כמה מוצרים פיננסיים למשוך תגובות חזקות יותר, או מגוונות יותר, מאשר קצבאות. לחלקם, הם שמיכה בטיחות פרישה שלך, מציע תשלומים שאתה יכול לסמוך על החיים. אבל עבור אחרים, הם למעשה גימיק יקר כי היתרונות נציג הביטוח יותר המשקיע.

מי צודק? למרבה הצער, אין תשובה קלה לשאלה זו - זה תלוי באיזה קצבה אתה בוחר ואיך לשלב אותו לתוך האסטרטגיה הפרישה הכוללת שלך. כדי להחליט אם אחד החוזים האלה מתאים לך, חשוב להבין את הסוגים השונים ומה החוזקות שלהם ואת החולשות.

סוגים שונים של קצבאות

• קצבאות מיידי. אלה חוזים שבהם אתה מסכים לשלם חברת ביטוח סכום חד פעמי. בתמורה, אתה מקבל זרם של תשלומים עבור שארית חייך או, פחות נפוץ, עבור מספר מסוים של שנים.
• קצבאות נדחות. אתה מבצע תשלום חד פעמי או סדרה של תשלומים לחברה. אבל אתה לא מתחיל לקבל הכנסה עד למועד מאוחר יותר. היתרון של החזקת היא כי אתה מקבל תשלומים גבוהים יותר לאחר השלב annuitization מתחיל.

בתוך שתי קטגוריות בסיסיות, יש לך מספר אפשרויות נוספות. ההבדל העיקרי ביניהם הוא איך מבטח מחשב את התשלום שלך.

• קבוע קצבאות. כאשר אתה קונה את החוזה, תוכל לנעול סכום תשלום חודשי מסוים לכל החיים. התשואה השנתית על התרומות שלך מבוססת על שיעור הריבית שנקבע במועד הרכישה. היתרון עם קצבה קבועה היא שאתה לא תאבד את המנהלת. עם זאת, התשואה תוכל לקבל בקלות יכול להיות נשחק על ידי האינפלציה.
• קצבאות משתנות. במקום לשלם תשלום קבוע מראש, התשואה על קצבאות משתנות מוצמדת לסל של מניות או איגרות חוב הידועות בשם "חשבונות משנה". "אם ניירות הערך הבסיסיים שתבחר יעשו טוב, התשלום שלך יכול להגדיל, ואף יעלה על זה של קצבה קבועה. לעומת זאת, אם ההשקעות לעשות גרוע, אתה יכול בסופו של דבר עם תשלום נמוך יותר.
• קצבאות צמודות למדד. אלה דומים קצבאות משתנה, אבל עם טוויסט. במקום שהמבטח מבסס את ההחזר על קבוצה מסוימת של מניות ואיגרות חוב, זה מקושר למדד כמו S & P 500. אז אם השוק בכללותו עולה, אתה מקבל בדיקה גדולה יותר. הטבה אחת של קצבאות צמודות היא שאתה בדרך כלל לקבל יתרון מינימום מובטחת גם אם השוק מתעמעם. אבל יש לתפוס: התשואות שלך הם capped במהלך שנים חזקות. אז אם המניות לקפוץ 10%, אתה יכול לקבל רק 7% או 8% אשראי. (קרא עוד על זה ב קצבאות משתנות עם אופציות הכנסה מובטחת.)

היתרונות והחסרונות

יש כמה היבטים לאהוב, וכמה לא לאהוב, על קצבאות.

ראשית, חביב. כדרך לגידור מפני סיכון תוחלת חיים - הסיכוי שתחזיק מעמד לאורך כל הנכסים שלך - קצבאות יכול להיות כלי רב עוצמה. האמריקאים היו מסוגלים לסמוך על תשלום פנסיה מוצק ממעסיקיהם במהלך הפרישה שלהם, אבל זה כבר לא המקרה עבור מבוגרים מזדקנים רבים. כאשר אתה קונה קצבה, יש לך משהו כדי להשלים את בדיקת הביטוח הלאומי שלך, גם אם אתה חי ל 95 או 100.

אבל יש גם הרבה חסרונות. בראש ובראשונה היא העלות, אשר יכול להיות גבוה במיוחד עם חוזים מורכבים יותר כמו קצבאות צמודות הון. בנוסף לתשלום עמלה של סוכן - משהו שנבנה לתוך המדיניות - אתה צפוי להתמודד עם שכר שנתי גבוה יותר והוצאות ניהול מאשר היית עם קרן נאמנות.

קצבאות לא גמישות במיוחד, או. ברגע שאתה מתחיל לקבל תשלומים מתוך קצבה, הכסף שלך נעול בחוזה. אם אתה מת מוקדם, יש פחות כסף לעבור ליורשים שלך. ובעוד ביטול ההסכם אינו בלתי אפשרי, זה יכול להיות יקר. דמי הגמלה נדחים בדרך כלל באים עם תשלום פוחת בהדרגה, כי עושה גיבוי לאחור אוסרני על השנים הראשונות של החוזה.

בעוד התרומות לקצבה הם מסים נדחים, אתה צריך לשלם מס הכנסה רגיל שלך על מה שאתה לסגת. אז אם אתה סוגר בינוני עד גבוה, אתה יכול לשלם הרבה יותר מאשר 15% היית משלם על רווחי הון לטווח ארוך.

