קיימים מספר גורמים המשפיעים על קביעת יחס הון חוזר טוב, יחס נזילות ראשוני המודד את הקשר בין נכסי החברה לבין התחייבויותיה.
יחס ההון החוזר הוא מדד בסיסי מאוד של נזילות. היא נועדה להצביע על יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה הפיננסיות השוטפות והיא מהווה מדד ליכולת הפירעון הפיננסית הבסיסית של החברה. היחס מחושב על ידי חלוקת הנכסים השוטפים לפי ההתחייבויות השוטפות. בהתייחס לדוחות הכספיים, זהו הנתון המופיע בשורה התחתונה של מאזן החברה. זה נקרא גם היחס הנוכחי. בדרך כלל, יחס הון חוזר של פחות מ 1 - נלקח כמצביע על בעיות נזילות עתידיות אפשריות, בעוד ששיעור של 1 עד. 2 0 מתפרש כמצביע על חברה בעלת איתנות פיננסית איתנה במונחי נזילות. יחס גבוה יותר ויותר מעל 2 אינו נחשב בהכרח טוב יותר; יחס גבוה משמעותית יכול להצביע על כך חברה לא עושה עבודה טובה של העסקת הנכסים שלה כדי להפיק את ההכנסה המקסימלית האפשרית. יחס הון חוזר גבוה באופן לא פרופורציונלי מתבטא ביחסי תשואה של נכסים (ROA), אחת מיחסי הרווחיות העיקריים המשמשים להערכת החברות.
נזילות היא קריטית עבור כל חברה. אם חברה לא יכולה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות, אז זה בסכנה חמורה של פשיטת רגל, לא משנה כמה ורוד הסיכויים שלה לצמיחה בעתיד עשוי להיות. יחד עם זאת, יחס ההון החוזר אינו אינדיקציה מדויקת של מצב הנזילות של החברה. זה פשוט משקף את התוצאה נטו של חיסול הכולל של הנכסים כדי לספק את ההתחייבויות, אירוע זה קורה רק לעתים רחוקות בעולם העסקי. היא אינה משקפת מימון נגיש נוסף לחברה, כמו קווי אשראי קיימים שאינם מנוצלים. חברות מסורתיות לא לגשת קווי אשראי במזומן יותר על היד יותר מן הצורך; הדבר עלול לגרום לעלויות ריבית מיותרות, אך פעולה על בסיס כזה עלולה לגרום ליחס הון חוזר להיראות נמוך באופן חריג. עם זאת, השוואות של רמות הון חוזר לאורך זמן יכולות לפחות לשמש אינדיקציה אפשרית של אזהרה מוקדמת, כי לחברה יכולות להיות בעיות במונחים של גבייה מהירה של חובות, שאם לא יטופלו, הדבר עלול להוביל למשבר נזילות עתידי.
מדידת אלטרנטיבה שעשויה לספק אינדיקציה מוצקה יותר לפירעון הפיננסי של החברה היא מחזור ההמרה במזומן או המחזור התפעולי. מחזור המרה במזומן מספק מידע חשוב על כמה מהר, בממוצע, החברה הופך מעל המלאי וממיר המלאי לתוך חייבים לשלם.מאחר ששיעורי מחזור איטי של מלאי או שיעורי גבייה איטיים של חובות חייבים לעתים קרובות בלב תזרים המזומנים או בעיות נזילות, מחזור ההמרה במזומן יכול לספק אינדיקציה מדויקת יותר לבעיות נזילות פוטנציאליות מאשר יחס ההון החוזר. יחס ההון החוזר נותר מדד בסיסי חשוב ליחסים השוטפים בין הנכסים וההתחייבויות.-> -
מה ההבדל בין הנכסים השוטפים לנכסים שאינם שוטפים?
למד כיצד להבחין בין הנכסים השוטפים לבין הנכסים שאינם שוטפים לבין השימושים שלהם, אשר מופיעים במאזן של החברה.
מה ההבדל בין הנכסים השוטפים לבין הרכוש הקבוע?
ללמוד מה הנכסים השוטפים והנכסים הקבועים הם, דוגמאות של נכסים שוטפים ולא שוטפים, ואת ההבדלים בין הנכסים הללו.
מה היחס בין היחס P / E המוחלט לבין היחס P / E היחסי?
התשובה הפשוטה לשאלה זו היא ש- P / E המוחלט, שהוא המצוטט ביותר מבין שני היחסים, הוא מחיר המניה המחולקת ברווח למניה של החברה (EPS). מדד זה מציין כמה משקיעים מוכנים לשלם לכל דולר של הרווחים.