בכל שבוע, עשרות סקרים ואינדיקטורים כלכליים משתחררים ומדווחים בחדשות העסקיות. למעשה, יש כל כך הרבה - והנתונים בדרך כלל עושים מהלכים קטנים כאלה - כי זה יכול להיות קל להתעלם מהחשיבות של נתונים אלה על השווקים. עם זאת, בתור משקיע משכיל, חשוב לשמור על האצבע על הדופק של הכלכלה, ואינדיקטורים הם דרך חשובה לעשות את זה. מאמר זה יבחן כמה מן החשובים ביותר במשק ואת האינדיקטורים בשוק למשקיעים לפקח. להכיר אותם, ואתה תהיה מוכן טוב יותר לחזות ולהגיב להתפתחויות בשוק בעתיד.
מדריך: אינדיקטורים כלכליים

תעסוקה
אולי המדד החשוב ביותר לבריאותו של המשק הוא תעסוקה. ביום שישי הראשון של כל חודש, לשכת U. S של העבודה וסטטיסטיקה משחררת את דו"ח האבטלה החודשי ואת שכר nonfarm; אלה מצביעים על שיעור האבטלה הנוכחי ועל מספר העבודות שנצברו או אבדו על ידי כלכלת ארה"ב, בהתאמה. המשתתפים בשוק ממתינים בשקיקה לדו"חות אלה, והם לעיתים קרובות גורמים לכמה מהתנועות הגדולות ביותר ביום אחד בשוקי האג"ח והבורסה. דוח מצב העובד משפיע גם על אינדיקטורים חשובים אחרים, כגון אמון הצרכן וסנטימנט הצרכנים.

-> ->

כי הצרכנים מהווים כמעט 70% מכלל הפעילות הכלכלית של ארה"ב, מצב שוק העבודה הוא בעל חשיבות עליונה לרווחת הכלכלה הכללית. משמעות הדבר היא כי שוק העבודה היחלשות או חיזוק יכול להשפיע על הכלכלה. לדוגמה, שוק העבודה החלש מתרגם לעתים קרובות לרווחים נמוכים יותר של חברות. הנחת היסוד היא כי כאשר אנשים הם מחוץ לעבודה, הם לא יכולים לקנות בתים או לבצע את הרכישות הנדרשות כי כונן הרווחים של החברה. (כדי ללמוד עוד על שיעור האבטלה, ראה שיעור האבטלה: קבל Real .)

אינפלציה
המנדט של הפדרל ריזרב היא לקדם את הצמיחה הכלכלית ויציבות המחירים במשק. יציבות המחירים נמדדת כשיעור השינוי באינפלציה, כך המשתתפים בשוק בשקיקה לפקח על דוחות האינפלציה החודשיים על מנת לקבוע את מהלך עתידי של הפדרל ריזרב המדיניות המוניטרית.

ישנם אינדיקטורים רבים לאינפלציה, אך אולי ידוע ביותר הוא מדד המחירים לצרכן, או מדד המחירים לצרכן. מדד המחירים לצרכן מודד את השינוי במחירי הצרכנים ו קובע באופן תיאורטי עד כמה החיים מקבלים יקר יותר עבור הצרכן הממוצע. מדד חשוב נוסף הוא מדד המחירים ליצרן, או מדד המחירים ליצרן. מדד המחירים ליצרן מדד את שיעור השינוי באינפלציה למוצרי היצרנים; אם המחירים הללו יגדל באופן משמעותי, סביר יותר כי חברות בסופו של דבר לעבור את עליות המחירים לצרכנים. כלכלנים רבים המשתתפים בשוק מעדיפים לנתח הן מדד המחירים לצרכן ו- PPI ללא ההשפעה של מזון ואנרגיה, כמו תעשיות אלה ידועים להיות נדיפים מאוד.

