Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87 58 + 0 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ידוע בתור מוביל מחקר עצמאי של החברה עבור קרנות נאמנות וקרנות סל (ETF). כמו כן, העלתה החברה דיווחים למחקרים, אג"ח, קצבאות ואפילו חשבונות מנוהלים בנפרד. נוצר בשנת 1984 על ידי ג 'ו Mansueto, החברה בשיקגו מבוססי כעת נסחר לציבור, נכון ל 2016, היו 3, 930 עובדים ברחבי העולם. החברה מספקת נתונים על יותר מ 510, 000 הצעות השקעה.

-> ->

מייסד לן זקס יצר Zacks השקעות מחקר בשנת 1978. המוקד העיקרי של Zacks היא לספק מחקר עצמאי שייתן למשקיעים יתרון מסחרי. החברה מנוהלת על ידי צוות מומחים המתמקד בניתוח כמותי של מניות, קרנות נאמנות ותעודות סל.

שיטת דירוג

Morningstar ידוע בעיקר עבור מערכת דירוג הכוכבים שלו, דירוג קרנות על בסיס אחד עד חמישה כוכבים. 10% העליון של קרנות בתוך הקטגוריה לקבל דירוגים חמישה כוכבים, ואת 10% התחתונה לקבל דירוגים כוכב אחד. כל קרן ממוקמת בקטגוריה מסוימת ומדורגת על בסיס של שלוש שנים, חמש שנים ו -10 שנים בסיס. יחד, שלושת הדירוגים משולבים כדי לתת לקרן דירוג כולל. Morningstar משתמשת הערכה מתמטית קניינית המבוססת על ביצועי העבר של הקרן כדי לקבוע דירוגים שלה בתוך קטגוריה. כספים עם רשומות מעקב של שלוש שנים או פחות אינם זכאים לדירוג. מורנינגסטאר מבהירה כי מערכת הדירוג אינה אינדיקציה לחוות דעת. זאת יותר השוואה בין ביצועי הקרן ביחס לבני גילם בקטגוריה.

למורנינגסטאר יש גם דירוג אנליסטים לקרנות נאמנות, המבוסס על סולם של 5 דרגות. הדירוגים הם זהב, כסף, ברונזה, ניטרלי ושלילי. בניגוד למערכת הכוכבים, המבוססת על ביצועי העבר, דירוג זה הוא המלצת החברה על בסיס צופה פני עתיד. אנליסטים משתמשים בסיס של חמישה עמודים בעת קביעת הדירוג; תהליך, ביצועים, אנשים, הורה ומחיר. דירוג זהב יציין כי הקרן שוררת בכל חמשת עמודי התווך, בעוד שדירוג שלילי יציע את ההיפך.

Zacks Investment Research יש מערכת דירוג קרנות הנאמנות שלה המסייעת לחבריה להבחין בין קרנות הנאמנות יש את הפוטנציאל הטוב ביותר להכות את השוק. במארס 2016, יש יותר מ 19, 000 קרנות נאמנות מכוסה על ידי Zacks, אשר מדורגים בסולם של אחד עד חמישה. דירוג אחד מסמל המלצה קנייה חזקה, וחמש דירוג מציע המלצה חזקה למכור. ישנן שתי מערכות שונות של קרנות נאמנות בשיטת Zacks, אחת עבור U.ס קרנות מבוססות ואחד לכל קרנות אחרות. שיטת קרן המניות של U. S משתמשת באותה מערכת דירוג של מערכת דירוג המניות הפרטית של Zacks. הוא מזהה את החזקות העליון בתוך כל קרן ומשתמש זה כבסיס לקביעת מערכת הדירוג קרנות הנאמנות. כל שאר קרנות הדירוג נקבעות על ידי מספר גורמים מרכזיים אשר הם קניינית Zacks וצוות המחקר שלה.

שירותים

Morningstar מציעה שתי חבילות חברות שונות. החבילה הבסיסית היא בחינם רק דורש למשתמשים להירשם דרך האתר. חברות בסיסית כוללת גישה לנתונים פיננסיים, היכולת לחבר את תיק ההשקעות שלך למחקר של מורנינגסטאר, ולגשת לארכיון המאמר ולפורומים. משקיעים המעוניינים לראות את דירוג הכוכבים או מידע על קרן נאמנות או מניות יכולים לקבל את זה דרך אופציית החברות הבסיסית. אלה המחפשים מחקר מעמיק יותר צריך לבחור את החברות פרמיה. זה כולל scerener חלל רחב עבור מניות, מדליית זהב מדוייק עבור קרנות, גישה דירוגים אנליסטים ודוחות, מנהל תיק טוב יותר ואת הידיעון האלקטרוני פרמיה. נכון למרץ 2016, Morningstar מציעה חינם 14 יום תקופת הניסיון עם חברות פרמיה. לאחר מכן, ישנן ארבע אפשרויות שונות: שנה אחת עבור $ 199, שנתיים עבור $ 339, שלוש שנים עבור $ 439 ו $ 23 לחודש. 95. , לעומת זאת, מציעה אפשרויות רבות לחברות שונות. תוכנית החברות הבסיסית נקראת Zacks Premium. החברה מציעה 30 יום ללא תשלום עבור חברות, ולאחר מכן את מחיר הבסיס הוא $ 249 עבור מנוי לשנה אחת. במהלך המשפט ללא תשלום זה, זקס גם נותן גישה דו"ח מיוחד, תחת הכותרת "7 מניות הטוב ביותר עבור 30 הימים הבאים. "עם החברות פרמיה, משתמשים לקבל גישה דירוגים עבור 4, 400 מניות 19, 000 קרנות נאמנות. בתוך אזור ההון, החברות גם נותן גישה Zacks דרגה # 1 רשימת רשימה מיקוד. כמו כן, הוא מספק גישה לכל דו"ח ות המחקר של Zacks, הדירוגים וכלי ההקרנה. לבסוף, המשתמשים יכולים גם לעקוב אחר תיקי שלהם נגד דירוג Zacks ולקבל התראה דוא"ל יומי עם חדשות רלוונטיות.

