קרנות נאמנות כבר זמן רב בחירה פופולרית עבור משקיעים רבים בגלל מגוון רחב של אפשרויות זמינות ואת הגיוון האוטומטי שהם מציעים. עם זאת, בהתאם למה שאתה רוצה לצאת התיק שלך ואת סובלנות הסיכון האישי שלך ואת האסטרטגיה להשקיע, זה עשוי להיות הזמן לעבור מקרנות נאמנות למסחר במטבע חוץ (ETF).

קרנות נאמנות ותעודות סל יש יתרונות רבים. בנוסף, תעודות הסל הן בדרך כלל יותר מס יעיל ובמחיר סביר מאשר קרנות נאמנות מסורתיות. כמו כל מוצר השקעה, ETF עדיין יש חסרונות שלהם. הבנה ברורה של מה ETFs יכול להציע ואיזה סוג של משקיע הם המתאימים ביותר יעזור לך לקבוע אם הם עשויים להיות בחירה חכמה יותר עבור תיק ההשקעות שלך בהתבסס על מטרות ההשקעה הנוכחית שלך.

-> ->

תעודות סל: היסודות

תעודות הסל הן בעצם כמו קרנות נאמנות הנסחרות בשוק הפתוח. בדומה לקרנות נאמנות, תעודות הסל תורמות תרומות מבעלי המניות ומשקיעות במגוון ניירות ערך. כמו קרנות נאמנות, תעודות סל יכולות להשקיע בניירות ערך שונים בהתאם למטרות הקרן הנדון. בניגוד לקרנות הנאמנות, קרנות הסל הן בעיקר קרנות מנוהלות באופן פסיבי, שבדרך כלל משקיעות באותם ניירות ערך כמו מדד נתון.

->>

משקיעים יכולים לקנות ולמכור תעודות סל בשוק המשני בדיוק כמו מניות או אג"ח, מה שהופך אותם נוזליים מאוד. בנוסף, המסחר המבוסס על שוק של תעודות סל פירושו שאין צורך למכור נכסים כדי לממן פדיונות של בעלי מניות, כפי שקורה בקרנות נאמנות. תעודות סל יכולות גם להשתמש בתהליכי יצירה ופדיון בעין, בהם המשקיע מנפיק או מנכה מניות של תעודות הסל בתמורה לסל מניות המתאים לתיק הקרן ולא במזומן.

היתרונות של תעודות סל

בין היתרונות הרבים של תעודות הסל הוא יחס ההוצאות הנמוך יחסית שלהם לעומת קרנות נאמנות דומות. כמובן, תעודות סל אלו מנוהלות באופן אקטיבי הן בעלות עלויות גבוהות במקצת, אך בדרך כלל עדיין נמוכות יותר מקרנות הנאמנות. תעודות סל אינן נושאות עומס או 12b-1 עמלות כמו קרנות נאמנות לעשות, אם כי קנייה ומכירה של מניות עושה דמי עמלה כמו כל פעילות המסחר אחרים. עם זאת, אם אתם מחפשים לבצע השקעה אחת גדולה, ולא כמה רכישות קטנות לאורך זמן, תעודות סל יכול להיות הרבה יותר זול מאשר קרנות נאמנות.

בנוסף, אסטרטגיית ההשקעה פסיבית המועסקים על ידי רוב תעודות הסל עושה להם מס יעיל. מכיוון שהקרנות הללו אינן מקיימות עסקאות רבות מדי שנה, הסיכויים של קרן סל על הפצת רווחים מתמשכת בהון נמוכים. בכל פעם שההשקעה משלמת רווחי הון או דיבידנדים, היא מגדילה את חבות המס של כל בעל מניות.בגלל תעודות סל הפחות הפצות, הם יותר מס יעיל מאשר קרנות נאמנות.

העובדה כי הכספים אינם נדרשים בדרך כלל לחסל נכסים לכיסוי פדיונות בעלי מניות (שכן ניתן לקנות ולמכור מניות בשוק הפתוח או לפדות עבור סלים של מניות) מקטין עוד יותר את השפעת המס של השקעת תעודות סל.

מי הם ETFs המתאים ביותר?

