קרנות נאמנות בינלאומיות הון הן בחירות פופולריות בחשבונות 401 (k) וכלי השקעה אחרים לטווח ארוך. המשקיעים המקצים כספים מחוץ לארצות הברית יכולים להוסיף גיוון גיאוגרפי כמו גם צמיחה לתיקים שלהם. כאשר הכלכלה העולמית, במיוחד סין, הואטה בשנתיים האחרונות, תשואות קרן הון בינלאומית סבלו. על המשקיעים לבחון בקפידה את האסטרטגיות, הסיכונים והיסודות של הקרן לפני ביצוע ההון בתחום זה. בעוד כמה קרנות הון בינלאומי הן חזקות ומנוהלות היטב, לאחרים יש רציונליות השקעות מפוקפקות ופרופילי סיכונים. משקיעים המחפשים עסקאות במגזר צריכים להימנע מהכספים הבאים.

-> <> << . מטרת הקרן היא להגדיל את ההון, והיא משקיעה בדרך כלל בתיק עולמי של מניות של חברות בינלאומיות בעלות פוטנציאל צמיחה מוצק.

הקרן לקחה סיכון מוגזם תוך השגת תשואות מתחת לממוצע עבור הקטגוריה שלה. נכון ליום 31 במרס 2016, סטיית התקן של התשואות הייתה גבוהה יותר לעומת תקופות של 3, 5, 10 - ו 15 - שנים מהקרן הממוצעת בקטגוריה. הקרן יצרה יחסי Sharpe גרועים של 0. 27 או נמוך יותר על פני כל תקופות זמן אלה. זה כבר השקעה גרועה על בסיס סיכון מותאם.

תיק ההשקעות של הקרן מושקע בחברות בעלות יסודות יקרים. נכון ל -29 בפברואר 2016, למניה הממוצעת בקרן יחס רווחי צופה פני עתיד של כ -18. 41, לעומת ממוצע הקטגוריה הזרה של 17. 67. בנוסף, למניה הממוצעת בקרן יש תזרים מזומנים וצמיחת ערך ספרים מאשר הממוצע בקטגוריה. כמו כן, החברה מציגה סיכון ריכוז, שכן למעלה מ - 30% מנכסיה הינם במגזר הפיננסי.

-> <> << משפחה גדולה של זרים תערובת בקטגוריה. הקרן ביצעה גרוע מהקרן הממוצעת בקטגוריה שלה לכל אחת מחמש השנים האחרונות. נכון ליום 31 במרס 2016, היו בקרן גם סטיות תקן גבוהות יותר של תשואות על פני תקופות של שלוש, חמש ועשר שנים וכן יחסי Sharpe שליליים לכל אחת מתקופות אלו.

גם החזקות הקרן נראות יקרות ביסודיות, יחסית לעמיתיהן. המניה הממוצעת בתיק שלה יש 16. 07 P / E היחס, לעומת ממוצע .13 68 עבור סוג המניות זרים מעורבב.בנוסף, שיעור הצמיחה של שלוש שנים במניות בקרן הוא 5. 21%, לעומת 12% 89% בקטגוריה הממוצע.

קולומביה בחר קרן הון בינלאומי Class B (NIENX)

קולומביה בחר קרן הון בינלאומי Class B ("NIENX") היא קרן נוספת בקטגוריה תערובת גדולה זרים כדאי להימנע. הקרן, שנוסדה ב -7 ביוני 1993, מחפשת צמיחה ארוכת טווח בהון ומשקיעה במניות של חברות בינלאומיות, שלדעתה יש להן פוטנציאל צמיחה גבוה.

הקרן יצרה תשואה מסוכנת על פני מסגרות זמן מרובות. התשואות של שלוש, חמש, 10 ו - 15 שנה הן כולן מתחת לקטגוריה הממוצעת, בעוד שהתנודתיות של התשואות הללו, כפי שהיא נמדדת על ידי סטיית התקן, הייתה גבוהה יותר עבור כל אחת ממסגרות הזמן הללו.

בנוסף, הקרן עברה לאחרונה מספר שינויים ניהוליים, אשר יצרו אי יציבות וחוסר ודאות לגבי סגנון ההשקעה שלה. הצוות הנוכחי שלה נמצא במקום מאז 3 במרץ 2015, ושניים ממנהליו הקודמים שירתו פחות מחמש שנים כל אחד. בנוסף, גובה הקרן 22%, בהשוואה לקטגוריה של 1.44% בממוצע. קופה רעה של הקרן, תשואות תנודתי וניהול חדש לעשות את זה השקעה מסוכנת.