בעלי המניות צריכים דוחות כספיים כדי להעריך את השקעותיהם העצמי ולעזור להם לקבל החלטות מושכלות על איך להצביע על ענייני החברה. בהערכת ההשקעות, בעלי המניות מסוגלים ללקט נתונים משמעותיים שנמצאו בדוחות הכספיים. ישנם מספר כלים בעלי המניות יכולים להשתמש כדי לבצע הערכות הון, וחשוב להם לנתח את המניות שלהם באמצעות מגוון של מדידות. ערכי הערכה זמינים כוללים יחסי רווחיות, יחסי נזילות, יחסי חוב, יחסי יעילות ויחס מחירים.
יחסי הרווחיות הם קבוצה של מדדים פיננסיים המשמשים לאמוד עד כמה החברה מייצרת רווחים. התשואה להון, או ROE, משקפת את שיעור ההון העצמי המוחזר כהכנסה נטו. כלי זה משמש כערך לרווחיות על ידי הצגת כמות הרווח של חברות עם ההשקעה של בעל המניות. שולי הרווח התפעולי הם מדד חשוב להערכת יעילות הניהול הפיננסי של החברה.
יחסי נזילות הם ערכים המסייעים לבעלי המניות לקבוע עד כמה החברה מטפלת בתזרים המזומנים ובחובות לזמן קצר. יחס הנזילות הנפוץ ביותר הוא היחס השוטף, המשקף נכסים שוטפים המחולקים בהתחייבויות ומעניק לבעלי המניות מושג על יעילות החברה בשימוש בנכסים לזמן קצר לכיסוי התחייבויות לזמן קצר. יחסי הנוכחי הגבוהים מהווים אינדיקציה טובה לכך שהחברה מנהלת את התחייבויותיה לטווח הקצר היטב. היחס הנוכחי יכול גם להיות שימושי במתן לבעלי המניות מושג על היכולת של החברה להחזיק מזומנים בעת הצורך.
יחסי החוב מצביעים על מצב החוב של החברה. יחס החוב להון מודד את מידת המינוף הפיננסי של החברה, חישוב סך ההתחייבויות חלקי ההון העצמי. יחס חוב גבוה להון מציין כי החברה מימנה במרץ את צמיחתה בחוב. יחס כיסוי הריבית מודד את הקלות שבה חברה מטפלת בריבית על החוב שלה. יחס כיסוי ריבית נמוך יותר מהווה אינדיקציה לכך שהחברה מוטלת בכבדות על ידי הוצאות חוב.
יחסי יעילות מסייעים להראות עד כמה חברות מנהלת נכסים והתחייבויות. יחס מחזור המלאי מגלה את מספר הפעמים שחברה מוכרת ומחליפה את המלאי שלה בתקופה נתונה. את התוצאות של יחס זה יש להשתמש בהשוואה ממוצעים בתעשייה. ערכי יחס נמוכים מצביעים על מכירות נמוכות ומלאי מופרז. ערכי יחס גבוה בדרך כלל מצביעים על מכירות חזקות.
יחסי מחיר להתמקד במיוחד על מחיר המניה של החברה ואת הערך הנתפס שלה בשוק. מחיר / רווח, או P / E, הוא מדד הערכה משווה את מחיר המניה הנוכחי של המניה של החברה עם הרווחים למניה שלה.ערכי P / E גבוהים יותר מצביעים על כך שהמשקיעים צופים המשך צמיחה עתידית ברווחים. יחס הרווח הנקי מועיל ביותר בהשוואה לערכים היסטוריים של אותה חברה, של חברות באותו ענף או לשוק בכלל. יחס תשואת הדיבידנד מציג את הסכום בדיבידנדים שהחברה משלמת מדי שנה ביחס למחיר המניה. ביסודו של דבר, יחס התשואה לדיבידנד הוא מדידה של סכום התזרים שהתקבל עבור כל דולר שהושקע בהון.
ניתן למדוד את מדידות ההערכה והאחרות באמצעות הנתונים על הדוחות הכספיים של החברה. המשקיעים ואנליסטים בשוק תלויים בדוחות הכספיים להערכת השווי המאזני. ההערכות נעשות באמצעים שונים משום שאין אינדיקטור יחיד המעריך במידה מספקת את מצבה הכספי של החברה ואת הצמיחה הפוטנציאלית שלה.