נדל"ן כבר נכס הנכס הפופולרי בשנים האחרונות. הקצאת נכסים יש לשים סכומי כסף עצומים להשקעות הקשורות נדל"ן כמו השקעות נדל"ן להשקעה (REITs) ושותפויות להשתתף התאוששות ארוכת טווח של הנדל"ן לאחר המיתון. הרבה מן הקנייה היה מוגבל ל רייטס גדולות היוון וקרנות הנסחרות כי ניירות ערך הנדל"ן. רבים מן קטן REITs לא משכו את זה סוג של לחץ לקנות ועדיין לסחור ברמות מציאה. הוספת אלה במחיר נמוך נדל"ן נאמנויות לתיק שלך יכול להיות תורם מוצק מחזירה בשנים הקרובות.

-> הקודם < ) היו מניות כה מוערך כי בסוף אוגוסט שלה וניהול מעריך אפשרויות אסטרטגיות אשר עשויים לכלול את מכירת החברה. למרות שמניות אלו נסחרו גבוה יותר לאחר ההודעה, המניה עדיין נסחרת בהנחה בהשוואה לרייטיס הגדולים יותר, והיא עסקה פוטנציאלית. יו"ר ומנכ"ל חברת אשפורד הוספיטמנט, מונטגומרי בנט, אמר בהודעה לעיתונות, כאשר הכריז על הסקירה האסטרטגית: "אנחנו לא מאמינים שמניית המניה הנוכחית של אשפורד פריים משקפת במדויק את הערך הפנימי של החברה. למרות שאנו בטוחים בתוכנית האסטרטגית שלנו, הגענו למסקנה כי עלינו לשקול את כל ההזדמנויות האחרות כדי למקסם את הערך לבעלי המניות ". אשפורד פריים מחזיקה 11 בתי מלון בשערי השער והנופש, כי ההנהלה סבורה כי ניתן להגדיל את ההכנסות לכל חדר זמין במחיר כפול מזה של בית מלון ממוצע בארה"ב.

גם לאחר הקפיצה האחרונה במחיר, המניה נסחרת רק 1. 15 פעמים ערך הספר ערך הספר הוא כנראה מאופק כמו רוב נכסים בתיק נרכשו לפני יותר מ -5 שנים ועברו שדרוגים משמעותיים מאז הרכישה המקורית, והבעלות היא מעל 14% מהחברה, ולכן אין זה סביר שהם יכנסו לעסקה שמעיטה בנכסי המלון. המחיר של היום, המניות תשואה 2. 83% לאחר הלוח הכפיל את התשלום ברבעון האחרון אז אתה עושה לאסוף תשואה הגון בזמן שאתה ממתין עד שתהליך הסקירה האסטרטגית תושלם.מאז פרסום מאמר זה אני עדיין לא מניות של אשפורד.

מושבה קפיטל Inc: יותר כמו קרן הון פרטי מ ריט המושבה קפיטל Inc (CLNY) הוא עוד קרן המטבע נראה כי מעריכים במחירים שוטפים. המושבה עברה אירוע טרנספורמטיבי מוקדם יותר השנה, כאשר ה - REIT שולבה עם חברת האם שלה והוסיפה לתיק הקיים תיק נכבד של עסקים בתחום הנדל "ן וניהול השקעות.עם השלמת העסקה באפריל 2015, פועלת קולוני בארבע חטיבות עם תיק נכסים מגוון מאוד וחמישה מגזרי פעילות נפרדים.

קולוני אור תעשייתי פלטפורמה מחזיקה 62% עניין תיק המורכב 315 נכסים תעשייתיים אור בהיקף של 33. 4 מיליון מטרים רבועים על פני 16 שווקים U. ש. אור נכסים תעשייתיים נחשבים אלה הם מתחת 250, 000 מטרים רבועים מורכבת של 20% או פחות שטח משרדים. הם הבעלים של נכסים ב -16 ערים שונות בארה"ב בשיעור תפוסה של 90%. המושבה מרחיבה את תיק ההשקעות שלהם. ברבעון השני רכשה קולוני 13 מבנים תעשייתיים בהיקפים של כ -2.1 מיליון מ"ר, בהיקף של כ -151 מיליון דולר. בסך הכל, הנכסים במגזר זה של העסק מסתכמים בכ $ 1. 8 מיליארד דולר.

קולוני בית משפחה אחת מחלקה הבית מחזיקה 23% עניין קולוני אמריקן הומס. המושבה האמריקאית הבעלים 19, 000 משפחות יחיד להשכרת בתים ב 11 מדינות בשיעור התפוסה של סביב 90%. הם גם הבעלים של חברת הבת הפיננסית כי ההלוואות לרוכשי הבתים שקונים בתים משפחתיים יחיד כמו נכסים מניבים. זהו שוק underserved עכשיו כמו בנקים משכו בחזרה טופס ההלוואות המשכנתאות, ושיעורי הם בדרך כלל גבוה יותר מאשר משכנתאות קונבנציונאלי. החברה מתכוונת לאגוח ולמכור הלוואות אלו בשוקי ההון כדי לספק הון טרי לגידול עסקי ההלוואות הביתיות.

המושבה קפיטל גם מחזיקה תיק נכסים משולשת נטו משולשת ונדל"ן שנרכש כדי לפרוע הלוואות. זה קטע של העסק מחזיקה נכסים של כ 2 מיליארד דולר. במושבה יש גם חלוקה שמשקיעה ומייצרת חוב הקשור לנדל"ן, כמו גם מחלקת ניהול מקרקעין שמפקחת על כ -18 דולר. 7 מיליארד נכסים עבור לקוחות ההשקעה.

נכסים גדולים במחיר מציאה

המושבה הון מייצג אוסף מגוון ורווחי של נכסי נדל"ן ועסקים במחיר אטרקטיבי מאוד. הם מובנים יותר כמו קרן נדל"ן פרטית הנדל"ן מאשר מסורתיים REIT. המבנה שלהם מאפשר להם להשקיע בחובות במצוקה ובנדל"ן מוערך, וכן ליהנות מזרם של דמי ניהול בכך שהוא מאפשר ללקוחות להשקיע בפרויקטים דומים. המושבה יכולה להתאים את האסטרטגיות שלהם על בסיס תנאי השוק על ידי רכישת נכסים בשווקים המעיטו ולהתרכז בעסקי מימון כאשר השווקים השתפרו עסקאות אינם זמינים עוד.

משקיעים המשקיעים מניות של קולוני קפיטל משקיעים בנכסי נדל"ן מגוונים ויש להם חשיפה לתזרימי מזומנים גבוהים של צד ההלוואות של העסק. והכי חשוב, המניות נסחרות כעת ב -85% בלבד מהשווי המאזני ויש להן תשואת דיבידנד אטרקטיבית של 6%. המושבה קפיטל היא מתאימה גם למשקיעים צמיחה וגם מוכווני הכנסה. לידיעתך, אני הבעלים של המניות של המושבה הון בתיק האישי שלי.

השורה התחתונה

הוספת הנדל"ן המעיטו לתיק שלך יכול לספק תשואות מוחשיות משמעותי לאורך זמן.המשקיעים לטווח ארוך צריך לנצל את שני אלה במחיר מציאה הנדל"ן אמון השקעות.

גילוי: המחבר מחזיקה מניות CLNY