a:

ניהול סיכונים הוא תהליך המשקיעים להשתמש כדי להקל או לקבל את הסיכון שהם לוקחים עם השקעה. היא מחולקת בדרך כלל לשתי קטגוריות: סיכון שיטתי ולא שיטתי. המשקיעים צריכים לזהות את סוגי הסיכון שהם חשופים להם כדי שיוכלו לצמצם את הסיכון לפני שהם מאבדים את כל ההשקעה שלהם.

הקטגוריה הראשונה של סיכון, סיכון שיטתי, קשורה לשוק. סיכון זה משפיע על השוק הכולל של נייר הערך. זה בלתי צפוי ובלתי ניתנת לזיהוי; עם זאת, ניתן להפחית את הסיכון באמצעות גידור. לדוגמה, סיכון פוליטי הוא סיכון שיטתי שיכול להשפיע על שווקים רבים, כגון אג"ח, מניות ושוקי מטבעות. משקיע יכול לגדר את תיק ההשקעות שלו על ידי רכישת אופציות מכר בשוק עצמו.

הקטגוריה השנייה של הסיכון, הסיכון הבלתי-שיטתי, קשורה לחברה או למגזר. זה ידוע גם בשם סיכון רבגוני ניתן להקל על ידי גיוון. סיכון זה טבוע רק במלאי מסוים או בתעשייה. אם משקיע קונה מלאי נפט, הוא מניח את הסיכון הכרוך בתעשיית הנפט ובחברה עצמה.

לדוגמה, נניח שמשקיע מושקע בחברת נפט והוא מאמין שמחירי הנפט נופלים על החברה. המשקיע עשוי לראות את הצד הנגדי או את הגידור, את עמדתו על ידי רכישת אופציית מכר על נפט גולמי או על החברה, או שהוא עשוי להקטין את הסיכון באמצעות גיוון על ידי רכישת מניות בחברות קמעונאיות או חברות תעופה. הוא מקטין חלק הסיכון אם הוא לוקח את המסלולים האלה כדי להגן על ההשקעות שלו. אם הוא אינו עוסק בניהול סיכונים, המניה ומחירי הנפט עלולים לרדת באופן משמעותי והוא עלול לאבד את כל השקעתו.

-> -