מזל טוב, עשית את זה פרישה! אני מקווה שתכננת כראוי, נשמר מספיק כסף מוכנים להתחיל לחיות את החיסכון שלך. למרבה הצער, זה נפוץ למצוא כי גימלאים אינם מוכנים עבור שלב ההפצה של פרישה. הם בילו את חייהם בעבודה תוך התמקדות בשלב שלב הצבירה . הם תרמו IRAs, השתתפו המעסיק שלהם בתנאי פרישה תוכניות והציל. לעתים קרובות זה לא רק לפני שהם לפרוש כי הם רואים איך כדי ליצור ולקבל את ההכנסה שלהם.

מאמר זה יעסוק כמה עקרונות בסיסיים של תוכניות הפצה פרישה הכנסה. נדון בשלוש שיטות תוך שימוש בשיעור תזרים מזומנים סטנדרטי של 4%. שתי השיטות ידועות היטב; השלישי, לא כל כך הרבה. הם כל שיטות קיימא; הנסיבות האישיות של הנסיך יש לקבוע איזו שיטה, או שילוב של שיטות, משמשות. (לקריאת רקע, ראה את מדריך לתכנון פרישה .)

-> ->

חיים על 4? !
חלק מכם עשויים לחשוב "4%? אני לא יכול לחיות על 4%!" במקרים מסוימים, זה עשוי להיות נכון, כמו שיעור מקובל של תזרים מזומנים מתואם אינפלציה מתמשכת פרישה הוא 4%. לכן, גמלאים צריכים לחפש את יועץ של פרישה הכנסה מומחה תכנון לפני ביצוע כל התוכניות הללו, אבל במיוחד אם תזרים המזומנים שלהם צריך יותר מ 4%. זכור, ככל תזרים המזומנים, גבוה יותר את התשואה השנתית על ההשקעות יהיה צורך להיות.

-> ->

1. ריבית בלבד
   עם תוכנית ריבית בלבד, גמלאי עם 1 מיליון דולר ואת הצורך הכנסה של $ 40,000 לשנה יכול להשקיע את כספה תיק של ניירות ערך קבוע עם הכנסה תשואה ממוצעת של 4% ושימוש הריבית כהכנסות הפרישה שלה. גישה זו פועלת בסדר כל עוד אין אינפלציה ואת המשקיע הצרכים לא יותר מ 40,000 $ בשנה. בהנחה של 3% שיעור האינפלציה, המשקיע היה צריך כמעט $ 54, 000. 00 בשנת 10 כדי לשמור על אותו אורח חיים. בתשואה הממוצעת של 4%, היא תיאלץ למכור חלק מתיק ההשקעות שלה או להפחית את רמת החיים שלה. אם היא תבחר למכור, היא תפחית את המנהלת שלה ולכן הכנסותיה. ייתכן גם שהיא תיאלץ למכור מדי שנה לאחר מכן, ולהעמיד אותה על הכביש לריקון הנכסים.

   אפשרות הריבית בלבד מתאימה ביותר למשקיעים עם חסכונות עודפים. לדוגמה, למשקיע עם 2 מיליון דולר הכנסה הכנסה של $ 40, 000. 00 יש קצת מה לדאוג כשזה מגיע נגמר של כסף. (לקבלת רעיונות על איך לנצח את האינפלציה, ראה קורעת את ההשפעות של האינפלציה

2. תכנית משיכתית שיטתית (SWP)
   תוכנית נסיגה שיטתית מספקת גמישות רבה יותר מאשר האפשרות לריבית בלבד, אך יכולת חיזוי פחות.עם זאת, SWP יכול לספק צמיחה. עם SWP, גמלאי עשוי להשקיע במערך של מניות, אג"ח וכספי קרנות נאמנות (או ניירות ערך בודדים). כסף הוא נסוג מעת לעת (לרוב חודשי) מכל הכספים באופן יחסי או מעמדות ספציפיות, אם צוין. סכום ההכנסה (ריבית, דיבידנדים ו / או רווחי הון) נקבע על ידי ביצוע ההשקעות. ביצועים טובים יכולים לתרגם הכנסה עודפת ואת האפשרות של גידול תיק; ביצועים גרועים עלולים לגרום לירידה. עם מערכת זו, הקצאת הנכסים צריך להיות אחד שבו סביר לחזור צפוי לפגוש או יעלה על הצורך של תזרים המזומנים של הצוללת. המשקיע שלנו עשוי להשקיע בהקצאה כללית "מאוזנת" (50% מניות, 40% אג"ח, 10% לטווח קצר) ומצפים לתשואה הממוצעת ההיסטורית של תיק זה - 7. 85% על פי סקר של תשואות בין 1926 ו 2008 שנערך על ידי פידליטי השקעות. אם הגמלאי בדוגמה שלנו היה להשיג את התשואה הזאת מדי שנה, היא אולי תוכל לשמור על אורח חייה, כולל האינפלציה, ללא הגבלת זמן. כמובן זה קל יותר לומר מאשר לעשות, כמו 7. 85% דמות מייצג לטווח ארוך ממוצע, ואת התשואות בפועל יכול להשתנות במידה רבה לאורך זמן.

