REIT, או נדל"ן להשקעה, היא אפשרות השקעה ייחודית המאפשרת לכל מי שיש לו חשבון ברוקרים להשקיע בתחום הנדל"ן. בלי לשים את הכספים שלך לתוך נכס אחד, אתה יכול לקנות נדל"ן בדיוק כמו שאתה קונה קרן נאמנות. REITs מציעים יתרונות רבים, אבל חשוב להבין איך הם עובדים ואת הסיכונים לפני ההשקעה.

ריט יסודות

ריט עובד כמו קרן נאמנות עבור הנדל"ן. בקרן נאמנות טיפוסית, מנהל קרן רוכש מניות בחברות רבות ושונות בשמו של בעל המניות. כמו כן, ב - REIT, מנהל קונה ומנהל מקרקעין לטובת בעלי המניות בקרן.

אחד ההבדלים העיקריים בין קרנות ה- REIT לבין קרנות אחרות הוא דרישת הפצה מיוחדת. קרן ריט חייבת להפיץ לפחות 90% מההכנסה החייבתית לבעלי המניות מדי שנה מדיבידנדים. משמעות הדבר היא כי לאחר אחזקת הנכס ואת עלויות הניהול משולמים, REIT יש לשלם לפחות 90% מהרווח יכול לשמור עד 10% עבור השקעות חדשות. בגלל דרישה זו, רבים REITs לשלם שיעורי דיבידנד גבוה מאוד, בדרך כלל גבוה יותר מאשר המניות הרגילות כי המסחר בבורסה.

ל - REIT יש דרישות אחרות שאינן משפיעות על בעלי מניות רגילים, אך חשוב לציין כי REIT חייבת להשקיע לפחות 75% מסך הנכסים בתחום הנדל "ן והמזומנים ולהפיק לפחות 75% ההכנסה ברוטו מפעילות בתחום הנדל"ן.

קטגוריות REIT

ישנן שלוש קטגוריות REIT כלליות: הון, משכנתא, והיברידית. נדל "ן מניב בדרך כלל מחזיקה ומנהלת נכסים מניבים לרבות נדל" ן למגורים, מסחר ותעשייה. משכנתאות REITs להשקיע ישירות משכנתאות או ניירות ערך מגובי המשכנתא. היברידי REITs נופלים איפשהו באמצע ולהשקיע הן נכסים ומשכנתאות.

מעבר אלה שלוש קטגוריות, עם זאת, ריט מיוחדים רבים להתמקד בסוג מסוים של רכוש או משכנתא.

לדוגמה, אם אתה רוצה להשקיע רק בבנייני מגורים, אתה יכול לקנות מניות ב- Home Properties, Inc או בקמדן פרופרטי טראסט (CPT

CPTCamden Property Trust93 68 + 1 29% > נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ). אם אתה מעדיף רק דיור התלמיד, אתה יכול להשקיע חינוך Realty Trust (EDR EDREducation Realty Trust 36. 12 + 1. 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ). באפשרותך לבחור קטגוריות נישה ספציפיות רבות. נכון ליום 31 באוגוסט 2015, נרשמו בארה"ב 225 מניות REIT רשומות למסחר בבורסה מרכזית. הנה רשימה לא כלול של קטגוריות REIT פופולרי: תעשייה

משרד

• קניונים אזוריים
• מרכזי קניות
• חינם עומד קמעונאות
• בית בודד בתים
• דירות
• בכיר דיור
• דיור תלמיד
• בריאות
• לינה ומוניטין
• אחסון עצמי
• עץ לייצור עץ
• חקלאי
• משכנתא
• בנוסף לקנות לתוך REIT ישירות, יש אופציות לקרנות נאמנות מתמקדות בקרנות ריט וקרנות אינדקס המציעות חשיפה לריטות רבות באמצעות השקעה אחת.דוגמה לכך היא קרן ואנגארד REIT Index (VGSIX). (לקריאה נוספת, ראה
• 10 רייט הגדול ביותר: סקירה

) סיכונים ריט השקעות בתחום הנדל"ן מגיע עם סיכונים ייחודיים שאינם משפיעים על רוב החברות. רוב העסקים רווח מציע מוצר או שירות ספציפי. הרווחיות השוטפת של החברה נשענת על יכולתה להמשיך ולהציע את המוצר או השירות.

