תעודות סל באפריקה (ETF) מספקות חשיפה לחברות שבסיסה באפריקה. תעודות סל באפריקה יכולות לספק חשיפה מגוונת למדינות ולתעשיות רבות ברחבי היבשת, או שהן עשויות לספק חשיפה מיוחדת לאזור או למדינה ספציפיים באפריקה.

כמו רוב השקעות ה- ETF, קיימים סיכונים רבים הגלומים בתעודות סל, סיכון הון סיכון, סיכון שוקי הון, סיכון גיאוגרפי, סיכון פוליטי, סיכון שוק חו"ל וסיכון ריכוז. בשל כלכלת הצמיחה המהירה של אפריקה, תעודות סל אלו מספקות השקעות בעלות סיכון גבוה, גבוהות, בכלכלת אפריקה, והימור על התמורה הכלכלית באפריקה על פני טווח ההשקעות הארוך. תעודות סל אלו מנסות לספק חשיפה על ידי השקעה בחברות הנכללות במדדים שלהן.

-> << > נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) עוקב אחר שוק הווקטורים התמ"ג באפריקה. ואן אק Associates Corporation, היועץ של הקרן, חיובי יחס גבוה יחסית של 0. 8%, לעומת יחס ההוצאה הממוצע של אזור אחר של 0. 58%. AFK משתמשת באסטרטגיית יצירת אינדקסים כדי לספק תוצאות השקעה המתאימות למדד הבסיסי שלה. בדרך כלל משקיעה לפחות 80% מסך הנכסים נטו שלה בניירות ערך המהווים את מדד ה - benchmark שלה, והיא מבקשת לשכפל את המאפיינים של מדד זה.

מדד שוקי התמ "ג של אפריקה, כולל רישומים מקומיים של חברות באפריקה, וכן רישום של חברות שאוגדו מחוץ לאפריקה, המייצרות לפחות 50% מההכנסות שלהן באפריקה. משקלו של המדד מבוסס על התוצר המקומי הגולמי הגולמי (GDPs) ולא על שווי השוק. מאז AFC משקלת את החשיפה למדינה על בסיס התוצר המקומי הגולמי, היא סובלת מעודף משקל במדינות מפותחות יותר, כמו דרום אפריקה, מצרים, ניגריה ומרוקו. AFK חשופה גם לחברות המאוגדות בבריטניה, צרפת והולנד. נכון ליום 31 ביולי 2015, AFK משקיעה 22. 9% מהתיק שלה בדרום אפריקה, 21% במצרים, 15. 15% בניגריה ו -6% במרוקו. AFK משקיעה יותר מ -10% מתיק ההשקעות שלה בארה"ב, בהולנד. על פי מדד סטטיסטי לשלוש שנים, מדד ה - AFK הוא בעל גרסת ביתא (כנגד מדד S & P 500) של 0. 72, מתאם נמוך-מתון של 0. 41 למדד S & P 500, סטיית תקן של 14% 9 ו יחס שארפ של -0. .25 בהתבסס על תורת התיק המודרנית (MPT), AFK מתאימה ביותר למשקיעים בעלי סיבולת בסיכון גבוה המחפשים חשיפה לחברות הממוקמות באפריקה וחברות שמייצרות את מרבית הכנסותיהן מיבשת.בשל התנודתיות הגבוהה שלה, מתאם נמוך וביטא מתון, ATK מסייעת לגוון את תיקי המניות של ס '.

iShares MSCI דרום אפריקה ETF

iShares MSCI דרום אפריקה ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60 42 + 1 05%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) היה שהונפקו ב -3 בפברואר 2003 על ידי BlackRock. EZA מנוהלת על ידי BlackRock קרן יועצים וחיובים יחס ההוצאות נטו של 0. 62%. נכון ל -28 באוגוסט 2015, ל- EZA 55 החזקות ולסך הנכסים נטו בסך 356 דולר. 23 מיליון. הקרן מבקשת לספק תוצאות השקעה המתאימות למדד MSCI דרום אפריקה. EZA מספקת חשיפה לחברות קטנות, בינוניות וגדולות, הנסחרות בעיקר בבורסה של יוהנסבורג.

כדי לספק את תוצאות ההשקעה, יועץ EZA מיישם אסטרטגיה מייצגת לאינדקס הדגימה. ניירות הערך הכלולים בתיק EZA צפויים להיות בעלי מאפיינים דומים למדד הבסיסי. בתנאי שוק רגילים, משקיעה EZA לפחות 95% מסך הנכסים נטו שלה בניירות ערך המהווים את מדד הבסיס שלה. בכל הנסיבות משקיע EZA לפחות 90% מסך נכסיו נטו בניירות ערך אלה.