Zacks החבילה כוללת ביותר הוא מנוי Ultimate. כדי להתחיל, משתמשים משלמים רק $ 1 למשך חודש אחד. לאחר החודש יפוג, עלויות המנוי 299 $ לחודש. עם עלות גבוהה זו, חברי Zacks Ultimate מקבלים גישה לכל המלצה אחת שהחברה מציעה, יחד עם כל כלי המחקר והדוחות הכלולים בחבילת הפרמיה. זקס מציעה כיום 19 המלצות אסטרטגיות שונות, מסווגות לפי אופק הזמן, סגנון השקעות, עסקאות לחודש ומספר המניות בתיק. לדוגמה, אסטרטגיית "משקיעי הבית" תתחיל להתמקד במכשירי רדאר בעלי הפוטנציאל לצמוח בין 50 ל -200%. אם משתמשים לא רוצים את המנוי Ultimate יקר, אז כל אחת 19 אסטרטגיות זמין במחיר בודד.

קרן נאמנות דוח השוואה

Morningstar ו Zacks מציעים סגנונות דומים של דוחות ההשקעה עבור קרנות נאמנות.שניהם מכילים מספרי ביצועים ומידע קרן בסיסי, כגון גודל הקרן ומידע מנהל. שניהם מראים את החזקות העליון בתוך הקרן, עם Morningstar מראה את הדף 15 ו Zacks מראה העליון 9.

מנקודת מבט פיננסי נתונים, Morningstar בדרך כלל מספק מידע נוסף. בתרשים, Morningstar מראה את הביצועים של 10 השנים האחרונות, על בסיס מתחיל עם השקעה $ 10, 000. כמו כן, היא משווה את אותה השקעה כנגד הקטגוריה של הקרן ומדד התקן. מתחת לתרשים, מציגה Morningstar את המספרים השנתיים של ערך הנכסים נטו (NAV), את אחוז התשואה הכולל, בהשוואה למדד הסטנדרטי ולקטגוריה, לדרגת אחוז בקטגוריה ומספר הקרנות.

תרשים Zacks מציג את ביצועי הקרן על סולם סכום אפס, תוך השוואתם לסמן. הנתונים השנתיים שסופקו הינם: NAV, תשואה כוללת, תשואת דיבידנד שנתית, ביצועים יחסיים לסמן, דירוג חמישונים, נכסי קרן, מחזור שנתי, דיבידנד ששולם ורווחי הון ששולמו.

שמירה על הנושא של מתן מידע נוסף, Morningstar מספקת את "Risk and Return פרופיל", אשר מציג את שלוש, חמש ועשר שנים תקלות של דירוג Morningstar, סטיית תקן, מתכוון, יחס Sharpe, אלפא, בטא ו- R מרובע אמצעים. זאקס רק מראה את הצעדים של שלוש וחמש שנים.

שני הדיווחים מציגים את התפלגות סקטור המניות, כאשר Morningstar משתמש בנתוני שקלול הסקטור של S & P ובהשוואה לסמן. Zacks בוחרת בתרשים עוגה צבעוני יותר של התפלגות המגזר, אך אינה משווה אותו למשקלו של הסמן. שני הדוחות מראים את התפלגות מחלקת הנכסים ואת ניתוח הסגנון באמצעות השיטות שלה. Morningstar הולך קצת יותר מעמיק, תוך שימוש בסגנון שלה תיבת תיוג השיטה להבחין בין המניות איגרת החוב בתוך הקרן. מתוך תיאור הקרן, זקס מספק תיאור של פיסקה אחת של הקרן, המתאר את ההיסטוריה הקצרה של הקרן ואת מטרת ההשקעה. התיאור מספק גם את תשלום הדיבידנד, ואת תדירות הרווח ההון ואת לוח הזמנים. Morningstar אינו מספק מידע כזה בדוחות שלה.

בעת השוואת הדירוגים, שני הספקים שונים גם כן, על בסיס התהליך של כל חברה. לשם השוואה, תסתכל על קרן ההון הקופאית האמריקנית ("CAIBX"). Morningstar כרגע יש דירוג של ארבעה כוכבים וניתוח אנליסטים של כסף. זה מציין כי הקרן ביצעה די טוב לעומת קבוצת עמיתים שלה היא המלצה קנייה מתונה. Morningstar מסווג את הקרן כמו ארה"ב OE World Allocation ומשתמש מורנינגסטאר גלובל הקצאת כמו מדד הקטגוריה ואת מורנינגסטאר מתון יעד סיכון כמו המדד הסטנדרטי.

דירוג Zacks ל- CAIBX שונה מאוד מהדירוג של Morningstar. Zacks כרגע נותן ארבעה דירוג, מסמל המלצה למכור.

סיכום

המשקיעים צריכים לשקול גם ספקי מחקר בעת ניתוח קרן נאמנות. Morningstar ו Zacks מציעים דירוגים אנליסטים שונים, ולכן, דעות שונות על התחזית של קרנות.Zacks הוא כמותי הרבה יותר בטבע, בעוד Morningstar משתמשת ניתוח יסודי כמו חלק גדול של המלצותיה. נראה שמורנינגסטאר מבססת את ההמלצות שלה בקנה מידה בלתי מוטה, ואילו מערכת דירוג ההשקעות של Zacks מבוססת על הענקת הפוטנציאל הגדול ביותר לרווח.