אחוז תיק הנכסים המגוון שנחשף למגזר האינטרנט משתנה בהתאם לסבולת הסיכון של המשק ולתיאבון לצמיחה. מכיוון שמגזר האינטרנט הוא מחזורי יותר - כלומר תנודתי יותר - מאשר השוק הרחב יותר, הוא מספק רווחים טובים יותר מהממוצע בשוק שורי, אך הפסדים גדולים יותר בשוק דובי. משקיע צריך לשקול את התגמולים הפוטנציאליים של מגזר האינטרנט מפני הסיכונים שלו כאשר מחליטים כמה שטח זה צריך לתפוס בתיק שלו.
-> ->גיוון היא אסטרטגיה פופולארית לניהול תיקי השקעות, שבהם משקיע מקטין את הסיכון על ידי שמירה על חשיפתו לחברה או למגזר בודד למינימום. הצעד הראשון לגיוון תיק הוא לקבוע כמה זה יכלול מניות וכמה יהיה מורכב אג"ח ואחזקות אחרות, כגון נדל"ן או מתכות יקרות. כלל פשוט שמשקיעים רבים משתמשים בו כדי לקבל החלטה זו הוא להפחית את גילם מ -100 ולהשקיע את המספר המתקבל כאחוז במניות. השאר הוא הניח בעיקר לתוך אג"ח עם אולי קצת שמאלה עבור השקעות אחרות.
השלב הבא הוא לגוון על בסיס רמות שונות של סיכון. משקיע עם ממוצע סובלנות לסיכון בדרך כלל מסתיים עם תיק בצורת עקומת פעמון. חלק הארי, 50% או יותר, כולל השקעות במגזרים מחזוריים שעוקבים אחר השוק. זה משאיר 25% עבור בסיכון גבוה יותר, מגזרים גבוהים יותר ו -25% עבור מגזרים יציבים יותר. המשקיעים משווים מגזר לשוק הרחב באמצעות מקדם הבטא. למגזר עם גרסת ביתא של 1 יש תנודתיות זהה לזו של השוק הרחב יותר; בטא גבוהה יותר פירושה התנודתיות יותר, נמוך יותר פירושו יציבות יותר בטא שלילי מציין יחסי הפוך עם השוק הרחב.
מגזר האינטרנט, המורכב מקמעונאים מקוונים, חברות שירותי אינטרנט וחברות שיווק באינטרנט, מקדם ביתא של 1. 29. זה מסמן תנודתיות גבוהה יותר, פוטנציאל צמיחה גדול יותר סיכון גדול יותר שוק, אך לא במידה קיצונית כפי שסומנה על ידי ביתא של 1. 5 ומעלה. משקיעים אופייניים לוקחים את 25% מתיקי ההשקעות המגוונים שלו, המגולפים להשקעות גבוהות יותר בסיכון גבוה יותר ומקדישים את רובם לתעשיות בעלות מקדמי ביתא בין 1 ל -1. 5, כגון מגזר האינטרנט. חלק קטן מאוד מתיק ההשקעות שלו, בדרך כלל 5% או יותר, מושקע במגזרים עתירי צמיחה גבוהים מאוד, כגון חברות סטארט-אפ בתחום הטכנולוגיה.לא קיים כלל קשה ומהיר עבור החלק הנכון של תיק מגוונים המוקדש למגזר האינטרנט. מכיוון שמדובר בצמיחה גבוהה ובסיכון גבוה, משקיע בעל סיבולת סיכון ממוצעת מעניק לו ולמגזרים אחרים מקדמי בטא דומים בסך הכל 15% -25% משטח הפורטפוליו שלו.צמיחה המשקיעים לקבל סיכון גבוה לתת לו נתח גדול יותר, בעוד המשקיעים השמרנים לתת את זה פחות.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר מוצרי היער?
ללמוד כמה עקרונות אשר צריכים להנחות ניהול תיק וגיוון, וכיצד מוצרי היער יכול להיות חלק תיק הון מאוזן היטב.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר הבנקאי?
קובעים כיצד סגנון ההשקעה משפיע על מספר התיק המגוון שיש להקדיש למגזר הבנקאי, המאופיין בצמיחה נמוכה אך בסיכון נמוך.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר התעופה והחלל?
ללמוד כיצד סגנון השקעה בודד של משקיע קובע כמה תיק מגוונת שלו צריך להיות חשוף למגזר התעופה והחלל.