EZA משוקלל במידה רבה למגזרים שיקול דעת פיננסי וצרכני, המהווים כ -63% מהתיק. לפיכך, ל EZA יש רמה גבוהה של סיכון מדינה וסיכון ענפי. נכון ל -31 ביולי 2015, ל- EZA יש סטיית תקן תלת-שנתית של 17%, 12%, ביתא (כנגד מדד S & P 500) של 0. 21 ותשואה שנתית של 12%. EZA היא השקעה בעלת סיכון גבוה ותגמול גבוה שמתאימה ביותר למשקיעים לטווח ארוך עם סובלנות בסיכון גבוה, שיכולים לבטא את התנודתיות הגבוהה. בנוסף, מומלץ EZA למשקיעים בעלי נקודת מבט שורית על שוק המניות בדרום אפריקה ומחפשים חשיפה לחברות ציבוריות הנסחרות בבורסה של יוהנסבורג. SPDR S & P מתעוררים במזרח התיכון & אפריקאי SPDR S & P מתעוררים במזרח התיכון ואפריקה ETF (NYSEARCA: GAF) הושק ב -20 במרץ 2007 על ידי מדינת רחוב יועצים גלובל, והוא מנוהל שלי SSGA קרנות ניהול. GAF חיובי יחס תחרותי נטו של 0. 49%, בעוד אזור אזור שונים קרן החיובים יחס ההוצאות נטו של 0. 58%. GAF שואפת לספק תוצאות השקעה התואמות את הביצועים של מדד S & P Mid & East BMI, מדד GAF, על ידי שימוש באסטרטגיית יצירת אינדקס הדגימה. GAF לא נדרשת לרכוש את כל ניירות הערך המייצגים במדד הבסיסי. במקום זאת, היא עשויה לרכוש תת קבוצה של מניות רגילות הכלולות במדד, אשר צפוי להיות מאפיינים דומים למדד הבסיסית.

מדד המדד של GAF הוא מדד משוקלל לפי שווי שוק המיועד לעקוב אחר חברות ציבוריות בשוקי המזרח התיכון ואפריקה. על מנת להיכלל במדד, על החברות להתבסס במדינות המסווגים בשווקים מפותחים או מתפתחים על ידי מדד S & P Global Equity Index. בנוסף, חברות אלו חייבות להיות בעלות שווי שוק של לפחות 100 מיליון דולר, ולפחות 50 מיליון דולר כל שנה נכללות בכל מדינה.

תחת תנאי שוק רגילים, GAF משקיעה בדרך כלל לפחות 80% מסך הנכסים נטו שלה בניירות הערך המהווים את המדד הבסיסי שלה או בקבלות ההפקדה האמריקניות (ADR) או בקבצי הפקדה גלובליים (GDRs). נכון ל -27 באוגוסט 2015, ה- GAF משוקלל מאוד לכיוון דרום אפריקה ומשקיעה 76. 42% מתיק ההשקעות שלה לחברות שממוקמות שם, ולכן ה- ETF נושאת מידה משמעותית של סיכון מדינה. GAF גם נושא במידה ניכרת של סיכון ענפי; הקרן מקצה 40% 06% מתיק ההשקעות שלה למגזר הפיננסי ו -23% 15 למגזר שיקול הדעת הצרכני.

נכון ל -31 ביולי 2015, ה- GAF הניבה תשואה שנתית של 3.75% מאז היווסדה, והביאה לביצועים נמוכים של מדד הסמן שלה בכמעט 1%. לקרן יש שגיאת מעקב גבוהה ביותר של 1. 07, דבר המצביע על כך שהיא עושה עבודה גרועה בשכפול מדד המדד שלה. בהתבסס על נתוני חמש השנים האחרונות, GAF יש תנודתיות שנתית של 19. 29%, יחס Sharpe של 0. 26 ו ביתא (נגד המדד הסטנדרטי, MSCI ACWI Ex-US ארה"ב NR USD מדד) של 0. 98. במונחים של MPT, GAF הוא המתאים ביותר למשקיעים צמיחה לטווח ארוך עם סובלנות בסיכון גבוה המבקשים להיות עודף משקל בחברות הממוקם בדרום אפריקה, וכן את המגזרים הפיננסיים הצרכן שיקול דעת.