a:

הן הוצאות ההון והן ההון החוזר הנקי הן פריטים חשבונאיים חשובים הנמצאים בדוחות הכספיים של החברה. משקיעים, מלווים וניהול לשים לב לנתונים אלה כי הם מתארים את הכדאיות הפיננסית של הפעילות העסקית. שני פריטים אלה שונים אך אינם עצמאיים לחלוטין.

מהו CAPEX?

כאשר חברה עושה השקעות הון או reinvests בהון חוזר, זה בדרך כלל עושה את סוגי ההוצאות שהופכות אותו CAPEX. אלה הם בדרך כלל נכסים פיזיים עם אורך חיים שימושיים של יותר מ 12 חודשים, כגון מכונות, ציוד, רכוש או טכנולוגיה. ככזה, פריטים CAPEX נוטים להיות עלויות גדולות כי הם התפשטו על פני כמה שנים.

תעשיות שונות דורשות רמות שונות של השקעות הון. לדוגמה, חברות ייצור נוטים להיות גבוהים דמויות CAPEX; ייצור כבד ציוד כבד לובש, צריך לשדרג והוא כל הזמן להיות מחדש כדי להגביר את היעילות. ישנן מספר נסיבות שבהן CAPEX משלבת נכסים בלתי מוחשיים ולא פיזיים, כגון פטנטים ורשיונות, אך אלה נפוצים פחות. במקרים מסוימים, גם מחקר ופיתוח ניתן להוסיף CAPEX.

למטרות דיווח כספי, עלויות CAPEX צריכות להיות מהוונות, כלומר, הן מפיצות את העלות לאורך חיי הנכס. החריג היחיד לכלל זה הוא כאשר ההוצאות משמשות לשמירה, אך לא כדי לשפר, את מצב הנכס. במקרים אלה, העלות מנוכה במלואה במהלך השנה בה הוצא ההוצאות.

מהו הון עבודה נטו?

הון חוזר נטו הוא למעשה נטו של נכסים שוטפים בניכוי התחייבויות שוטפות. נוסחה זו מתמקדת יותר במימון לטווח קצר עד בינוני של העסק מאשר CAPEX, וצדדים מודאגים נראים הון חוזר נטו כמדד של יעילות. מידע זה יכול להימצא במאזן החברה.

ההון החוזר נטו נחשב לעתים קרובות כנוזל או יחס כושר הפירעון. הסיבה לכך היא כי זה עוזר לקבוע כמה כסף הארגון צריך להיות על היד ב -12 החודשים הקרובים. חברות עם מספר נמוך של הון חוזר ומינוף גבוה עשויות להתקשות לממן את חובותיהן. נכסים שוטפים (המוכרים גם כנכסים לזמן קצר) כוללים פריטים כגון מזומנים, שווי מזומנים, חשבונות חייבים ומלאי. ההתחייבויות השוטפות הינן העלויות שצפויות להשתלם ב - 12 החודשים הקרובים, לרבות זכאים ויתרות זכות, מסים על הכנסה, דיבידנדים, חוזי שכירות לזמן קצר וחוב לפירעון תוך שנה.

CAPEX יש כמה הוצאות כי בסופו של דבר להפוך את זה לתוך דוח שנתי הכנסה לספור כלפי הון חוזר נטו.סוגי היעילות התפעולית המשפיעים על הון חוזר חדש משפיעים על יכולת החברה לבצע השקעות הון גדולות וארוכות טווח. כאשר לוקחים יחד, משקיע או משאיל יכול לקבל תובנה לגבי הסבירות כי העסק יצליח בשנה הבאה אל העתיד.