a:

זכויות המיעוט הן בדרך כלל תוצאה של מיזמים משותפים או רכישות שבהן הצד המוכר שומר על עניין או שליטה מסוימים בעסק. על פי כללי החשבונאות של U.S, כאשר חברה רוכשת יותר מ -50% מחברה אחרת, הצד הקונה צריך לתת דין וחשבון על כל הרווחים, הנכסים וההתחייבויות בדוחות הכספיים שלו. הוא אינו יכול לקחת קרדיט על אחוז של פריטים שנותרו עם זכויות המיעוט, אם כי.

כדי להמחיש, נניח כי החברה האדום רוכש החברה כחול, אבל החברה כחול שומרת על 15% מהמניות. החברה האדומה אינה יכולה לתבוע את נכסיה של החברה כחברה משלה, אך היא חייבת לשקף את השפעת זכויות המיעוט על דוח רווח והפסד. זה משנה את הנוסחה לחישוב ערך הארגון עבור החברה האדום.

זכויות מיעוט

בחשבונאות פיננסית, זכויות המיעוט נחשבות להתחייבויות בלתי שוטפות במאזן. הם משפיעים גם על יתרת הנכסים וההתחייבויות בדוח רווח והפסד. אם חברה אם לוקחת חלק באיחודים נוספים, במיוחד אם החברה האם נקנית על ידי צד אחר, הרי שהמיעוט הופך למשתנה חשוב בערכו הארגוני.

- <->

ערך ארגוני

ערך הארגון הוא ערך כספי היפותטי המוקצה לחברה, שנועדה להתחשב בכל התביעות על הנכסים מכל התובעים האפשריים. זה נחשב לעתים קרובות גרסה מפורטת יותר וריאליסטי של שווי השוק בעת תמחור רכישה אפשרית, אבל יש לה גם detractors שלה.

בחישוב ערך עסקי פשוט רגיל, שווי השוק של החברה משולב עם יתרת החוב שנותרה בספרי החברה. כל חברה רוכשת חייבת לשלם את החוב של העסק החדש שלה. כל מזומנים במזומן או שווי מזומנים נזילים מופחתים גם כן. החברה הרוכשת מניחה כל נכס נזיל, אשר מקזז חלק מעלויות הרכישה.

כאשר בעלי מניות מיעוט קיימים מעורבים באיחוד, הערך הארגוני חייב להתחשב בהשפעת אותם אינטרסים. נוסחת היוון השוק אינה כוללת זכויות מיעוט. כל חברה רוכשת עדיין חייבת לשלם עבור זכויות המיעוט, כך שהשווי הכולל של זכויות המיעוט יתווסף לשווי שוק ולחוב לפני הוצאת עודף מזומנים.

הנוסחה לחישוב הערך הארגוני במקרים הכרוכים בריבית מיעוט יכולה להיות כתובה כך:

ערך ארגוני = שווי שוק + חוב יוצא דופן + ערך ריבית המיעוט - עודף מזומנים על יד - שווי מזומנים

ברוב המקרים , זכויות המיעוט אינן משפיעות באופן משמעותי על התוצאות הכספיות.כאשר המשקיעים רוצים לחשב את מספר המיזמים של הארגון או יחסי יסוד דומים, יש להוסיף גם את זכויות המיעוט לערך הארגון.

באופן היפותטי, ניתן יהיה להפחית את חלק הרווחים או הרווחים לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) המגיעים לזכויות המיעוט מהחברה האם לפני ביצוע חלק מהחישובים. עם זאת, לעתים קרובות, זכויות המיעוט אינן חברה ציבורית ואינן חייבות לעמוד בתקני הדיווח לציבור. זה יהיה קשה מדי למצוא את ההפרדה הפיננסית ספציפית, ולכן שיטה זו של יצירת ערך הארגון הוא פרוקסי היעיל ביותר.