הרווח המדולל למניה של החברה נמוך מהרווח הבסיסי למניה, משום שהרווח המדולל למניה מביא בחשבון את סך המניות הרגילות הקיימות ואת כל ניירות הערך המירים. הרווח הבסיסי למניה מביא בחשבון רק את סך המניות הרגילות הקיימות.
הרווח הבסיסי למניה מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי של החברה בניכוי דיבידנדים בכורה על ידי הממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות הקיימות במחזור. לדוגמה, נניח לחברה ABC הכנסה נטו של 15 מיליון דולר במהלך השנה הפיסקלית. החברה שילמה 3 מיליון דולר בדיבידנדים מועדפים ויש לה 8 מיליון מניות שטרם נפרעו. הרווח הבסיסי המתקבל הוא $ 1. 50 (15 מיליון דולר - 3 מיליון דולר) / 8 מיליון דולר) למניה.
מאידך, הרווח המדולל כולל את כל ניירות הערך המירים, אשר עלולים לדלל את מניותיה הרגילות של החברה. לכן, הרווח למניה בדילול מלא כמעט תמיד נמוך מ EPS הבסיסי. הרווח המדולל מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי של החברה בניכוי דיבידנדים בכורה על ידי כל ניירות ערך הניתנים להמרה למניות רגילות.
אם לחברה יש ניירות ערך המירים, כגון אופציות, כתבי אופציה וחוב להמרה, המכנה של הרווח למניה בדילול מלא יהיה גדול מהמכנה של הרווח הבסיסי למניה. לכן, הרווח למניה בדילול מלא נמוך מהרווח הבסיסי למניה.
לדוגמה, נניח כי לחברה ABC אופציות אופציות וכתבי אופציה שעשויים להפוך ל -10 מיליון מניות רגילות. לכן, הרווח למניה של החברה ABC הוא 67 סנט (15 מיליון דולר - 3 מיליון דולר) / 8 מיליון + 10 מיליון דולר.