מאז עונת המיתון הגדול, המשקיעים הכנסה הפרישה נותרו מאחור בעידן של שיעורי ריבית נמוכה ועלייה דיור, נסיעות, אנרגיה ועלויות טיפול רפואי. בנוסף, גמלאים וגמלאים כמעט אינם יכולים להרשות לעצמם לרדוף אחר התשואות או ההחזרות בתיקים נדיפים, מסוכנים או בלתי-מפוזרים, דבר שמבטל חלק ניכר ממרחב ה- ETF.

תקוע בין אופקי השקעה קצרים לבין ביצועים בינוניים מקרנות האג"ח, על הפורשים לחפש תיק מאוזן של מניות ואגרות חוב מובטחות בתעודות הסל שלהם. ההכנסה והבטיחות הנוכחיים הם חשובים, אך התעלמות ממניות משמעותה לחלוטין איננה הגנה מספקת על האינפלציה. למעשה, כמה תעודות סל מסוג עצמי יכולות להיות מתאימות רק לגמלאים, בהנחה שהתיק מאוזן היטב ואחזקות הפרט אינן נושאות בסיכונים מיותרים.

כל מניות תעודות הסל הן פוזיציות הון, גם אם ההשקעות הבסיסיות בתיק תעודות סל הן כל איגרות החוב. בעלי המניות אינם מקבלים תשלומי קופון כאמור, ואין תשואה מובטחת של קרן בהשקעה של תעודות סל. משקיעים המעוניינים בביטחון של מכשיר בעל הכנסה קבועה צריכים לשקול שימוש בתעודות סל כחלק משלימה בלבד.

שוואב U. S. צבירה בונד ETF

מנפיק: Charles Schwab

נכסים בניהול (AUM): $ 2. 0 מיליארד דולר

ביצועי שנת 2015 (עדכני): 0. 4%

יחס ההוצאות: 0. 05%

לא ברור מתי, ובאיזו מידה, הפדרל ריזרב יעלה את הריבית ל -2016 ו -2017. אי-ודאות זו עלולה להוביל לתנודות לא רצויות באג"ח לטווח קצר או בשווקי האוצר, אך הסיכוי הקרוב ביותר לעלייה בשיעורים הוא גם בעייתי עבור אג"ח לטווח ארוך. כדי להתמודד עם בעיות בשני הקצוות של עקומת התשואה, לשקול את האג"ח הצמודות של שווייב ארה"ב אג"ח (NYSEARCA: SCHZ

SCHZSCHAB US Ag Bd52 32 + 0. 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

ETF זה עוקב אחר מדד צבירה של ברקליס U. s, מאגר משוקלל של שווי שוק של יותר מ -2, 400 אג"ח בכל הפדיונות. זה משתרע לתוך אג"ח קונצרניות, אג"ח ציבוריות ואפילו כמה גבוה משכנתאות מגובות משכנתא. זהו משחק פנטסטי איטי ויציב למשקיעים לטווח ארוך, הודות לתיק הנייטרלי שלה ועלויות נמוכות מאוד.

ואנגארד דיבידנד גבוה תשואה ETF

מנפיק: ואנגארד

AUM: $ 11. 2 מיליארד

2015 YTD performance: -0. 2%

יחס ההוצאות: 1%

ענק, יעיל ופורה, Vandard High Dividend תשואה ETF (NYSEARCA: VYM

VYMVng HG DvdndYl82 54-0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא בחירה מצוינת עבור גמלאים ומשקיעים הכנסה צעירים יותר. היא משתמשת screener סף נמוך כדי לבחור חברות לתיק שלה; מלאי צריך רק לשלם מעל הדיבידנדים מעל הממוצע מתכננים לשלם דיבידנד ב 12 החודשים הבאים כדי להעפיל. הטבה אחת נמוכה של מבנה זה של ETF היא כי זה underweights מניות לראות תשואות הגוברת עקב ירידה במחיר המניה. זה מדכא את התשואה המוצהרת של התיק, אך מגדיל תשואות נטו ריאליות.

אין סיכון לסגירת קרנות, ומרווחי המסחר הם מאוד רזים. עם יחס הוצאות של רק 10 נקודות בסיס (bps), זהו בין ETFs הזול והיעיל ביותר במגזר. אין אג"ח בתיק, אבל שווי השוק הממוצע המשוקלל בין אחזקות ההון הוא כמעט 140 מיליארד דולר, עם דגש מיוחד על חברות ענק כגון מיקרוסופט, אקסון מוביל, ג'ונסון אנד ג'ונסון ופייזר. גודל זה מוסיף מידה מסוימת של יציבות יחסית.

PowerShares שער חליפין מועדף תעודות סל

מנפיק: Invesco PowerShares

AUM: $ 443. 36 מיליון

2015 תשואה מתחילת השנה: 3. 74%

יחס ההוצאות: 0. 5%

לא הרבה תעודות סל מתמקדות בטריטוריה מועדפת של מניות / אג"ח להמרה, ורק אחת כוללת מנגנון תעריף משתנה כדי להגן מפני הסיכוי לעלייה בריבית: ה- PowerShares משתנה בשערי ריבית מועדפים (NYSEARCA: VRP

VRPPwrShr ETF FTII25 95-0 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ). ה- ETF הזה הוא צעיר (תאריך ההתחלה במאי 2014) וקצת יותר יקר מהקרנות האחרות ברשימה זו, אך הוא כבר משכו נכסים משמעותיים והשיג ביצועים טובים יותר מקופות אג"ח סטנדרטיות רבות במונחים של תשואת תפוקה ותשואה כוללת.

תיק ה- ETF כולל ניירות ערך מועדפים וניירות ערך מועדפים, והבחירה מבוצעת על-פי תהליך קנייני, דבר שעשוי להסביר את העלויות הגבוהות. שולי המסחר עדיין מחוספסים, ולכן משקיעים פעילים צריכים לשקול אפשרויות אחרות. עבור משקיעים לקנות ולהחזיק מחפש הגנה מפני מדיניות הפד בטוח, ETF זה הוא אופציה חדשה ומלהיבה.