מכיוון שרוב תעודות הסל הן קרנות צמודות, הן מתאימות בצורה הטובה ביותר למשקיעים המעוניינים להשתמש באסטרטגיית קנייה והחזקה והאמון שהשוק ייצור תשואות חיוביות לאורך זמן. תעודות סל צמודות מדד משקיעות רק במניות על מדד בסיס, ולכן הן אינן דורשות מנהל פעיל לנתח עסקאות פוטנציאליות ולבחור כיצד להשקיע על סמך מחקר ואינסטינקט. להבדיל מהשקעות בקרנות נאמנות, המחייבות ניתוח מעמיק של רשומת המנהל, השקעה באינדקס צמוד למדד מחייבת רק להיות שורי במדד הבסיסי.

אם תעודות סל הן בחירה טובה עבורך תלוי מה אתה רוצה לקבל מההשקעה שלך. אם אתם מחפשים השקעה בהישג יד, כי סביר לייצר תשואה מתונה, להקריב את הפוטנציאל לרווחים גבוהים יותר בתמורה לסיכון נמוך יותר, אז ETFs יכול להיות אופציה מצוינת.

כמובן, כמה תעודות סל הם מסוכנים יותר באופן משמעותי - כלומר, ETFs ממונפים והופכים. קרנות אלו מנוהלות במטרה לייצר מספר רב של תשואות מדד, בדרך כלל פעמיים או שלוש פעמים בכל יום. בעוד אלה יכולים להיות מקבלי כסף אם השוק משתף פעולה, התנודתיות בשוק נוטה להפוך את הכספים האלה פחות רווחי לאורך זמן. ה- ETF ממונף יכול להיות משתלם אם אתה מעוניין לשמור על סגנון המסחר פעיל עושה עסקאות תכופות יותר מאשר להחזיק השקעה לתקופות ארוכות, אבל אתה חייב להיות בעל סיכון גבוה למדי.

מתי תעודות סל הבחירה הנכונה?

זה יכול להיות הזמן הנכון לעבור תעודות הסל אם קרנות נאמנות כבר לא עונה על הצרכים שלך. עבור חלק, המעבר ETFs הגיוני, כי ההוצאות הקשורות קרנות נאמנות יכול לאכול חלק ניכר מהרווחים. בנוסף, אם אין לך צורך בהכנסות השקעה שנתיות ומעדיפים השקעה שתגדל בערך לאורך זמן מבלי להגדיל את חבות המס שלך בכל שנה באמצעות הפצות של רווחי הון, תעודות סל עשויות להיות אופציה מתאימה יותר.

אם אתה מתכנן פרישה, תעודות סל יכולות להיות תוספת שימושית לתיק ההשקעות שלך, במיוחד אם אתה משקיע באמצעות חשבון חיסכון מס נדחה כגון 401 (k) או IRA. למרות מספר הפצות שנעשו על ידי תעודות הסל הוא נמוך, באמצעות קרנות הפרישה שלך להשקיע מספק שכבה נוספת של הגנה מס. רווחים מהשקעות המוחזקות בחשבונות פרישה אינם חייבים במס עד להשלמתם. מכיוון שאתה כנראה יהיה בסוג מס נמוך לאחר לפרוש, זה יכול לחסוך לך כמות ניכרת של כסף. אם יש לך רוט IRA, כל משיכות מוסמך של רווחי ההשקעה פטורים ממס.

השורה התחתונה

הן קרנות נאמנות והן תעודות סל יש את היתרונות שלהם, אבל זה יכול להיות הזמן להעריך אם ההשקעות בתיק שלך משרתים את המטרות שלך בצורה היעילה ביותר.אם אתה משלם עמלות עבור קרן עם יחס הוצאה גבוהה או למצוא את עצמך לשלם יותר מדי מסים בכל שנה בגלל הפצות רווחי הון לא רצוי, המעבר ETF סביר להניח הבחירה הנכונה עבורך.

אם ההשקעה הנוכחית שלך היא בקרן נאמנות צמודה, חפש ETF שמשיג את אותו הדבר במחיר נמוך בהרבה. אם אתה מעדיף קרן מנוהלת באופן פעיל המבקשת להכות את השוק, קרנות נאמנות בהחלט מציעים אפשרויות יותר מאשר תעודות סל, אם כי גבוה / סיכון גבוה גמול תעודות סל הופכים נפוצים יותר ויותר.

אם קרנות נאמנות וגם תעודות סל נפגשות עם כמה מהשקעותיך בדרכים שונות, כמובן, אין סיבה שאינך יכול פשוט לבחור את שניהם.