אנשים אמריקאים פיננסים (PBCT PBCTPeople's United Financial Inc18 42% 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא חברת האחזקות של People's United בנק, בנק אזורי המבוסס Bridgeport, Conn הנה מבט על הפעילות העסקית הליבה של אנשים הברית ואת הביצועים הפיננסיים האחרונים שלה, אשר אמור לעזור לך לקבוע אם המניה שלה היא השקעה חכמה.

->

<9>> < קבלת פקדונות מלקוחות פרטיים ומוסדיים. שירותים אלו מועברים באמצעות 412 סניפים, רובם בניו-אינגלנד, עם דגש על חברת קונטיקט. עד סוף שנת 2014, כ 61% מכלל ההלוואות של החברה היו ללקוחות ניו אינגלנד. - <->

(

) <למידע נוסף בנושא הבנקאות.)

הבנק מציע גם שירותים כגון ניהול השקעות, ביטוח חיים ומימון חכירה באמצעות חברות הבת שלו. שירותים אלה מרוכזים פחות גיאוגרפית מאשר פעילות הליבה הבנקאית של החברה. לדוגמה, החברה מעריכה כי כ - 97% מעסקי מימון החכירה שלה מגיעים מלקוחות מחוץ לניו אינגלנד.

העסק של United United מסתמך על ההבדל - או "הפצה" - בין הריבית שהיא משלמת על פיקדונות הלקוחות לבין הריבית שהיא מקבלת מהלוואות ללקוחות. מקור רווח בסיסי זה מכונה מרווח הריבית נטו של החברה.

-> ->

ביצועים אחרונים

שינויים בשולי הריבית נטו היו המניע העיקרי של הביצועים הפיננסיים של אנשים הברית. מסוף שנת 2014 ועד יולי ירד פער הריבית נטו של החברה ל - 2.88% לעומת 3.9% על בסיס שנתי.

(למידע נוסף בשולי הריבית נטו אופייניים לבנק?)

על פי רוב, הירידה נבעה מפעילות הבנקאות המסורתית של People United, שאותה היא מחזיקה במסגרת פעילותה בתחום הבנקאות הקמעונאית. בין השנים 2013 ו -2014, הרווח הנקי המיוחס לבנקאות קמעונאית ירד ב -23 דולר. 3 מיליון, או 49. 2%. הירידה נבעה על ידי ירידה של 34 מיליון דולר (7%) בהכנסות ריבית נטו, 3 $. 1 מיליון (20. 1%) גידול בהפרשה של החברה עבור הפסדי הלוואה ו 12 $. 9 מיליון דולר (7. 1%) ירידה בהכנסות שאינן ריבית. ירידות דומות התרחשו בין השנים 2012 ו -2013, שבהן הרווח הנקי של הבנקים הקמעונאיים ירד ב -33 מיליון דולר (41%), מונע על ידי 44 דולר. 6 מיליון דולר (8%) ירידה ברווח המימוני.

המרווח הנקי של הריבית נובע בעיקר משיעורי ריבית נמוכים במיוחד בשנים האחרונות.עם שיעור הריבית הפדרלית, שעמד על קרוב ל -0% מאז דצמבר 2008, נרשמה ירידה מתמשכת בהכנסות הריבית מתיק ההלוואות שלה, יחד עם תעשיית הבנקאות בכללותה. בתיאוריה, הבנקים יכולים לפצות על הירידה בהכנסות הריבית על ידי הפחתת הריבית ששולמה על הפיקדונות שלהם. בפועל, עם זאת, אסטרטגיה זו היא קלה יותר מאשר לעשות: הפחתת שיעורי מהר מדי סיכונים לקוחות מנוכרים, תוך עושה זאת לאט מדי סיכונים נוספת נשחק הרווחים. כמו רבים אחרים המלווים, העם של הברית כבר נתפס בתוך זה quandary.

למרות האתגרים הללו, People's Financial רואה את שווי השוק שלה גבוה משמעותית. מאז המסחר בסביבות 12 דולר בתחילת 2013, המניה של החברה עלתה מאז למעלה מ -15 $ שווה ערך שווי השוק של כ 4 $. 79 מיליארד דולר, או בערך פי 19 מהרווחים המשוערים של השנה. עליית מחירי המניות מצביעה על ציפייה שהחברה תיהנה מעלייה עתידית בריבית.

השורה התחתונה

כחברת האחזקות של People's Bank, People's United Financial נפגע מהריבית הנמוכה מאז המשבר הפיננסי. על אף הירידות האחרונות ברווח הנקי ובשיעור הריבית נטו, עלה שווי השוק של החברה באופן משמעותי במהלך השנים האחרונות, דבר שעשוי להצביע על כך שמשתתפי השוק מצפים מהחברה ליהנות מתנודתיות בריבית. עם פרשנים רבים מצפים הבנק הפדראלי להעלות את הריבית בעתיד הקרוב, People's United Financial עשוי להיות שווה לשמור על המכ"ם שלך.

גילוי: בזמן הפרסום, ג'ייסון פרננדו לא היה במלאי במלאי המוזכר במאמר זה. הוא אינו מתכוון לסחור במלאי המוזכר במאמר זה תוך 48 שעות מיום הפרסום.