תוכן עניינים:
גם יחס הלימות ההון ויחס הפירעון מספקים דרכים להערכת החוב של החברה לעומת מצב ההכנסות שלה. עם זאת, יחס הלימות ההון מיושם בדרך כלל להערכת הבנקים, כאשר מדד היחס הפירעון יכול לשמש להערכת כל סוג של חברה.
יחס הלימות ההון
ידוע גם בשם יחס הון לרכיבי סיכון, יחס הלימות ההון (CAR) מודד למעשה את הסיכון הפיננסי הבוחן את ההון הפנוי של הבנק ביחס לאשראי המורחב. הוא מבטא אחוז מחשיפות האשראי של הבנק המשוקללות בסיכון.
-> ->הרגולטורים לעקוב אחר ההתקדמות של מכונית הבנק כדי להבטיח כי הבנק יכול לעמוד משמעותי - אך לא בלתי סבירה - הפסדים או תנודות בהכנסות. הפונקציה העיקרית של היחס היא ליישם מערכות פיננסיות יעילות ויעילות.
CAR מודד שני סוגים של הון מובחנים על ידי שכבות. הרובד הראשון כרוך בהון שניתן להשתמש בו לספיגת הפסד ללא צורך בבנק להפסיק את המסחר. המעגל השני כולל הון שיכול לספוג הפסד במקרה שהבנק נאלץ לחסל. חישוב יחס הלימות ההון מוסיף את סך שתי השכבות, ולאחר מכן מחולק הנתון לפי נכסי הסיכון של החברה. נכון לשנת 2015, היחס המקובל הנמוך ביותר עבור בנק U. S הוא כ 8%.
- <->יחס כושר הפירעון
יחס הפירעון הוא מדד להערכת החוב שניתן להחיל על כל סוג של חברה כדי להעריך עד כמה היא יכולה לכסות הן את הטווח הקצר והן את החוב הפיננסי לטווח ארוך חובות. יחסי Solvency מתחת 20% מצביעים על הסבירות הגוברת של ברירת המחדל.
אנליסטים מעדיפים את יחס הפירעון על מנת לספק הערכה מקיפה של המצב הפיננסי של החברה, שכן הוא מודד תזרים מזומנים בפועל ולא הכנסה נטו, לא כולם עשויים להיות זמינים לחברה כדי לעמוד בהתחייבויות. יחס הפירעון מועסק בצורה הטובה ביותר בהשוואה לחברות דומות בתוך אותו ענף, שכן תעשיות מסוימות נוטות להיות כבדות יותר משמעותית מאחרות.
-> -