a:

רוב הזמן, כאשר משקיע או אנליסט מחפש באמצעות הדוחות הכספיים של חברה ציבורית, הוא או היא יפעלו על פני התייחסות לנכסים נזילים לטווח קצר, או מזומנים ו שווי מזומנים. הרבה חברות מסבירים עמדות מזומנים בשני משפטים, אם לא פסקה, הדומה להל:
נזילות להלן מסכם את המזומנים ושווי המזומנים שלנו ואת ניירות הערך הסחירים:
מזומנים ושווי מזומנים: $ 239
ניירות ערך סחירים: $ 154
סך הכל: $ 393
דוגמה זו מראה כי עסק באמצעות ניירות ערך סחירים לטווח קצר מסווג אותם כ"שווי מזומנים ". ניירות ערך סחירים מתייחסים בדרך כלל להשקעה בניירות ערך מסחריים, קבלה של בנקאי או מק"ם. ניירות ערך אלה הם נזילים מאוד, ובדרך כלל מספקים לחברה מעט תשואה על השקעתה - קרוב לוודאי רק כדי לעמוד בקצב האינפלציה. אם כל יתרות המזומנים של החברה קשורות במזומן, היא תאבד קצת כוח ההוצאות מדי שנה לאינפלציה.
השקעה בהון הינה השקעה במניות או ניירות ערך דומים. בעוד אלה מוכרים בדרך כלל להיות נוזלי מאוד, יש להם נטייה להשתנות ערך - לעתים קרובות באופן דרמטי. מניות אינן השקעה מצוינת עבור חשבון שווה ערך במזומן. למרות שניתן להמיר אותם בקלות למזומן, ייתכן שיש פער משמעותי בין הערך בספרים של המניה לבין המחיר הנוכחי שלה. התפשטות שלילית עלולה לגרום למחנק מזומנים. (ראה מה ההבדל בין הספר לבין שווי השוק? )
הדבר החשוב הוא לציין כי אבטחה סחיר סביר רק להיות שווה פחות משמעותי ממה שזה נרכש עבור אם יש ספייק עניין תעריפים. השקעות הון, לעומת זאת, יש פוטנציאל הרבה יותר לירידת ערך ולכן, לא נחשב השקעות מקביל במזומן.
לקבלת מידע נוסף, ראה קריאת המאזן , היכרות עם שוק הכסף ו- Cash-22: האם זה רע יש יותר מדי דבר טוב ?

-> -