a:

סגנון ההשקעה קובע את שיטות ההגנה הטובה ביותר עבור ענף הביטוח. מגזר זה מורכב משלושה מקטעים, שניים מהם עוקבים מקרוב אחר השוק הרחב, ובנוסף שליש זה מציג פחות תנודתיות. משקיעי צמיחה שמשקיעים בענף הביטוח בדרך כלל סופרים אותו בין המגזרים היציבים יותר בתיקים שלהם. הם מגדרים את החשיפה לביטוח על ידי השקעה במגזרים תנודתיים יותר עם פוטנציאל צמיחה גדול יותר. המשקיעים הקונסרבטיבים, לעומת זאת, משקיעים במגזרים אנטי-מחזוריים, כגון מתכות יקרות, לגידור החשיפה לביטוח, שכמו השוק הרחב מאבד ערך במהלך מיתון ומיתון.

-> ->

מדידת התנודות של המגזר

משקיעים ואנליסטים מודדים את התנודתיות באמצעות מקדם הבטא. גרסת ביתא של 1 מצביעה על מהלכים של סקטור עם שוק רחב יותר. ביתא גבוה יותר מציין כי מגזר מקיים קשר ישיר עם השוק הרחב יותר, אך הוא חווה את השיאים הגבוהים והמורדים הנמוכים יותר, ואילו סקטור עם גרסת ביתא בין 0 ל -1 נעה באותו כיוון כמו השוק הרחב יותר, אך במידה פחותה. ביטא שלילי פירושו מגזר נע בכיוון הפוך עם השוק הרחב. מגזרים אלו מבצעים את הביצועים הטובים ביותר במהלך שווקי הדובי, והם מעריכים את ערך הדימום במהלך שווקי השור.

הבטא של שלושת מקטעי תחום הביטוח, מהיציב ביותר לנדיף ביותר, הוא 0. 83, 1. 03 ו -1.45.

גידור על ידי השקעות סגנון

משקיעים צמיחה לחפש מגזרים בטא גבוהה וחשיפה גידור אליהם עם מגזרים כגון ביטוח, אשר מציגים תנודתיות ממוצעת. דוגמאות למגזרי בטא גבוהים כוללים אנרגיה ירוקה ומתחדשת (1. 32), חומרי בנייה (1. 6) ומוצרי צריכה אלקטרוניים (1. 37).

משקיעים שמרניים מעדיפים להתעשר לאט עם סיכון מינימלי. לכן, המגזרים התנודתיים ביותר בתיקים שלהם הם רק נדיפים כמו השוק הרחב. השקעות נוגדות מחזוריות משמשות גידור כנגד מגזרים אלה. על ידי שימוש באסטרטגיה זו, המשקיע השמרני מבטיח לתיק ההשקעות שלו השקעות שמסוגלות לבצע רווחים גם במהלך שווקי דובי ומיתון. ההשקעה הנגדית הנפוצה ביותר היא מתכות יקרות, כגון זהב וכסף.