או לא?
לברר מדוע כמה אנליסטים יסודיים מסתכלים על שונות קבועה בנפח תקורה כאינדיקטור לרווחיות החברה או לניצול המתקן.