הוקם על ידי סטייט סטריט גלובל יועצים בינואר 2006, SPDR S & > נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) סיפק תשואה שנתית של 4. 46% למשקיעים מאז הקמתה. XOP עוקבת אחר הביצועים של מדד S & P Oil & Gas & Exploration and Select בחר בתעשייה, שהוא תת סעיף של מדד S & P Total Markets Index. מדד היעד של XOP עוקב אחר מלאי החברות הגדולות, האמצעיות והקטנות, שפועלות בחקר והפקה של נפט וגז. -> -> בארות האקספלורציה משמשות כדי למצוא מאגרים חדשים של נפט וגז, בעוד הייצור הוא תהליך של שאיבת הנפט מן בארות נמצא. בגלל הצרכנים ברחבי העולם תלויים בסחורות אנרגיה באופן עקבי, הביקוש לנפט וגז נשאר גבוה. זה מוביל את פוטנציאל תשואות משתלם לאורך זמן.

מנהלי קרנות עם XOP משתמשים בגישת דגימה בבחירת מבין 72 מניות החברה הרשומות במדד הייחוס שבו היא משתמשת בקרן, כאשר לפחות 80% מנכסי הקרן מחקים את זה של הסמן. נכון לשנת 2015, XOP מחזיקה כיום 75 ​​מניות בקרן, כולל מגנום האנטר משאבים Corporation (MHR) ב 2. 03%, וולרו אנרגיה Corporation (VLO) על 1. 53%, פיליפס 66 Common Common (PSX) ב 1. 5 % ו מרתון נפט Corporation (MPC) ב 1. 48%.

->

תכונות

בדומה לתעודות סל אחרות המוצעות באמצעות State Street Global Advisors, ה- SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF מיישם גישה להשקעה פאסיבית עם נקודת מבט ארוכת טווח. מנהלי קרנות עם XOP מתמקדים בשמירה על יחס מחזורי הקרן נמוך, אשר, כאשר יחד עם ניהול פסיבי, תוצאות בהוצאות נמוכות יותר עבור המשקיעים.

בתחום החיפושי והפקה של נפט וגז, יחס הוצאות סל ה- ETF נע בין 0. 45 עד 1. 1%. עם זאת, בשל גישת ההשקעה שלה, XOP יש יחס ההוצאה ברוטו של 0. 35%, נופל מתחת לתעשיית הנפט והגז הממוצע.

->>

XOP נסחרת בשוק המשני בדיוק כמו תעודות סל אחרות ומניות בודדות, אך עמלות סחר ועמלות שהוערכו על ידי ברוקרים משתנות בהתאם לפלטפורמת המסחר של המשקיעים.

התאמה וסיכון

ללא קשר למגזר או לתעשייה, כל ההשקעות נושאות מידה של סיכון שהמשקיעים צריכים להיות מודעים להן. עם זאת, תעודות סל שאינן מגוונות בין מגזרים או אזורים שונים מציגות רמה גבוהה יותר של סיכון, כמו במקרה של החזקות ההשקעה הממוקדות של XOP. בעוד שמנהלי הקרנות מיישמים אסטרטגיות מסוימות כדי להפחית את הסיכון הכולל של XOP, כולל דגימה ושוויון שווים הדומים לזה של מדד היעד, המשקיעים חשופים לתנודתיות גבוהה של ענף חיפושים והפקה של נפט וגז בקרן זו.

הסיכון הגלום ב- XOP ברור בעת ניתוח מדידת הסיכון של הקרן. במשך שלוש שנים, XOP יש יחס שארפ של 0. 06, אלפא של -19. 85 ו ביתא של 1.68 נגד המדד הסטנדרטי. מדדי הסיכון של XOP מבהירים כי ההשקעה עשויה להיות מתאימה יותר למשקיעים עם פרספקטיבה ארוכת טווח, בהתחשב בפוטנציאל לתנודות דרמטיות יותר לאורך זמן.

למרות מצרכי האנרגיה שנותרו בביקושים גבוהים, חיפושי נפט וגז והפקה הם מאמץ מסוכן גם לחברות המנוסות ביותר. במקרים מסוימים, משימות חיפושים כדי למצוא מאגרים חדשים של נפט וגז מתגעגעים לסימן, משאירים חברות ללא נפט או גז כדי לחלץ או לייצר. בגלל העלות של מציאת ו בארות פוטנציאליות גבוהה, חברות נפט וגז להסתכן לאבד כמות ניכרת של הון ללא ערבות של רווח עתידי. גורמים אלו, הקשורים לתחום החיפוש והפיתוח של נפט וגז, הופכים את XOP להשקעה בסיכון גבוה. עם זאת, התעשייה יכולה להיות רווחית מאוד לאורך זמן, מה שהופך XOP מתאים למשקיעים המבקשים צמיחה לאורך זמן.