קרנות הנסחרות צברו פופולריות עצומה בעשור האחרון, כאשר משקיעים רבים בוחרים להחזיק את ניירות הערך במקום קרנות נאמנות או מניות בודדות. פורטפוליו ETF מגוון הגיוני, אבל אסטרטגיות תזמון שוק יכולות להיות קשות לניהול, ולעתים קרובות מניבות ערכים לא יעילים ויציאות שמייצרות תוצאות בינוניות.

אמנם חשוב לקנות בזמן הנכון, זה בדיוק כמו קל למכור בזמן הלא נכון, לזרוק רווחים שנאספו במשך שנים של חשיפה בשוק. בעוד אנשי וול סטריט מתעקשים כי תעודות סל רחבות היקף, שבמשך עשרות שנים אינן יכולות להפסיד, הן אינן מספרות למשקיעים עד כמה היא רקובה להחזיק במפסידים שלוש או חמש שנים לאחר רכישתן. רק לשאול משקיעים ראשי רחוב שאיבדו יותר מ 29 $ טריליון דולר ב הפסדים הבנתי ולא ממומש במהלך ההתרסקות 2008.

-> ->

לסכן את הסיכון ולנצל הזדמנויות בלתי צפויות בסביבה האלקטרונית המודרנית שלנו לוקח מאמץ ניכר שמתחיל בהבנה מדוע העיתוי בשוק קשה, אפילו עבור המשתתפים המנוסים ביותר. אבל המאמץ כדאי כי המשקיעים ETF בהצלחה לנווט סיכונים אלה לקבל יתרון לכל החיים המאפשר להם לישון בשקט במהלך תנאי השוק המאתגרים ביותר.

בואו נסתכל על שלוש סיבות מדוע עיתוי השוק קשה למשקיעים בתעודות הסל. כל מחסומים אלה ניתן להתגבר באמצעות טכניקות קלאסיות לשמר הון ולבנות מיומנויות תזמון משופרים. הפתרון עשוי להיות קל כמו לשים לב קרוב יותר לתיק באמצעות סקירה שבועית או חודשית, או קשה כמו למכור הכל החל עם מבט טרי על הקצאה וחשיפה.

כוח קורלציה

קונים ETF מאמינים שהם רוכשים חשיפה ממוקדת שיכולה לפרוח רווחי לאורך שנים רבות. אפילו קרנות אינדקס רחבות היקף מחלקות את השוק, מסננות רכיבים שאינם תואמים את התשקיף, ומאפשרים לבעלים ליהנות מהמאפיינים הייחודיים שלה. עם זאת, השווקים המודרניים עוברים תקופות תכופות של קורלציה גבוהה, שבה סלים רחבים של ניירות ערך וקרנות נעים בנקודת מעבר, בדרך כלל לוקחים רמזים ממטבעות ואיגרות חוב, ולא מהיסודות או הטכניים של הקרנות היושבות בתיק.

זה כמעט בלתי אפשרי להתרחש תקופות תנודתי אלה, כלומר אתה יכול לקנות ETF קול מושלם שבוע אחד ולצפות בו לפוצץ בשבוע הבא כי משהו רע קורה בסין, אירופה או תריסר מקומות אחרים, כי יש קצת מה לעשות עם חשיפה שחשבת שאתה לוקח. התוצאות לטווח הארוך היו מתאזנות אם המתאם עבד טוב באותה מידה על הישרדות או downside, אבל זה תוצר לוואי של עליית CWE שוק תנודתיות מדד (VIX) רמות, המאפיינים את השווקים נופלים.

גידור עם אופציות באמצעות תקופות של מתאם גבוה מציע פתרון רב עוצמה הדורש תזמון אירוע המתאם במקום ניהול מחיר פעולה על רכיבי תיק. S & P 500 מעמיד יכול לנהל את הסיכון בפורטפוליו מגוון הכולל חשיפה גדולה של שבב כחול, בעוד מחזות חנק מציעים גישה אחרת, הטובה ביותר לעבוד כאשר מותאמים לקרנות הפרט במקום מדד מבוסס רחב.

