המחלקה של נאמנות חוק חדש של אמון אשר שוחרר בצורתו הסופית ב -6 באפריל 2016, מבטיח להביא שינויים משמעותיים בענף תכנון פרישה. זה יפגע ברוקרים ומתכננים שמקבלים עמלות עבור השירותים שלהם קשה במיוחד, שכן הם יצטרכו לספק מידע נוסף משמעותי ללקוחות שלהם כי המתאר את כמות הכסף שהם יעשו על כל עסקה.

-> ->

יועצי השקעות רשומים (RIA) יצטרך לעשות כמה שינויים איך הם עושים עסקים גם כן. אחד התנאים העיקריים של הצעת חוק זו מחייבת כל ברוקרים, מתכננים ויועצים שעובדים עם תוכניות פרישה לספק את שירותיהם ללקוחות במחיר סביר. עם זאת, הצעת החוק אינה מגדירה בדיוק איך זה צריך להיות מחושב, אשר למעשה משאיר אנשי מקצוע רבים בתעשייה בחושך על איך לעמוד בקריטריון זה.

קרא עוד על הכלל החדש. (לקריאה נוספת, ראה: מה זה מדיניות הנאמנות של משרד המשפטים פירושו יועצים.

היקף החוק

הכלל החדש נועד להוזיל את העלויות והאגרות שנושאים על ידי הצרכנים אשר פרישה תוכניות פרישה חשבונות. זה נעשה חלקית על ידי העלאת מעמד של כל אנשי מקצוע פיננסיים שעובדים עם חשבונות פרישה או לספק ייעוץ לגבי אותם למעמד של נאמן. מעמד זה יחייב אותם אנשי מקצוע ללא תנאי לשים את האינטרסים של הלקוחות שלהם מראש שלהם.

זה גם מנדט כי אנשי מקצוע לשמור את העלויות כי הלקוחות שלהם משלמים לרמה סבירה. כמובן, נשאלת השאלה, אם כן, איזו עלות "סבירה" היא. רעיון זה נכתב במקור לשפת ההוראה של "אריסה" כאשר היא נתפסה ב -1974, ויועצים העובדים עם תוכניות פרישה ופועלים כמשתנים בהתאם להגדרת ה- SEC, נאלצו לעבוד על פי תקן זה בעשורים האחרונים.

אבל מתווכים ואלה שעובדים על הוועדה עשוי לקבל מעד על ידי הגדרה זו לפחות בהתחלה כפי השיטה המועדפת שלהם פיצוי לא יכול לענות על הגדרה זו במקרים רבים. והאמת הקשה של העניין היא שאין הגדרה פורמלית של עלות סבירה בכל מקום בלשון הכלל החדש.

סגן עוזר מזכיר לשעבר של דול מייקל דייוויס מאשר זאת. "אין שום חוק קשה, "אמר. "מה הגיוני עבור אחד האירוסין עשוי להיות בלתי סביר לחלוטין אחר. בדרך כלל המחלקה אינה קובעת יעדים מספריים. "דייוויס גם מוסיף כי משרד המשפטים הותיר בכוונה תחילה אלמנט זה של הכלל, כדי להגן על עצמו מפני מתנגדי המעוניינים לערער על תקפותה של הגדרה זו בבית המשפט.(לקריאה הקשורה, ראה: כיצד יועצים יכולים לתכנן שינויים של רשויות נאמנות ו כיצד יועצים חייבים להגביר את הטבות עבור כלל הנאמנות. >

בעיה מתמשכת

למרות החוק החדש של DoL מביא את הנושא לחזית עבור מתווכים רבים ומתכננים, הרעיון של לקוחות overcharging עבור השירותים המסופקים הוא בקושי אחד חדש בענף הפיננסי. שורה ארוכה של תביעות המכוונות 401 (k) ספקי תוכנית נמצאים כרגע בעיצומו, וספקי תוכנית הם להיות מואשם עם כישלון לשמור על חובות הנאמנות שלהם על ידי גביית יותר מדי עבור השירותים שלהם או על ידי מתן אפשרויות השקעה גרועה עם עמלות גבוהות ומחירי המכירה.

עמלות חוזים קצבה רבים תשלום יחד עם העמלות הגבוהות כי ברוקרים להרוויח ממכירת אותם הם סיבות נוספות מדוע הצעת חוק DO היה הציג, למרות השימוש במכשירים אלה היה מתאים במקרים רבים. (לקריאה בנושא, ראה: כיצד חוק הנאמנות ישפיע על קצבאות.

מה המתכננים יכולים לעשות

מתכננים המעוניינים להבטיח שהפיצוי שלהם יעמוד בסטנדרטים סבירים שמציעה ה- DOL הכלל יכול להתחיל על ידי יצירת בטון, צעד אחר צעד תוכנית שהם משתמשים כדי לקבוע מה הם תשלום לקוחות וכיצד. התפלגות תמציתית של מבנה העמלות שלהם יכולה להראות הרגולטורים כי היועצים מספקים שירותים ספציפיים עבור עמלות ספציפיות שהם גובים.

המתכננים צריכים גם לתעד בקפידה את תהליך התכנון שבו השתמשו כדי לקבוע את לוח הזמנים שלהם, כך שהם יכולים להראות את זה הן ללקוחות והן הרגולטורים שעשויים לשאול מדוע הם מחייבים את מה שהם עושים. השורה התחתונה היא כי מתכננים תמיד צריך להיות מסוגל לבטא ללקוחות מדוע שכרם הם סבירים ולמה זה לטובת הלקוח לשלם אותם במקום לעזוב את כספם בתוכנית שלהם 401 (k) או במקומות אחרים.

גורמים כגון איכות וכמות העצה שסופקו ניתן להשתמש כדי לקבוע עמלות כמו גם את אופי ורמת השירות כי הלקוח מקבל. נושאים אחרים כוללים את רמת המומחיות של היועץ ואת התדירות שבה הוא או היא נפגשת עם הלקוח.

השורה התחתונה

זה יהיה כנראה לקחת קצת זמן עבור מתווכים ומתכננים לגלות בדיוק מה DOL רואה להיות עלויות סבירות עבור לקוחות. נושא זה עשוי בסופו של דבר להכריע בבית המשפט במספר מקרים שונים, ויועצים צריכים להיות מוכנים להתאים את המודלים העסקיים שלהם בהתאם. (לקריאה נוספת, ראה: חוק הנאמנות של ה- DoL: RIAs ראה השפעה שלילית. )