יחסי היעילות ויחסי הרווחיות הם כלים המשמשים לניתוח יסודי. יחסים אלה מסייעים למשקיעים בהחלטות ההשקעה שלהם, וכל אחד מהם מציין משהו שונה בעסק. יחסי הרווחיות מתארים כמה רווחים החברה מייצרת, ואילו יחסי היעילות מודדים את מידת היעילות של החברה במשאביה כדי לייצר רווח.
יחסי הרווחיות מודדים את יכולת החברה לייצר רווחים בהקשר מסוים. יחסי הרווחיות מודדים את הביצועים הכוללים של החברה באמצעות רווחים. יחסי הרווחיות משמשים להשוואת יכולת החברה לייצר רווחים ביחס לתעשייה שלה, או ניתן להשוות אותם יחסים באותה חברה לתקופות שונות. יחס אחד המשמש למדידת הרווחיות של החברה הוא התשואה על ההון (ROE), אשר מודד את הסכום שהחברה מייצרת עם הכספים שגויסו מההון העצמי. מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי בהון העצמי.
לדוגמה, משקיע יכול להשוות את ההחזר על ההשקעה (ROI) של חברה עם ממוצע ROE של התעשייה שלה. הוא יכול גם להשוות את ההחזר על ההשקעה עבור התקופה הפיסקלית הנוכחית לתקופה פיסקלית קודמת כדי להעריך עד כמה החברה עושה.לעומת זאת, יחסי היעילות משמשים למדידת האופן שבו חברה משתמשת בנכסים ובהתחייבויות שלה כדי לייצר הכנסה. יחסי היעילות הם ספציפיים יותר מאשר יחסי הרווחיות, תוך שימוש במדידות ספציפיות של חברה כדי לאמוד את יעילותה. יחסים המשמשים למדידת היעילות של החברה כוללים את יחס מחזור הנכסים, אשר מודד את כמות ההכנסות שהחברה מייצרת לדולר של נכסים. זה מחושב על ידי חלוקת המכירות של החברה על ידי סך הנכסים שלה. זה מגלה כמה טוב החברה משתמשת בנכסיה כדי לייצר מכירות.
-> -
מדוע יחסי היעילות חשובים למשקיעים?
למד על יחסי יעילות, כגון יחס מחזור הנכסים, ומדוע ערכים אלה חשובים למשקיעים בעת ניתוח הבריאות הפיננסית של העסק.
מה ההבדלים בין יחסי כושר הפירעון לבין יחסי הנזילות?
למד על יחסי נזילות ויחסי פירעון, כמה דוגמאות ליחסים אלה וההבדל העיקרי ביניהם.
מה ההבדל בין מס רגרסיבי לבין מס יחסי?
למד על ההבדלים בין מסים רגרסיביים, פרוגרסיביים ומידתיים וכיצד הם משפיעים על כלכלת היומיום במונחים קלים להבנה.