למשקיעים עם מטרות מסוימות, קצבאות יכול לייצג מרכיב חשוב של תיק. קצבאות להציע צמיחה דחוי מס הכנסה מובטחת לכל החיים. משקיע יכול לתרום כמה שהוא רוצה הקצבה שלו כל עוד הוא רוצה, וכל עוד הוא לא התחיל לקחת הפצות ממנו, הוא משלם מסים על הצמיחה. היתרון השני המוצע על ידי קצבאות הוא אחד גדול. קצבה מאפשרת למשקיע בעצם להבטיח לעצמו משכורת חודשית לאחר פרישה כל עוד הוא חי. למעשה, ההגדרה הטכנית של קצבה היא סדרה של תשלומים קבועים קבועים.

כאשר משקיע מתחיל לקחת הפצות מקצבה שלו, בדרך כלל בגיל 59. 5, הקצבה משלם את יתרת הקרן והריבית בחזרה אליו בתשלומים חודשיים קבועים. לוח ההפחתה, או משך הזמן שנדרש כדי לשלם את כל היתרה, מחושב על בסיס תוחלת החיים של המשקיע. לדוגמה, אם תוחלת החיים שלו היא 80, אז קצבה משולמת במלואה עד שהוא מגיע לגיל זה. עם זאת, החלק הטוב ביותר הוא. נניח שהמשקיע צועד ממש אחרי 80 וחיה עד 100 ומעלה. הוא עדיין מקבל את אותם הבדיקות עבור אותו סכום כל עוד הוא חי; התשלומים לא מפסיקים רק בגלל שהיתרה הופחתה. במקרה זה, קצבאות, הנמכרות על ידי חברות ביטוח חיים, מייצגות את ההיפך מביטוח חיים מסורתי. בעוד ביטוח חיים מספק הגנה מפני גוסס מוקדם מדי, קצבאות לספק הגנה מפני חיים זמן רב מדי.

קצבאות הם מפתה בדרכים רבות, והתמקדות אך ורק על היתרונות שלהם יכול לגרום להם להיראות כמו כלי ההשקעה ברור עבור פרישה אבטחה. אבל לפני צניחה, זה נבון עבור משקיע להבין לא רק את היתרונות של קצבאות, אלא גם את החסרונות, אשר קיימים כמה. במקרים רבים, קצבאות הם פשוט השקעה שגויה.

טיפול מס שלילי

ברוב המקרים, ההכנסות מהשקעות שנצברו על פני תקופה ארוכה של זמן מקבל טיפול מיוחד תחת מס הכנסה מס הכנסה (IRS) קוד. סוג זה של הכנסה מסווג כרווחי הון לטווח ארוך, ובמקום במס באותה שיעור הכנסה רגילה, הוא חייב במס בשיעור נמוך בהרבה. שיעור המס על הכנסה רגילה תלוי כמה כסף אדם עושה, אבל נכון ל 2015, זה יכול להיות גבוה ככל 39. 6%. רווחי הון לטווח ארוך, לעומת זאת, אינם ממוסים ביותר מ -20%.

המשקיעים לא צריכים לשלם מסים על קצבאות במהלך שלב הצבירה, אבל מסים מוערכים יום המשקיעים להתחיל לקחת הפצות. עבור משקיע עשיר בתוך סוגר המס העליון, כמעט 40% מהרווחים שלו במהלך שלב הצמיחה הם מופחתים כאשר יתרתו מחושב למטרות הפצה.ברכב השקעה אחר, כגון קרנות נאמנות, תעודות סל (ETF) או מניות מסורתיות המוחזקות על פני תקופה ארוכה של זמן, אותו משקיע מקבל לשמור על 80% מהכסף שהוא מרוויח.

עונשים מדכאים

קצבאות נועדו לספק הטבות למשקיע לאחר שהוא מגיע 59. 5. המשקיעים אשר לסגת מן הקצבה לפני גיל זה, הן בשל הצורך הכספי או בגלל שהם מחליטים את כספם מושקע במקום אחר , להטיל עונשים לא רק מחברת הביטוח המחזיקה קצבה אלא גם ממס הכנסה.

העונש שהוטל על ידי חברת הביטוח לנסיגה מוקדמת נקרא חיוב כניעה. בדרך כלל, את דמי כניעה גבוה יותר קודם לכן את המשקיעים נסוגה מן הקצבה. לוח זמנים נפוץ של כניעה, למשל, הוא עונש של 7% על נסיגה לאחר השנה הראשונה, אשר פוחת ב 1% עבור כל שנה לאחר מכן עד להכות אפס בשנה שמונה. עם זאת, זוהי רק דוגמה נפוצה; כמה קצבאות תכונה הרבה heftier כניעה חיובי, גבוה ככל 20%. עבור המשקיעים שוקל קצבאות, תנאי דמי הפדיון הוא אחד הדברים החשובים ביותר לשאול חברת ביטוח.

עונש IRS הוא תקן 10% על הכסף המשקיע נסוג לפני שהגיע 59. 5. חריגים נדירים מאוד לכלל זה קיים. לדוגמה, במקרים מסוימים, IRS סולח את העונש של 10% כאשר homebuyer בפעם הראשונה נסוג הקצבה שלו כדי לספק את הכספים עבור מקדמה על ביתו. בנוסף, המשקיע חייב להתחיל לשלם מס הכנסה על קצבה קצבאות שלו ביום שהוא מתחיל לקחת משיכות. כאמור, כסף זה הוא במס על שיעורי הכנסה רגיל, אשר לעתים קרובות גבוה יותר מאשר שיעורי רווח הון.

הכסף היחיד במס מהנסיגה קצבה היא הרווח מההשקעה, או את הכנסות הריבית. המשקיעים אף פעם לא חייבים במס על הכסף שהם תרמו מלכתחילה, שכן הכסף הוא להניח כבר מסים. עם זאת, אם 100,000 $, 000 קצבאות קצרות הוא 80 $, 000 קרן ו 20 $, 000 ריבית, מס הכנסה רואה את הראשון $ 20, 000 נסוגה כדי להיות רווח, וזה הסכום כי במס.

תשואות חלשות

משקיעים המחפשים תשואות תחרותיות אולי ירצו לחפש במקום אחר במקום להסתמך על קצבה כדי לעמוד ביעדים הפיננסיים שלהם. יועצים פיננסיים רבים אפילו לא מסווגים קצבה כהשקעה אלא כחוזה בין המשקיע לבין חברת הביטוח. יתר על כן, חברת הביטוח היא מתווך שמרוויח עמלה מסיבית למכירת וניהול קצבה למשקיע. למעשה, אחת הסיבות סיבות הכניעה גבוהות כל כך על הרבה קצבאות זה כסף בסופו של דבר מספק את רווח של חברת הביטוח ואת עמלה של הסוכן.

כאשר מחפשת תשואות אגרסיביות, במקום לקנות קצבה, זה יכול להיות הרבה יותר משמח להשקיע בקרנות נאמנות, תעודות סל או מניות. במקום לעבור חברת ביטוח שלוקח עמלה ענקית מן העסקה, אדם יכול לרכוש מוצרים אלה השקעה משתלם יותר את עצמם או באמצעות יועץ מבוסס שכר.שתי האפשרויות הללו הן פחות יקר מאשר חברת ביטוח חיים. כל שלושת המוצרים הללו, כשהם מנוהלים בצורה משכנעת, הציעו היסטורית הרבה יותר תשואה ארוכת טווח מאשר קצבאות.