למרות המהומה של סוף שנות ה -2000, המגזר הבנקאי היה בעבר אחד מגזרי ההשקעה היציבים ביותר והפחות נדיפים בשוק כולו. ההתנגדות שלה לתנודות השוק הופכת אותו למגזר אטרקטיבי למשקיעים שמרנים המעדיפים להתעשר לאט ולהימנע מסיכון שוק. משקיעים אלה מקדישים שטח תיקים גדול יותר מאשר המשקיע הממוצע למגזרים בנקאיים ואחרים שאינם מחזוריים. המשקיעים הגדילים, אשר מוכנים לשאת בסיכון גבוה יותר לרדוף תשואות אגרסיביות יותר, מקצים פחות מהתיקים שלהם למגזר הבנקאי, וברוב המקרים משתמשים בו רק לגידור החשיפה למגזרי שוק תנודתיים יותר.
-> ->רוב המשקיעים בפועל צורה כלשהי של גיוון. טכניקה זו של ניהול תיקי השקעות מגנה על המשקיע מפני פגיעה פתאומית ובלתי צפויה של חברה או סקטור בודדים על ידי הפצת כספו על פני מגוון רחב של חברות ומגזרים. התיקים המגוונים ביותר מהווים שילוב של השקעות תנודות יותר מאשר השוק הרחב יותר, מגזרים שעוקבים אחר השוק הרחב יותר, סקטורים יציבים המתנגדים לעליות ומורדות השוק, ומגזרים מחזוריים עוקבים באופן הפוך עם השוק הרחב.
עם ביתא של 0. 53, המגזר הבנקאי הוא כמעט רק חצי נדיפים כמו השוק הרחב. למרות המגזר היא השקעה בטוחה, זה לא מאפשר רווחים גדולים כאשר השוק נע כלפי מעלה. מאחר שהשווקים התמידו במגמת עלייה לאורך זמן, עם הידרדרות, קריסות ותקופות של קיפאון הן חולפות, משקיעים רבים, ובמיוחד משקייעי צמיחה, נמנעים מלהקצות נתחי תיקים גדולים לבנקאות או לכל ענף אחר שאינו מחזורי.
- המשקיע הטיפוסי מקדיש לפחות מחצית משטחי הפורטפוליו שלו למגזרים שמתרחשים מקרוב עם השוק הרחב יותר; סקטורים אלו נושאים בטה או בסביבות 1. הוא מקצה פחות מ -25% למגזרים שאינם מחזוריים, כגון בנקאות. בתוך זה 25% (או פחות), הבנקאות לעיתים קרובות מהווה חלק גדול, כמו הרשומה של הבנקים הגדולים הוא ארוך ובעיקר (למעט 2008) ללא פגם. יתרת שטחי התיק ניתנת למגזרים אגרסיביים, כגון תעופה וחלל, הנושאים בטים גבוהים ומציעים תשואות גבוהות יותר - יחד עם סיכון גדול יותר - מהשוק הרחב. התיקים, כמו פתיתי שלג, אינם זהים זה לזה. המשקיעים הצמיחה האגרסיביים ביותר להקדיש חצי או יותר של תיקי שלהם למגזרים גבוהה בטא כמעט שום דבר יציב, יציב מגזרים צמיחה נמוכה, כגון בנקאות. המשקיעים הקונסרבטיבים, שחששים מהתנגשות נוספת בשוק, נוטים יותר להימלט מגזרים עתירי בטא לטובת הקצאת שטחי תיק נוספים לבנקאות ולשאר השקעות שמרניות.זה עניין של דעה לגבי מה מהווה את הדרך הטובה ביותר לגוון תיק, ואת מספר הדעות הקיימות בנושא זה הם בלתי ניתנים לחישוב. השקעה בסגנון, במיוחד סובלנות הסיכון של המשק התיאבון לצמיחה, הוא הקובע העיקרי של כמה שטח תיק צריך להיות מוקצה לצמיחה נמוכה אך בסיכון נמוך המגזר הבנקאי.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר מוצרי היער?
ללמוד כמה עקרונות אשר צריכים להנחות ניהול תיק וגיוון, וכיצד מוצרי היער יכול להיות חלק תיק הון מאוזן היטב.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר התעופה והחלל?
ללמוד כיצד סגנון השקעה בודד של משקיע קובע כמה תיק מגוונת שלו צריך להיות חשוף למגזר התעופה והחלל.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר האינטרנט?
לומדים כיצד המשקיעים משתמשים בסובלנותם לסיכון כדי לקבוע באיזו מידה יש להקדיש חלק מתיק הנכסים למגזר האינטרנט.