על פי רוב, רשות ניירות ערך (SEC) ואת האיגוד הלאומי של ניירות ערך עוסקים (NASD) לעשות עבודה טובה למדי ויסות ושיטור הברוקרים. עם זאת, הדרך הטובה ביותר להימנע מתווכים ישרים היא לעשות את שיעורי הבית שלך. וגם אז, בדיקת רקע יסודית ביותר של המשרד, המתווך או המתכנן לא תמיד למנוע מהמשקיעים ליפול טרף הונאה.

כאן אנו מסתכלים על נוהלי הברוקרים חסרי מצפון השתמשו כדי לשפר את העמלות שלהם לדחוף השקעות באיכות ירודה על המשקיעים תמימים.

-> ->

Churning

Churning הוא פעולה של מסחר יתר בחשבון הלקוח. כמה מתווכים עם סמכות שיקול דעת על חשבון להשתמש זה מנהג לא מוסרי להגדיל את העמלות שלהם. Churning נעשה לטובת הברוקר ולא המשקיע, שכן המטרה היחידה של הסחר היא להגדיל את העמלות, לא עושר של הלקוח. למעשה, אפילו סחר אחד יכול להיחשב מחרחר אם אין לו מטרה לגיטימית.

סימן אזהרה לחריגה עשוי להיות גידול חריג בעסקאות ללא רווחים כלשהם בשווי התיק.

אם אתה באמת חושש שחשבונך עלול להיסגר, כדאי שתשקול בחשבון גלישה. זהו חשבון שבאמצעותו מתווך מנהל תיק תמורת תשלום שטוח. היתרון של לעטוף הוא כי הוא מגן עליך מפני overtrading. בגלל הברוקר מקבל תשלום שנתי שטוח, הוא או היא רק עסקאות כאשר הוא יתרון לתיק שלך. (לקריאה נוספת, ראה לעטוף את זה: אוצר המילים ואת היתרונות של כסף מנוהל .)

גם אם יש לך מותר הברוקר שלך לסחור בשבילך, זה תמיד זהיר כדי להתעדכן עם מה שקורה בתיק. אחרי הכל, זה הכסף שלך!

מכירת דיבידנדים

כאשר מתווכים מנסים לשכנע לקוח כי רכישת השקעה מסוימת כגון מניות או קרנות נאמנות יהיה רווחי בגלל הדיבידנד הקרובה, זה נקרא דיבידנד מוכר. במציאות, הברוקר מנסה לייצר עמלות באמצעות מכירת לקוח על רווח מהיר וקל.

נניח, למשל, שחברה הנסחרת במחיר של 50 דולר למניה עומדת להציע דיבידנד בסך $ 1. ברוקר יהיה למכור דיבידנדים אם הוא או היא אמרה ללקוח להזדרז ולקנות את המניה לבצע החזר של 5%. בפועל, הלקוח לא יעשה את ההחזר הזה בכלל.

מחיר המניה יהיה במקום ירידה של 1 $ (הדיבידנד) כאשר היא נסחרת דיבידנד לשעבר. במהותו המשקיע מרוויח מעט בטווח הקצר, והמהלך עלול להחמיר את המצב אם הדיבידנד יוצר חבות מס למשקיע. (לקבלת מידע נוסף על האופן שבו דיבידנדים משפיעים על מניות, ראה עובדות דיבידנד שאתה לא יכול לדעת .)

תרגול זה נעשה גם בקרנות נאמנות: יועץ יגיד ללקוח לקנות קרן משום שהדיבידנדים ששולמו על ידי חברות בקופה.בדיוק כמו מחיר המניה לעיל, השווי הנקי של קרן הנאמנות מהוון לפי שווי הדיבידנד, וכתוצאה מכך רווח רק עבור הברוקר - בצורה של עמלות. למעשה, המשקיע עדיף לחכות עד לאחר הדיבידנד להציע: המניה תהיה במחיר נמוך יותר המשקיע יכול להימנע מסים גבוהים יחסית על הכנסות הדיבידנד.

ניכוי המלצה להשקיע בנקודת זמן

ברוקרים רבים וחברות קרנות נאמנות יש דמי מכירה על השקעות מסוימות. זה לא כי אלה חיובי המכירות הם בלתי חוקיים, אבל לפעמים את חיובי המכירות לגרום למשקיעים לשלם יותר ממה שהם צריכים. לדוגמה, נניח כי חברת קרנות נאמנות גובה 5% להשקעות תחת $ 25, 000, אבל רק 4% להשקעות של $ 25, 000 או יותר. מכירה נקודת עצירה תתרחש אם תשקיע ב $ 25, 000, כי בסכום זה ההשקעה שלך הוא נמוך יותר במכירות תשלום סוגר.

עם זאת, כדי לשמור על המכירות שלהם, יועצים חסרי מצפון מומלץ מומלץ להשקיע $ 24, 750 לתוך הקרן למרות שאתה יחסוך 250 $, או 1%, במכירות על ידי השקעה של $ 25, 000. יועצים עשויים גם למנוע ממך לקצור את היתרונות של breakpoints על ידי פיצול הכסף שלך בין חברות השקעה שונות, למרות כל חברה מציעה שירותים דומים. זה מוביל עמלות יותר עבור היועץ ואת החיסכון בעלויות פחות לך כמו שאתה לא יכול לנצל את שיעורי עמלה נמוכים יותר כאשר תגיע breakPoints גבוה. (לקבלת מידע על אופן השימוש breakupoints לטובתך, ראה לשבור חינם של עמלות עם קרנות נאמנות Breakupoints .)

עסקאות לא מתאימות

לסיכום אופי של כל אלה פרקטיקות נרצה כדי להדגיש את משמעותם של "עסקאות בלתי מתאימות", מונח כללי להשקעות שבוצעו באופן שאינו עולה בקנה אחד עם נסיבות הלקוח ו / או יעדי ההשקעה. אתה צריך לדעת כי הברוקר שלך חייב חובה לדעת את הצרכים הפיננסיים שלך (ואילוצים) ולהציע המלצות ההשקעה בהתאם.

דוגמה לעסקאות שאינן מתאימות היא הפטור ממס כפול. הנה איך הם עובדים: יועץ השקעות מכניס כסף שהרווחים שלהם כבר מוגנים ממס הכנסה, כגון כסף ב- IRA, לאיגרות חוב פטורות ממס או ניירות ערך אחרים. זה בדרך כלל לא הולם, כי המשקיע לא צריך השקעה ללא מס השקעות כאלה בדרך כלל אינם מניבים כמו השקעות אחרות. העסקה אינה מתאימה משום שהיא אינה מתאימה לצרכי הלקוח.

עסקאות אחרות שעשויות להיות מאופיינות כבלתי מתאימות כוללות:

• השקעות בסיכון גבוה אם יש לך סובלנות בסיכון נמוך.
• הצבת ריכוז גבוה של הכסף שלך לתוך מלאי אחד או אבטחה.
• השקעות נזילות עבור אלה הדורשים גישה קלה כספים.

השורה התחתונה

חשוב לכל המשקיעים, ללא קשר לרקע הפיננסי שלהם, לשמור על המיקוד בחשבונות שלהם. זה לא אומר שאתה צריך לבדוק את החשבון שלך כל יום, אבל אתה צריך לבדוק באופן קבוע כדי להישאר על מה שקורה.אם זה נעשה יחד עם בדיקה מעמיקה של הצעות ההשקעה של הברוקר, עליך להימנע רוב סוגי הונאות הברוקר.