גיוון היא טכניקה יעילה לניהול תיקי השקעות המשמשים למניעת ירידה חדה בחברה או במגזר בודדים מהפיכת שמות לתיק שלם. האפשרויות לגיוון הן חסרות גבולות; המשקיעים השמרנים נוטים להפיץ את עיקר תיקי ההשקעות שלהם על פני סקטורים יציבים, בעוד שמשקיעי הצמיחה מקדישים חלקים גדולים יותר למגזרים תנודתיים יותר הידועים באספקת תשואות אגרסיביות בשוקי השור. מבחינה היסטורית, מגזר התעופה והחלל, המורכב מיצרני מטוסים, חברות תעופה וחברות ביטחון לאומיות, הוא 16% תנודתי יותר מאשר השוק הרחב. לכן, משקיעים הצמיחה צפויים לתת לה נתח גדול יותר של תיקי המגוון שלהם מאשר משקיעים שמרנים.
-> ->צמיחה להשקיע מאמצים כדי לחפש תשואות כי לנצח את השוק הרחב. באמצעות מנטליות זו, משקיעים הצמיחה מחפשים מגזרים עם תנודתיות גבוהה. מגזרים אלה נוטים להכות את השוק כאשר השוק הוא מעלה, החיסרון להיות שהם מפסידים יותר כאשר השוק הופך רע. המשקיעים הגדילים מוכנים לשאת הפסדים גדולים יותר בשוקי הדובי, כי מבחינה היסטורית, השווקים תמיד מגמת עלייה כלפי מעלה בטווח הארוך. לדוגמה, הדאו ג 'ונס גדל פי עשרים מינואר 1980 עד ינואר 2015 למרות השנים שחלפו על פני מכשולים גדולים, כגון המיתון 1981-1982, התרסקות יום שני שחור ב 1987, 1995-2001 דוט קום בועה, ספטמבר 2001 פיגועים ואת המיתון הגדול של 2007-2009.
-> ->משקיעים שמרנים, לעומת זאת, מאמינים להתעשר לאט. הם מוכנים לקבל צמיחה איטית יותר עבור שקט נפשי כי תיקי שלהם מבודדים הפסדים גדולים בתקופות של מהומה כלכלית. המשקיעים השמרנים באים מכל הגילאים ורקעים, אם כי המשקיעים המבוגרים בפרט נוטים לסטות שמרני, ההיגיון שלהם להיות שיש להם פחות זמן להתאושש הפסדים.
משקיע ממוצע - שאינו שמרני במיוחד או בעל אוריינטציית צמיחה - בעל תיק מגוון הדומה לעקומת פעמון. עיקר השקעותיו מתפרסות על פני מגזרים המתקרבים באופן הדוק לשוק הרחב. הוא מקדיש אחוז קטן יותר בצד אחד למגזרים אגרסיביים ותנודתיים יותר, כגון תעופה וחלל, ומצד שני למגזרים יציבים מאוד, בעלי צמיחה נמוכה, כגון שירותים ושבבים כחולים.
המשקיע המשקיע את העקומה כך שהחלל והחלפים הנדירים דומים מהווים חלק גדול יותר מתיק ההשקעות שלו. הוא מקדיש פחות מקום למגזרים עם תנודתיות ממוצעת או מתחת לממוצע. לעומת זאת, המשקיע השמרני מעניק יותר שטח תיקי השקעות למגזרים יציבים עם בטא נמוך, פחות מקום למגזרים העוקבים אחר השוק הרחב ואף פחות מקום למגזרים תנודתיים, כגון תעופה וחלל.
אין תשובה מוחלטת עבור כמה של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר התעופה והחלל. הנחיות גיוון רק להכתיב כי המשקיע מבין את הקשר כל מגזר בתיק שלו מקיים עם השוק הרחב ולהשתמש במידע זה על מנת לבנות את תיק ההשקעות שלו על פי סגנון ההשקעה שלו.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר מוצרי היער?
ללמוד כמה עקרונות אשר צריכים להנחות ניהול תיק וגיוון, וכיצד מוצרי היער יכול להיות חלק תיק הון מאוזן היטב.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר הבנקאי?
קובעים כיצד סגנון ההשקעה משפיע על מספר התיק המגוון שיש להקדיש למגזר הבנקאי, המאופיין בצמיחה נמוכה אך בסיכון נמוך.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר האינטרנט?
לומדים כיצד המשקיעים משתמשים בסובלנותם לסיכון כדי לקבוע באיזו מידה יש להקדיש חלק מתיק הנכסים למגזר האינטרנט.