יצירת אסטרטגיה חכמה

כדי להבין כמה הגנה קצבה תזדקק, תחילה לחשב את סך ההוצאות שלך בכל חודש, החל מזון וחשבונות השירות לעלויות הבריאות. ואז להבין כמה הכנסה יש לך ממקורות אחרים כמו ביטוח לאומי ופנסיה. ההבדל הוא כמה אתה צריך קצבה לשלם.

תגיד את סך כל ההוצאות לבוא $ 3, 000. אם אתה מביא 2 $, 000 מ ביטוח לאומי ותכנית הטבות מוגדרת לשעבר של המעסיק, אתה רוצה קצבה מיידית המספקת $ 1, 000 בחודש בהכנסות נוספות.

לפי אתר אינטרנט מיידי. com, זכר בן 65 היה צריך לתרום על $ 179, 000 כדי לקבל את רמת מובטחת של הגנה. אישה באותו גיל היה צריך לבעוט בערך $ 187, 000, בהתבסס על תוחלת החיים שלה צפוי יותר. אתה יכול גם לקנות חיים משותפים עם קצבת הניצול האחרון שממשיך לשלם את בן / בת הזוג שלך אם אתה מת הראשון, אם כי אתה צריך לשלם יותר עבור אותה רמת payout.

אחד החסרונות של קניית קצבאות קבועות כרגע הוא שאנחנו נמצאים בתקופה של ריבית נמוכה היסטורית (אם כי כצפוי, הפד העלה את הריבית בדצמבר 2015) כלומר תשלומים נמוכים יותר. אם אתה יכול למנוע נעילה של כל התרומות קצבה בקצב נמוך, זה אידיאלי. אתה יכול לעשות זאת על ידי "laddering" קצבאות: במקום לקנות חוזה אחד, אתה קונה אחד עכשיו עם כמה קרנות זמין שלך. אז אתה קונה עוד אחד כמה שנים בהמשך הדרך, וכן הלאה.

גישה אחרת היא להוציא קצבה נדחית כי לא יתחילו לשלם לך עד מאוחר יותר פרישה. היתרון העיקרי של אלה "קצבאות אריכות ימים" היא כי ההוצאות קטן נותן לך תשלום גדול 15 או 20 שנים במורד הכביש מאשר קצבה מיידית היה. וזה רק במחצית האחורית של פרישה - נניח, בגיל 75 ואילך - כי הרבה משקיעים באמת צריך כי הגנה הכנסה.

לא להחליף מניות

בדיוק כמו שיש סכנה להיות מסוכן מדי עם ההשקעות שלך, יש סכנה להיות יותר מדי סיכון. ללא שמירה על חלק מתאים של מניות בתחילת פרישה, אתה לא יכול לחוות את הצמיחה אתה צריך לעשות את הביצה הקן האחרון. באופן אידיאלי, מה הסכום שאתה תורם לקצבה לא צריך להשפיע על ההון העצמי או מרכיב מוכווני צמיחה של תיק ההשקעות שלך. במקום זאת, אתה צריך לחשוב על זה כתחליף להשקעות קבועות הכנסה כמו איגרות חוב וכספי שוק הכסף. אז אם אתה רוכש חוזה, למכור חלק האג"ח שלך או איגרות חוב כדי לשלם את זה לפני טבילה לתוך המניות שלך כדי לשמור על הנכס המתאים לערבב. בדרך זו, תוכל להפיק תועלת זרם חיים של הכנסה ללא צורך לזנוח את הפוטנציאל החזרות הפוטנציאליות כי המניות יכולות להציע.

השורה התחתונה

אם אתה מודאג outliving את הכסף שלך, קצבה קבוע יכול לספק הגנה הכנסה יקר. עם זאת, עדיף לחשוב על קצבה ככלי ניהול הכנסה, או תקצוב המכשיר, במהלך פרישה ולא רכב לטווח ארוך חיסכון. במהלך שנות העבודה שלך, IRAs ו 401 (k) תוכניות, עם עלויות נמוכות פחות הגבלות שלהם, הם בדרך כלל הדרך הטובה ביותר לבנות את הנכסים שלך.

ברגע שאתה מכה פרישה, אתה יכול להתחיל לחשוב על כמה הכנסה הכנסה אתה צריך בצורה של קצבה קבועה. גם אז, הטריק הוא קונה רק בחוזה גדול כמו שאתה באמת צריך. אם ביצת הקן שלך גדולה מספיק, כי חיים ארוכים אינם עניין, אתה כנראה טוב יותר לדלג על חוזים אלה לגמרי.

לגבי קצבאות משתנה ואינדקס: ככל שאתה מזדקן, מוצרים אלה אינם מציעים את האמינות שהופכת קצבה קבועה אופציה אטרקטיבית. למרות שהם עשויים להיות מסוגלים לשמור על קצב האינפלציה, את שכבות שונות של דמי שהם בדרך כלל לחתוך לתוך כל לחזור, מה שהופך אותם פחות תחרותי מאשר קרנות נאמנות דומה.

זכור גם, כי ככל שאתה מבוגר כאשר אתה רוכש קצבה, גדול יותר את התשלום שאתה מקבל - אחרי הכל, המבטח הוא משלם לך על פני תקופה קצרה יותר של זמן. ואם הריבית תעלה בתקופת הביניים, התשלום שלך מהמבטח יהיה גבוה עוד יותר. רק לוודא שאתה מקל עם מבטח מדורג כי אתה בטוח יהיה סביב כל עוד אתה.