עם זאת, עם הנדל"ן, ישנם כוחות חיצוניים רבים שיכולים להניע את הרווחיות של תיק למעלה או למטה. ניהול איכות, שוק חזק, וריבית נמוכה הם תנאים מושלמים עבור REITs הון. עם זאת, כפי שכולנו ראינו כאשר ארה"ב בועה הדיור פרץ ב בסוף שנות ה -2000, הכל לא תמיד סיכון נמוך בדיור.

מכיוון ש REITs עשויים להתמקד באזור גיאוגרפי מסוים או למקד לסוג מסוים של נכסים, קיימים סיכונים כי האטה בשוק או אירוע כלכלי עלולים לפגוע ב- REIT יותר מאשר בתעשיות אחרות. סיכון הריכוז הוא תחום נוסף של דאגה. ריט יכולה להחזיק רק קומץ נכסים קטן, ועניין תחזוקה או משפטי גדול יכול להפוך נכס רווחי לאחריות גדולה.

לבסוף, הקפד להבין את הנכסים המוחזקים על ידי כל REIT. בעוד בנייני הדירות הם פשוטים, למשכנתאות REIT יש סיכונים שונים כי משקיעים מסוימים אולי לא מבין. לדוגמה, יוצרי ניירות ערך מגובי משכנתאות רבים יכולים להפריד משכנתאות מסוכנות לתוך מנות שונות המבוססות על סיכון.

חוסר הבנה של מנות עבור משכנתאות נמוכות בסיכון גבוה לעלות משקיעים רבים מיליארדי דולרים המיתון הגדול. אם אתה לא מבין את הסיכונים, להתייעץ עם מקצוען השקעות כדי להבטיח שאתה לא ברמה גבוהה יותר של הסיכון ממה שאתה נוח עם.

להישאר מרוויח בתנאי שוק מגוונים

שוק המניות עשוי לעלות וליפול יחד עם שוקי הנדל"ן ואת הריבית על המשכנתאות. עם כל כך הרבה תנודתיות וסיכון, איך אתה יכול להשקיע ולהישאר רווחיים בכל תנאי השוק?

אמנם יש

אף פעם לא ערבות לרווחים

מנדל"ן להשקעה. אתה יכול לנקוט צעדים כדי להגן על עצמך מפני בועות בשוק downturns על ידי השקעה אסטרטגית בתיק הנדל"ן מגוון. לחשוב על אילו חברות הכי טוב כאשר שוק המניות מטבלים. החברות שמצליחות היטב בכל תנאי השוק הן כאלה שיש להן ביקוש בשוק. לא משנה מה קורה עם הכלכלה, אנשים עדיין צריכים דברים כמו משחת שיניים, מצרכים, אבקת כביסה. מוצרי יוקרה וחופשות מאטים, אבל כל אחד צריך דברים מסוימים. אחד מהם הוא מקום מגורים. השקעות בדיור מגוונים בארה"ב ריט היא אחת הדרכים המיתון הוכחה תיק ההשקעות שלך. תמיד להסתכל על אחזקות כדי לוודא את הנכסים הם באמת מגוונים ומנוהלים היטב.

משוכות חזקות אחרות נגד ההאטה הנדל"ן עשויים לכלול מגוון נכסי נדל"ן מסחריים REITs מגוונים. ריטס ממוקד על דברים כמו מרכזי קניות, קניונים, אתרי נופש עשוי לעשות טוב כאשר הכלכלה צומחת, אבל הם בסיכון גבוה יותר עבור הפסדים כאשר האבטלה גדל והכלכלה מתכווץ.

השורה התחתונה

כל ההשקעות לבוא עם רמה מסוימת של סיכון, אבל עבור כל סיכון מגיע רמת היעד של התשואה. השקעה REITs יכול להיות אופציה נהדרת לגוון את תיק עם חלופות, וכאשר אתה משקיע עם אסטרטגיה מחושב, REITs יכול להישאר רווחי גם כאשר המניות ירידה.

אם אתה עושה את המחקר שלך למצוא REIT אתה אוהב, אתה יכול להתחיל לבנות את האימפריה הנדל"ן שלך לשתף אחד בכל פעם.