קל לשבת בשביעות רצון ולראות את הערכים של תעודות סל (ETFs) עלייה בזמנים טובים, במיוחד אם אתה בר מזל מספיק כדי לבחור את הביצועים הטובים ביותר. אם קרן אחת היא כמו שעועית קסומה שצומחת בראש ובכתפיים מעל שאר התיק, למה להתעסק עם זוכה? עם זאת, כל פועל טוב מגיע לסיומו, ואז חוכמת השיעורים הישנים על הקצאת הנכסים ואת האיזון מחדש להפוך את עצמם ידועים.

-> ->

הקצאת נכס

כל תיק צריך להיות הקצאת נכס כללית, סוג של תכנית אב כיצד השקעות יחולקו על פי המטרות של המשקיע. לדוגמה, 40 שנה חיסכון לגיל פרישה עשוי להחליט על 50% המניות המקומי, 30% מניות בינלאומיות 20% אג"ח בעולם. הוא פותח חשבון ברוקראז 'ומגדיר תרומות חודשיות אוטומטיות לשלוש תעודות סל המתאימות לאחוזים הנ"ל.

הנכסים משתנים בערך, מה שהופך את הרכב התיק מוטה יותר ויותר לאורך זמן. אם שוק המניות U. S booms, הוא עשוי להיות תיק תיק בפועל של 65% המניות המקומי, 20% המניות הבינלאומי ו -15% אג"ח בעולם. הוא עשה רווח טוב על הריצה, אבל הוא גם חשוף יתר על המידה U. s שוק המניות לטבול.

איזון מחדש

במקרה הנ"ל, איזון מחדש הוא על הבטחת רווחים והקמת מחדש הקצאת הנכסים המתאימה. המשקיע עושה זאת על ידי מכירת מניות מסוימות במניות ה- ETF המקומי וקניית מניות בינלאומיות נוספות ואג"ח עולמיות עם ההכנסות. אפשרות נוספת היא להתאים את התרומות החודשיות כדי לשים יותר כסף חדש לתוך שני ETFs האחרונים, אבל שיטה זו היא הרבה יותר איטית ו דורש קבוע tinkering להישאר פונקציונלי.

תרחיש פחות נעים הוא שם אחד ETFs טיפות ערך. זהו גם מקרה שבו איזון מחדש מסייע לביצועים ארוכי טווח. על ידי העברת נכסים קיימים תרומות חדשות כלפי laggard, המשקיע קונה לתוך מה הוא בעצם מניות הקרן על המכירה. אם מניות הקרן ירדו מ -20 דולר ל -15 דולר, המשקיע יוכל לקנות ארבע מניות במקום שלוש תמורת אותו סכום כסף. מאוחר יותר, כאשר הקרן ריבאונדים, המשקיע יש יותר מניות הקרן בתיק שלו, וכל אחד מקבל חלק uptick.

כיצד ומתי

יועצים מודרניים ממליצים להגדיר מרווחי ההדק של 5% סטייה מהקצאת המטרה. זה מאפשר כמה תנודות טבעיות בזמן לא תועה רחוק מדי. ככלל, זה תמיד טוב יותר לשמור על עסקאות נדיר ככל האפשר. עלויות עסקה הן סיבה אחת, אך ההשקעות בחשבונות חייבים במיוחד נשארים לבדם זמן רב ככל האפשר, מאחר שכל עסקה הינה אירוע החייב במס. השיטה האופורטוניסטית שתוארה לעיל היא עדיפה בהרבה על השיטה המבוססת על זמן, שבה לוח השנה מחליט מתי לבדוק ולאזן מחדש את התיק.

רוב חברות הברוקרים וחברות הקרנות מקלות על מעקב אחר הקצאת הנכסים והתאמתן, ולעתים מאפשרות למשקיעים לאזן מחדש את כל תיקי ההשקעות בלחיצת כפתור בודד. חלקם מציעים גם לשלוח התראות כאשר הנכסים הגיעו מראש סף ההדק, כך המשקיעים לא צריך לבדוק מדי יום.

ההיבט האנושי <9> אולי החלק הקשה ביותר של איזון מחדש הוא להתגבר על האינסטינקטים המושרשים בחמדנות ובפחד. אף אחד לא רוצה לתפוס סכין נופלת; חריש כסף לתוך ה- ETF עמוק לתוך האדום הוא כמו counterintuitive כמו למכור את מניות הזהב אווז ימין כאשר נראה השמים היא הגבול. ובכל זאת, זוהי המהות של "לקנות נמוך, למכור גבוה." הרשמה לשירות robo-advvisor יכול להיות רב ערך בשמירה על רגשות לבדוק ולשמור משמעת. עם זאת, רובו, יועצים לא יכול לתת ייעוץ בנושאים מורכבים יותר, כגון השפעת המס של עסקאות.