כוחה של סיבוב

המשקיעים בונים תיקי השקעות שהם מאמינים שיביאו לביצועים גבוהים יותר על פני זמן. עם זאת, הם יכולים לערער את התוצאות שלהם על ידי ערימת החשיפה לקרנות או קרנות מעטות מדי, המציגות רמות מתאם גבוהות, כלומר אם אחד יורד, כך שאחרים יהיו מתואמים. זהו נושא עיתוי גדול כי השווקים לבנות מגזרים מובילים ו מפגרת דרך תהליך סיבוב כי מעדיף סל של מגזרים עד שהם overbought. קבוצות אלה נמכרים כדי לשחרר את ההון, אשר מסתובב אז לתוך מגזרים נמוך יותר על שרשרת המזון הערכה.

כוחות סיבוב אלה מתפתחים בכל מסגרות הזמן, ומשפיעים על המשקיעים בתעודות סל באותה עוצמה כמו סוחרי מיקומים. כתובת סיבוב על ידי מדידת כוח יחסי או חולשה של ההשקעה המיועדת לפני הרכישה, תוך שימוש מתנד טכני שנקבע מחזורי שבועי או חודשי. Stochastics מוגדר 5, 3, 3 ו ויילדר של RSI 14 לעבוד באותה מידה גם כל עוד אתה לוקח צעד נוסף לפני החשיפה.

אם אתה קונה לטווח ארוך Overold ETF, לחכות עד שבועי או חודשי הלחץ למכור מתפוגג ואת מחיר eases לתוך טווח המסחר. אם קונים לטווח ארוך Overbought ETF, לא להיכנס לאחר הערכה מהירה מחיר עם מעט או ללא pullbacks. במקום זאת, להמתין תיקון או טווח המסחר שנמשך שבועות עד חודשים, המאפשר רווח לוקח להגדיר מחיר כניסה יותר יתרון.

כוח של רגשות

אנחנו מלמדים להיות משקיעים קר לב, מסתכל בזהירות על גיליונות אלקטרוניים ותרשימים מחיר, בוחרים את הזמנים הטובים ביותר לקנות תעודות סל ולאחר מכן לנהל אותם למסקנות רווחיות. עם זאת, אנחנו בעלי חיים רגשית לזרוק הצידה שלנו בזמנים קשים יותר, לקנות כספים שאין להם מקום בתיק קול או לזרוק כספים טובים בגלל פעולה מחיר או ראש מדבר לשלוח לנו לתוך פאניקה, בטירוף רוצה לצאת ב כל מחיר.

בנוסף, אנו נוטים לבטוח באחרים יותר מאשר את עצמנו כאשר מדובר בשווקים הפיננסיים, המאפשר גורואים ההשקעה כדי לקבל את ההחלטות שלנו. לאהוב תעשייה או רעיון כי מישהו אחר אוהב את זה יכול להיות מסוכן, במיוחד כאשר אתה לא מבין את הסיכונים של בעלות. זה קורה כל הזמן עם רכישות מבוססות מדיה, כי הבחור או גל הולם את השולחן הבעלים של עניין גדול ומדבר האבטחה, במקום להציע ניתוח משוחדת.

תיקי ETF רווחיים דורשים שליטה רגשית, המאפשרת למספרים לבצע כצפוי בעת הרכישה. משקיעים רבים חושבים שהם מפעילים את השליטה הזו כשהם שוכחים את תיקי ההשקעות שלהם, ומאפשרים לדווח על רווח והפסד לשבת במשך חודשים, לאסוף אבק.עם זאת, חוסר מודעות זה לעתים קרובות מעורר את עקרון פיטר, לאלץ אותם להגיב בתקופות של תנודתיות גבוהה, כאשר כבר מאוחר מדי לנקוט פעולה מתקנת קול.

הישאר מעודכן, גם אם אופק הזמן שלך נמדד בשנים, ולא חודשים. דע את הכוחות המניעים את השוק הנוכחי ואת כמה טוב הכספים שלך מגיבים. שימו לב לסימני אזהרה מוקדמים, כולל ביצועים נמוכים בהשוואה לאמות מידה רחבות.

השורה התחתונה

תזמון השוק קשה למשקיעים בתעודות סל משום שמכשירים פופולריים אלה יכולים לנוע מסיבות רבות שאינן קשורות לגליונות אלקטרוניים או לתרשימי מחירים. הפסיכולוגיה של המשקיעים ממלאת תפקיד נוסף, המעודד קבלת החלטות רגשית בשעות הגרועות ביותר, ולא לאחר ניהול מתוזמן מראש ומתוזמן היטב.