האינפלציה המוגנת על ידי האוצר (TIPS) החלה לראשונה ב -1997 כאמצעי להגנה על כוח הקנייה של המשקיעים שנגרם כתוצאה מהשלכות האינפלציה. TIPS זכו לפופולאריות הולכת וגדלה בקרב המשקיעים בהכנסות, והקרן הראשונה למסחר (ETF) הושקה ב -2003. נכון ל -3 במרץ 2016, כמעט 24 מיליארד דולר מושקעים כיום בתעודות סל הקשורות ל- TIPS.

המבנה של TIPS יכול להיות מבלבל יכול לעלות למשקיעים כסף אם הם לא מבינים מה הם משקיעים פנימה יש גם יכול להיות קצת אי הבנה על איזה סוג של משקיעים הגנה עשוי להיות מקבל מ טיפים.

-> ->

כיצד TIPS עבודה

טיפים מונפקים כמו כל מוצר אחר הקשורות האוצר ניתן לרכוש דרך אתר האוצר ישיר, כמו גם במקומות אחרים כגון בנקים ותיווך. הבסיס הבסיסי של נייר הערך מותאם באופן שוטף על בסיס שיעור האינפלציה כפי שנמדד במדד המחירים לצרכן (CPI). כאשר האינפלציה עולה, הערך העיקרי של TIPS מקבל התאמה כלפי מעלה באופן יחסי. תשלומי ריבית חצי שנתיים מבוססים על הערך העיקרי של ה - TIPS, ולכן תשלומי הריבית עולים גם אם האינפלציה עולה.

לדוגמה, לשקול $ 1, 000 טיפים עם ריבית של 4% שיעור אינפלציה שנתי של 2%. המחזיק יקבל תשלום ריבית של 20 $ ב 6 חודשים סימן ועוד 20 $ בסוף השנה. הערך העיקרי של האבטחה יותאם כלפי מעלה ל $ 1, 020. תשלום הריבית הראשון בשנה הבאה יהיה 20 $. 40, וכן הלאה.

טיפים לספק הגנה מפני סיכון אינפלציה, לא סיכון ריבית

אחת תפיסות מוטעות נפוצות על TIPS היא כי הם גם מספקים הגנה מפני סיכון הריבית. טיפים אינם מגנים מפני סביבת ריבית עולה.

לדוגמה, TIPS עם משך של 5 יהיה צפוי לרדת בערך 5% על כל עלייה של 1% בריבית. במקרה של TIPS, שווי השוק של נייר הערך עדיין צפוי לרדת, למרות שערך הקרן הבסיסית, שעליו מתבסס תשלום הריבית חצי-חודשית והתאמת האינפלציה, יישאר כפי שהיה. TIPS ייקח את אותה מידה של סיכון הריבית כי ניירות ערך קבועים הכנסה לשאת.

משקיעים המעוניינים להוסיף את החשיפה של TIPS לתיקי ההשקעות שלהם עשויים לשקול להתחיל עם תעודות סל מגוונות ומגוונות, המשלבות מגוון רחב של פדיונות ותשואות. תעודות סל מקיפות רבות בנויות באופן דומה בשל האופי המוגבל של אפשרויות ההשקעה ביקום TIPS.

עבור אלה המעוניינים להוסיף טיפים לתיקים שלהם בשנת 2016, הנה שתי תעודות סל הפופולריות יותר לשקול.

iShares טיפים בונד ETF

את iShares טיפים בונד ETF (NYSEARCA: TIP TIPHSh טיפים Bd114 14 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא הגדול ביותר TIPS ETF בשוק, עם נכסים של מעל 15 מיליארד דולר נכון ל -3 במרץ 2016. הקרן מחזיקה 39 ניירות ערך שונים TIPS, עם טווחים הנעים בין חודש ל 30 שנה. לקרן יש משך אפקטיבי כולל של כמעט 8 שנים, מה שהופך אותה קרן אג"ח סיכון מתונה הכוללת. < IPESPDR BLmbrg Brc56 63 + 0 21%

Created with Highstock 4. 2. 6

) מנוהלת על ידי ענקית ETF, סטייט סטריט גלובל אדוויזורס, ויש לה נכסים של מעל 650 מיליון דולר נכון ל -3 במרץ , 2016. היא בנויה באופן דומה מאוד ל- iShares ETF בכך שבתיק יש 38 אחזקות, עם טווחי פירעון לטווח קצר מאוד לטווח ארוך מאוד. ה- SPDR Barclays TIPS ETF יש משך של קצת יותר משמונה שנים, מה שהופך אותו מסוכן באופן דומה ל- iShares ETF.

לקרן יש יחס הוצאות כולל של 0. 15% ויש לה תשואה של 0. 23% החל מ -3 במרץ 2016.