a:

קיימות שתי גרסאות מובחנות של אינדקס הכרכים השליליים, או NVI, יחד עם גרסה היברידית אחת שמושכת משניהם. ללא קשר אשר משמש, ה- NVI פועל כמחוון מצטבר העוקב אחר המומנטום המונע על ידי נפח מאחורי תנועות השוק. הפונקציונליות שלו היא כפולה: אישור או דחיית חוזק המגמה והציפייה להתפתחות המגמה והיפוך.

במקור, NVI חושבה באמצעות פער נטו פועל בין קידום בעיות יורד של הבורסה של ניו יורק, נוסחה דומה ביותר לקו מראש / דחה. כאשר גרסה זו נמצאה לרצות לאחר סדרה של אותות שווא של 1960s, NVI נפל לתוך מזויף. גרסה אחרת צמחה באמצע שנות השבעים באמצעות המאמצים של נורמן Fosback, טכנאי אנליסט עבור שוק המניות לוגיקה.

Fosback עשה שלושה התאמות ל- NVI המקורי. הוא הסיר את שורת הנושאים נטו והחליף את ההפרש המבוסס על אחוזים בין ההתקדמות לירידות. מדד בסיס בסיס של 100 נוסף על מנת להקל על מדידת כוח יחסי, ועל סמך שני השינויים הראשונים, נוצר קנייה ומכירה של אותות המסתובבים סביב הקשר בין מגמות ה- NVI הנוכחיות לבין הממוצע הנע של 255 יום, או EMA.

ה- NVI נוגע לירידה ניכרת בנפח, כך שערך ה- NVI המצטבר נותר ללא שינוי בכל פעם שהנפח גדל. זהו הפונקציה הפוכה של מדד נפח חיובי, או PVI. על פי Fosback, שוקי השור מועדפים כאשר מגמות ה- NVI גבוהות מה- EMA של 255 הימים, ושוק הדובים מועדף כאשר המגמות נמוכות יותר מאשר ה- EMA. חלק מהתומכים במדד ממשיכים לשרטט את השורה המקורית יחד עם הגרסה החדשה של Fosback, מתוך אמונה שהמקור עדיף על מנת לאשר את רוחב השוק אך נמוך יותר בהפקת האותות.

-> -