   אם פרש לגמלאות ב -2007, תיק ההשקעות שלה עשוי לרדת משמעותית ב -2008 וב -2009. בהנחה של ירידת ערך של 20% ונסוגה ב -40 אלף דולר, אולי היא מצאה את עצמה עם תיק בשווי 760 אלף דולר (1 מיליון דולר - $ 200, 000 - $ 40, 000. 00) בשנת 2009. אחוז הנסיגה השנתית שלה היא אז 26% ($ 40, 000. $ 760, 000) של התיק ואת ההסתברות של הכסף שלה שנמשך את שארית חייה ירידות. ההפך היה יכול להיות נכון אילו היתה בדימוס בתחתית השוק בשנת 2002 גדל התיקים שלה בשנים הראשונות של ההפצות שלה. הסיבה לכך היא כי מה קורה בשנים הראשונות של הפרישה שלך יש את ההשפעה הגדולה ביותר על התוצאות לטווח הארוך שלך. בעת שימוש בסוג זה של אסטרטגיה, ממוצעים לא משנה כל כך הרבה; מה שחשוב הוא מה שאתה מרוויח

   בכל שנה . לבלות למטה / לגדול בחזרה - החיה שתי הראש

3. להשקיע למטה / לגדול חזרה אסטרטגיה היא די פשוטה ב מושג אבל יכול להיות מורכב בביצוע. בואו נסתכל על הצורה הבסיסית של תוכנית זו, אשר מכונה לעתים קרובות "החיה דו-ראשי". החיה תגדל עוד ראשים כמצב ראוי. החיה בעלת שני הראשים נוצרת על ידי הפרדת תיק ההשקעות לשני מרכיבים: הכסף שאתם מוציאים והכסף שאתם צומחים. מרכיב ההוצאות הוא כסף שאתה בכוונה depleting על פני פרק זמן קבוע מראש; הכסף שאתה צומח מיועד להחליף את מרכיב ההכנסה בסוף התקופה. אתה יכול להשתמש בכל תקופה, אבל את מסגרת הזמן קצר יותר את הסיכון.

   בואו נשתמש 10 שנים. אנו נפצל את תיקנו של הגמלאי לשניים. את retirree ישים $ 400, 000 לתוך ריבית 0% ריבית בדיקת ו יבלו אותו במהלך 10 השנים הבאות. לכן, הנותרים $ 600, 000 צריך לגדול בחזרה ל 1 מיליון דולר על פני 10 שנים כדי להחליף את מה שהיא מבלה (התעלמות האינפלציה).במקרה זה, גמלאי יצטרכו החזר שנתי של 5. 25% במשך 10 שנים כדי לחזור ל 1 מיליון דולר.

   אם, במקום חשבון בודק של 0%, היא משקיעה את מרכיב ההכנסה בריבית של 4% ל -10 שנים, היא לא תצטרך 400 אלף דולר, היא תזדקק לערך הנוכחי של $ 40,000 לשנה מעל 10 שנים ב -4%. זה יהיה בערך $ 337, 500. 00, משאיר $ 662, 500. הבאת ההשקעה בחזרה ל 1 מיליון דולר ואז ידרוש תשואה שנתית של 4. 20%. את הקצאת מאוזנת שהוזכרו קודם לכן ניתן להשתמש והממוצע יהיה רלוונטיות יותר. הסיבה לכך היא ההשקעה סביר יותר הממוצע 7. 85% על פני תקופה של 10 שנים מאשר להרוויח 7. 85% מדי שנה. עם ממוצע זה, הגמלאי צריך להיות מסוגל לשמור על אורח החיים שלה מותאם האינפלציה. בסוף העשור היתה חוזרת על התהליך. (למידע נוסף, קרא את

   הבנת ערך הזמן של כסף ) סיכום

מכל השיטות שבהן עברנו, שיטת הריבית בלבד מספקת את יכולת החיזוי הגבוהה ביותר, לספק את הפוטנציאל הגדול ביותר לצמיחה (או ירידה) וגמישות. אסטרטגיות הצמיחה / הגדלת הגב (החיה הרב-שכבתית) מספקות אלמנטים של שניהם, עם זרם הכנסה צפוי, את פוטנציאל הצמיחה ואת מסגרת הזמן שנקבעה מראש על מנת להתכונן לצמיחה זו. כל שלוש שיטות יש זכות, אבל כל שלוש שיטות גם דורשים ניטור. השיטה אתה משתמש תלוי כמה כסף יש לך, כמה הכנסה אתה צריך, אם אתה רוצה לנסות לגדל את תיק ואם אתה רוצה להשאיר את כל הכסף מאחורי היורשים שלך, בין היתר. עבור משקיעים שלא אכפת להם לרוקן חלק, או שלהם כולו, תיקי המספרים יהיה שונה מאוד. ראה יועץ פיננסי שלך עבור יותר על פרישה הכנסה תכנון. (כדי ללמוד עוד, לבדוק

נסיגה שיטתית של פרישה הכנסה .)