באמצע שנות ה -90, כמה חברות הציגו תנודתיות במחירי המניות לרמה של Rite Aid (RAD RADRite Aid Corp. 54-3 15% Created with Highstock 4 2. 6 ). בחודש מאי 2014, נסחרה המניה Rite Aid במחיר של $ 8. 36 למניה. בחודש מאי 2015, היא נסחרת כמעט באותו מחיר: 8 $. 70 למניה. אם זה נראה כמו תמונה של יציבות, עם זאת, זה רק בגלל חוסר ידע מה התרחש במהלך 12 החודשים.

-> ->

מוניטין למעלה ולמטה

בין מאי 2014 לאוקטובר 2014, איבדה Rite Aid כמעט מחצית הערך שלה, תחתית החוצה ב 4 $. 68 למניה. לאחר מכן הוא השיג את ערכו, בתוספת תוספת קטנה, במהלך התקופה של שבעה חודשים מאוקטובר עד מאי, ויצר גרף בצורת V - ירידה תלולה ובעקבותיה התאוששות אגרסיבית. הגדלה על הגרף חושפת מספר פסגות ועמקים קטנים יותר בדרך למטה ובדרך חזרה. הדבר היחיד העולה בקנה אחד עם המניות של Rite Aid בין 2014 ל 2015 היה חוסר עקביות שלה, התנודתיות שלה ואת חוסר יכולת חיזוי.

לקבלת מידע נוסף על ההיסטוריה של נדידה Aid נדיפים, לקרוא איך רייט Aid צילומים התרסק בשנת 1999.

רוב המשקיעים לראות גרף המניות כמו Rite Aid של ולרוץ על הגבעות. אחרי הכל, תנודות מתמיד כזה עושה את זה קשה מאוד, ואפילו מסוכן יותר, לקחת עמדה על המניה, אם ארוך או קצר, ולתת לו לרכוב עם ציפייה סבירה להרוויח כסף ולא לאבד הכל. סוחר פעיל המעסיק את האסטרטגיות הנכונות, עם זאת, יכול להשתמש התנודתיות Rite Aid כדי היתרון שלו רווח ממניות נמנע על ידי רוב חבריו.

אסטרטגיות straddle ו strangle

שתי האסטרטגיות הטובות ביותר כדי להרוויח ממניות כמו נדיפים כמו סיוע Rite הם straddle ארוך לחנוק ארוך. בעוד הדומה מאוד בטבע, שתי השיטות שונות ברמת הסיכון שלהם נדרש השקעה ראשונית. את straddle ארוך הוא יקר יותר, אבל את הפוטנציאל של סוחר rewards הם גדולים יותר ואת הסיכון של הפסד קטן יותר. כדי לבצע מחרוזת ארוכה, הסוחר רוכש אופציית רכש ואופציית מכר על אותו נייר ערך, עם אותו תאריך תפוגה ובאותו מחיר מימוש. מחיר השביתה הארוך עבור שתי האופציות הוא המחיר שבו נסחרת המניה כיום; הבחנה זו חשובה, משום שאופציה שנרכשה לפי ערך המסחר הנוכחי של המניה היא בכסף, כלומר אפילו צעד זעיר בכיוון הנכון הופך את האופציה לרווחית.

צריך להגדיל את המניה ערך, הסוחר תרגיל אפשרות להתקשר, אשר מאפשר לו לרכוש את המניה במחיר השביתה, אשר כעת הנחה יעילה. הסוחר יכול להסתובב ולמכור את המניות שרכש זה עתה ולהרוויח מיידית.אם המניה יורדת ערך, במקום זאת הוא מפעיל את האפשרות לשים, אשר מאפשר לו למכור את המניה במחיר השביתה גבוה יותר, יצירת פרמיה אפקטיבית על המכירה. לא משנה מה האופציה הוא לא לממש פשוט יפוג, ואת סוחר מאבד את פרמיה קטנה הוא שילם על זה.

החנק הארוך עובד באותה דרך: סוחר רוכש אופציית רכש ואופציית מכר באותה אבטחה עם אותו תאריך תפוגה. מחירי השביתה עבור אופציות אלה היא כאשר שיטה זו שונה מ straddle ארוך. במקום לקנות אותם בכסף, כלומר לפי ערך המסחר הנוכחי, המשקיע רוכש אותם מהכסף; מחיר המימוש של אופציית השיחה הוא גבוה יותר, ומחיר המימוש של אופציית הרכש הוא נמוך יותר. אם ערך המניה נשאר שטוח, שתי האפשרויות הופכות למפסידות. מסיבה זו, את האפשרויות שנרכשו עם חנק ארוך הם פחות יקר מאשר עם מרווח ארוך, וכן תנועת מחיר גדול יותר בכיוון זה או אחר יש צורך להרוויח כסף.

השורה התחתונה

אסטרטגיות אלה הן מצוינות לשימוש עם מניות נדיפים, כגון Rite Aid, כי המשקיע לא צריך לנחש את כיוון התנועה כראוי. הדבר היחיד שצריך לקרות לו לעשות כסף הוא שהמחיר ינוע בכיוון זה או אחר, וככל שהמהלך גדול יותר, כן ייטב. משקיעים שהשתמשו במפרש הארוך או בחנק ארוך עם מניות Rite Aid בין מאי 2014 למאי 2015 נהנו תמיד מחזירה גדולה על ההשקעות שלהם.

כדי ללמוד עוד על המסחר עם אסטרטגיות אופציות, לבדוק את האפשרויות הטובות ביותר אסטרטגיות סחר Southwest איירליינס.