תוכן עניינים:
גיוון היא טכניקה לניהול תיק המגנה על תיק המשקיע מהשפעות התרסקות בתוך מגזר אחד על ידי הפצת דולרים להשקעה בענפים רבים. לדוגמה, המשקיעים אשר תיקי שלהם היו מורכבים כמעט אך ורק של dot-coms בסוף 1990 סבלו חורבן במרס 2000, כאשר תעשיית זה התפוצץ. אילו היו המשקיעים האלה מגוונים, הדוט-קום היתה מורכבת רק מאחוז קטן מתיקי ההשקעות שלהם, והם יכלו למנוע את ההרס הכלכלי.
-> ->כיצד לגוון
גיוון כוללת שני שלבים. הראשונה קובעת כמה שטח תיק להקצות למגזרים בעלי צמיחה גבוהה, מגזרים של צמיחה מתונה, מגזרים ממוצעים, מגזרים לא מחזוריים ומגזרים אנטי-מחזוריים. הבא הוא להבין אילו מגזרים בתוך הקטגוריות האלה הם בכושר הטוב ביותר.
אסטרטגיה גיוון פופולרי
אסטרטגיית גיוון פופולרי הוא עקומת הפעמון. המגזרים הממוצעים - אלה העוקבים אחר השוק הרחב מקרוב - מהווים את עיקר התיק. לאחר מכן, מגזרים של צמיחה מתונה וחוסר מחזוריות מהווים חלקים קטנים יותר, בעוד שההקצאות הקטנות יותר מגיעות לענפים בעלי צמיחה גבוהה ומגזרים אנטי-מחזוריים.
-> ->היכן שמתאים השוק
למגזרים הקמעונאיים יש גרסת ביתא ממוצעת בין 1 ל -1.25. זה הופך אותו למגזר בעל צמיחה מתונה - תנודתי יותר מאשר השוק הרחב, אך לא בין ההשקעות האגרסיביות ביותר סקטורים, כמו חברות סטארט-אפ טכנולוגיות.
עם האסטרטגיה עקומת פעמון, מגזרים צמיחה מתונה בדרך כלל טוענים 10% עד 20 של תיק של המשקיע. קמעונאות היא בחירה פופולרית בתוך מגזרים אלה צמיחה מתונה.
-> ->מה הופך קמעונאות פופולרי
קמעונאות הוא ענף ותיק המכיל עסקים רבים כי הצרכנים להסתמך על בזמנים טובים ורעים, כגון אלה שמוכרים מוצרים ביתיים וצרכים. גם במהלך השווקים, כאשר מגזרים צמיחה מתונה לבצע גרוע יותר מאשר בשוק הרחב, הקמעונאי הוא מבודד מן חלק הפסדים עצומים שנגרמו על ידי מגזרים אחרים, כאשר העסק יבש לחלוטין במהלך המיתון.
על ידי בעל שבעה קטעים נפרדים, הקמעונאי מאפשר גיוון בתוך מגזר אחד. אפשרויות ההשקעה במגזר הקמעונאי הן מגוונות כמו חומרי בניין, חנויות מכולת ומסחר אלקטרוני.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר מוצרי היער?
ללמוד כמה עקרונות אשר צריכים להנחות ניהול תיק וגיוון, וכיצד מוצרי היער יכול להיות חלק תיק הון מאוזן היטב.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר הבנקאי?
קובעים כיצד סגנון ההשקעה משפיע על מספר התיק המגוון שיש להקדיש למגזר הבנקאי, המאופיין בצמיחה נמוכה אך בסיכון נמוך.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר התעופה והחלל?
ללמוד כיצד סגנון השקעה בודד של משקיע קובע כמה תיק מגוונת שלו צריך להיות חשוף למגזר התעופה והחלל.