שווקי הגבול הם מדינות עם שוקי השקעה בהשקעה, כי הם פחות מבוססים מאשר אלה בשווקים המתעוררים. הן מדינות מתפתחות, אך הן קטנות מדי ובלתי מפותחות כדי להיחשב לשווקים מתעוררים בזמן הנוכחי. השקעות שוק פרונטיר הן המתאימות ביותר למשקיעים אשר יכולים להתמודד עם סיכונים גבוהים מאוד כפי שהם מחפשים תשואות פוטנציאליות גבוהה. מדינות הנחשבות לשווקים גבוליים בדרך כלל יש רמות נזילות נמוכה, חוסר יציבות פוליטית, מעט מאוד הרגולציה הפיננסית ו / או תקני חשבונאות, שוקי המטבע תנודתי. בהתאם למוסד עושה את הסיווג, ישנם כ -24 עד 40 גבולות שונים בעולם. אלה שלוש קרנות הגבול בשוק ההון עשוי להיות שווה לשקול, למרות שיש להם כמה שיעורי ההוצאה הגבוהה ביותר של קרנות בקטגוריה זו.

->>

מורגן סטנלי Frontier שווקים מתעוררים תיק (MFMLX)

מורגן סטנלי פרונטיר מתעוררים שווקים פורטפוליו ("MFMLX") מבקש הון על ידי השקעה במניות של חברות הממוקם בשווקים הגבול. הוא משתמש בגישה ההשקעה מלמעלה למטה כדי לבחור הקצאת מדינה ותהליך מלמטה למעלה לבחור השקעות בודדות. תאריך ההתחלה של הקרן היה 14 בספטמבר 2012, ויש לה יחס הוצאות של 2. 7%. נכון ליום 31 במרס 2016 היו בתיק 58 אחזקות שונות, מזה 85% חברות עם שווי שוק של 5 מיליארד דולר או פחות.

זה קרן נאמנות יש הקצאה מאוזנת מאוד על פני אזורי הגבול בעולם, כולל המזרח התיכון, דרום אמריקה, אסיה, מזרח אירופה ואפריקה. בניכוי שלוש האחזקות, המהוות כשליש מהתיק, אין למדינה אחרת משקל תיק של יותר מ -7%. כנגד מדד MSCI Frontier Markets, יש לקרן אחת משגיאות המעקב הנמוכות ביותר בקטגוריה זו: 4. 91%. לקרן יש לכידה גדולה (99. 98%) ולכידת הפחתות (90. 17%) ביחס למדד זה. אם אתה רוצה קרן התואמת את הביצועים של המדד כמעט מושלם על הצד החיובי תוך הגנה קצת יותר על downside, קרן זו עשויה להיות בכושר טוב. האחזקה הנוכחית הנוכחית של הקרן היא הבנק הלאומי של כווית, המהווה כ -46% מהתיק, נכון ל -31 במרץ 2016.

-> < הקרן כוללת 53 דולר. 5 מיליון נכסים בניהול (AUM) ויחס הוצאות של 2. 52%. כמו כן יש עומס של 1%, מה שהופך אותו הקרן היקרה ביותר ברשימה זו במהלך השנה הראשונה. קרן זו עשויה להיות שווה את הזמן שלך בהתאם להקצאה האזורית שאתה רוצה.זהו אחד מהקרנות המעטות שמקצות חלק נכבד מתיק ההשקעות שלה לארגנטינה; כשש מהנכסים מושקעים בחברות באותה מדינה. עוד 42. 3% מהתיק מושקע בפקיסטן, כווית ואיחוד האמירויות הערביות.

כנגד מדד MSII FrontI Market, קרן Ashmore Emerging Markets Frontity Equity נמצאת בגרסת ביתא של 0. 9 ו-שגיאת מעקב של כ -7%. לפיכך, קרן זו מספקת ייצוג ביצועים טובים של המדד. הקרן היא חדשה יחסית, לאחר שהחלה בנובמבר 2013, כך יחסי ללכוד משמעותי עדיין זמין. עם זאת, מול מדד MSCI ACWI לשעבר, היחס היחידי לשנה היה 63. 77% ויחס לכידת החיסרון היה 74. 57% החל מ -6 באפריל 2016. הקרן החזקה הנוכחית של הקרן היא גם הבנק הלאומי של כווית , המייצג 4% מהתיק, נכון ל -31 במארס 2016.

קרן וואטץ '(WAFMX)

קרן "וואטץ'" ("WAFMX") היא ייחודית משום שהיא מתמקדת אך משקיעה במיוחד בחברות בעלות שווי שוק של 3 מיליארד דולר או פחות. היא נועדה לנצל הזדמנויות במדינות אלה, במיוחד אלה הנובעות עקב הסרת מגבלות ומגמות בדמוגרפיה. נכון לחודש אוגוסט 2016, הקרן היתה 652 מיליון דולר AUM ו יחס ההוצאות של 2. 25%. מחצית מ -10 המדינות המובילות בתיק לא נמצאות בעשירייה הראשונה של קרן מורגן סטנלי פרובייר, או קרן אשמור לשווקים מתפתחים. לפיכך, קרן גבול המדינות המתעוררות מתמקדת בהקצאה ייחודית לשווקי הגבול. עם 35. 4% הקצאת ליבשת, קרן וואטץ 'מתעוררים מדינות קטנות קרן משקיעה יותר באפריקה מאשר כל קרן אחרת. האחזקה העיקרית של הקרן היא מוצרי חלב וייטנאם, המייצגים 5% מהתיק.

נתוני הסיכון לעומת מדד זה אינם זמינים, אך Morningstar חישב כי ביתא של הקרן לעומת מדד MSI ACWI לשעבר בארה"ב הוא 0. 47. יחס לכידת כלפי מעלה הוא 47. 84% ואת יחס לכידת downside הוא 59. 08% כנגד מדד זה.