ניתוח יסודי הוא שיטת הערכה שמשקיעים מהון משתמשים בה. אנליסטים פונדמנטליים מנסים לקבוע את הערך המהותי של חברה על ידי בחינת התוצאות הכספיות, מגמות בתעשייה, ניהול החברה ומידע איכותי אחר. נתונים אלה משולבים לחיזוי ביצועי החברה בעתיד ולחשב את השווי הכולל של המשרד. המשקיעים הבסיסיים מקבלים החלטות על ידי השוואת הערך הפנימי למניה למחירי השוק.
-> ->דוח הכנסה הוא מקור חשוב של נתונים בניתוח יסודי. ההכנסות, הרווחים, שולי הרווח ושיעורי הצמיחה הם בין המרכיבים המנתחים ביותר של דוח הרווח וההפסד. כל המידע הזה מתוך דוח רווח והפסד חשוב לאמידת פוטנציאל הרווחים העתידיים, והרווחים הם האמצעים שבהם חברות מבססות ערך מהותי. יתר על כן, יחסי שווי כמו מחיר לרווח (P / E) יחס, מחיר למכירות (P / S) יחס ואת ערך הארגון ל EBITDA יחס כל נתוני השימוש המוצגים על דוח רווח והפסד.
שקול Apple של 10-Q הוגשה באפריל 2015. הכנסות של $ 74. 6 מיליארד גדל 30% שנה על פני שנה, המציין איכות המוצר, התרחבות גיאוגרפית מוצלחת כוח התמחור. שולי הרווח הגולמי ברבעון הסתכמו ב -39%. גידול של כ -2% לעומת השנה הקודמת. אפל היה מסוגל להשקיע יותר על מחקר ופיתוח, כמו גם מבנה כללי ומנהלי מבלי להקריב את הרווחים שנצברו ממכירות גבוהות יותר. הרווח התפעולי ברבעון שהסתיים בדצמבר 2014 היה 32% 5% לעומת 30% 3% בשנה הקודמת, מה שמעיד על התייעלות, כוח תמחור ורווחים אפשריים ממינוף. שיעורי הרווח וההכנסה הגבוהים הביאו להכנסות נטו ברבעון של 18 מיליארד דולר, גידול של 37%. נתונים אלה חשובים בניתוח יסודי כאשר המשקיעים מנסים לחשב את הערך של אפל על בסיס הערך הנוכחי בספרים ורווחים עתידיים.
-> -מה ההבדלים בין ההכנסה ברוטו, ההכנסה ברוטו המתואמת לבין ההכנסה הגולמית המותאמת המתוקנת?
מגלה כיצד חישוב ההכנסה החייבת במס קל יותר כאשר ההכנסה ברוטו, ההכנסה הגולמית המתואמת וההכנסה הגולמית המותאמת המתואמת מובנות במלואן.
מה פריטים נחשבים נכסים נזילים?
למד מהו נכס נזיל, כמה דוגמאות לנכסים נזילים, מהו נכס לא נזיל ומה קובע אם הנכס נחשב לנזיל.
אילו פריטים במאזן חשובים ביותר בניתוח יסודי?
לקרוא על אילו פריטים המאזן נחשבים החשובים ביותר עבור ניתוח יסודי, כולל מזומנים, התחייבויות שוטפות ועודפים.