המשתתפים בשוק גם לעקוב אחר המחיר של סחורות מפתח כגון שמן. מאחר שהנפט הוא מרכיב מרכזי בפעילות הכלכלית בעולם, מחירו ראוי לתשומת לב מיוחדת. עליות במחיר הנפט עשויות להיות לעיתים השפעות מקזזות. עם זאת, מחירי הנפט גבוהים יותר יכול להוביל מחירים גבוהים יותר עבור מגוון רחב של סחורות, כי הנפט הוא חלק מחומרים רבים, כמו גם לקבוע את העלות של הובלת סחורות מחכה להימכר. (לפרטים נוספים על האינפלציה ועל הכלכלה, ראה חשיבות האינפלציה והתמ"ג

האינפלציה היא מדד שימושי של הערכת שווי תאגידית, משום ששיעור הניכיון על מנת לבצע את גורמי ניתוח תזרימי המזומנים הוא שיעור אִינפלַצִיָה. אינפלציה גבוהה יותר תואמת שיעור ניכיון גבוה ולאחר מכן נמוכה יותר. מאידך, דפלציה מסוכנת גם בגלל ירידה בהכנסות פירושה פיטורים עתידיים עבור חברות שאינן יכולות לשמור על כוח העבודה המלא שלהן.

פעילות צרכנים
שינויים ברמת הפעילות של הצרכנים משפיעים ישירות על רווחי החברות ועל רמת מחירי המניות. ישנן מספר דרכים למדידת פעילות הצרכנים. (מה אנשים לקנות ואיפה הם חנות יכול לספק מידע בעל ערך על הכלכלה.למידע נוסף, ראה שימוש בהוצאות לצרכן כמחוון שוק .)

אחת הדרכים הפופולריות ביותר היא למדוד אמון הצרכנים . ישנם מספר צעדים של אמון הצרכנים; כל אלה נועדו לקבוע כיצד הצרכנים מרגישים לגבי הפוטנציאל הכלכלי שלהם בחודשים הקרובים. התיאוריה היא שכאשר הצרכנים מרגישים בטוחים יותר, הם נוטים יותר לבלות; לעומת זאת, הם נוטים פחות להשקיע כאשר הם מרגישים פחות בטוחים. כמו כן, מכיוון שהשווקים צופים קדימה, יש נטייה למחירי המניות לשקף את הדעות העתידיות של הצרכנים כיום. מדד נוסף של הצרכן הוא המכירות הקמעונאיות. בעוד אמון הצרכנים הוא להסתכל קדימה, אינדיקטורים המכירות הקמעונאיות לחשוף דפוסי קניות היסטוריים. (לקבלת מידע נוסף, קרא את הבנת מדד אמון הצרכן .)

שוק הדיור משמש כאינדיקטור כלכלי חיוני נוסף. למרות הדיור הוא מקומי מאוד וקשה למדוד על בסיס לאומי, ישנם מספר אינדיקטורים שעושים עבודה סבירה. המשתתפים בשוק לשים לב לשחרור חודשי כגון התחלות בנייה, היתרי בנייה ומכירות בתים חדשים על מנת לקבל קריאה על רמת הפעילות בשוק הדיור. שומרי שוק גם לעקוב אחר שינויים במחיר באמצעות מגוון רחב של אינדיקטורים כגון S & P / Case-Shiller דף הבית מדד המחירים אשר עוקב אחר שינויים במחיר הבית ב -20 ערים גדולות בארה"ב. על ידי סינתזה מגוון של דוחות דיור, המשתתפים בשוק יכולים להסיק אם אנשים מוכנים לעשות רכישות גדולות.

פעילות המשק
בנוסף לאינדיקטורים הכלכליים, המשתתפים בשוק מתמקדים מקרוב על מדדי פעילות המשקיע לרמזים בשוק. למרות האמונה הרווחת, הזמן הטוב ביותר להשקיע הוא לא כאשר כולם שורי אבל במקום כאשר רוב המשקיעים הם דוביים.אם כולם שורי, אין אף אחד לקנות לקנות מחירים גבוהים יותר - אבל זה תלוי, כמובן, על אסטרטגיית ההשקעה שלך. לכן, קריאות של סנטימנט המשקיעים חשובים. מגוון של אינדיקטורים זמינים. חלקם מפורסמים על ידי חברות השקעה גדולות או חברות מחקר, אשר מדי פעם סקר הלקוחות שלהם כדי לקבוע את הקונצנזוס בשוק.

כמו משקיעים בחו"ל הפכו המשתתפים החשובים יותר ויותר בשווקים הפיננסיים של ארה"ב, צעדים של הפעילות שלהם יש יותר תשומת לב. אחד הדוחות המדווחים ביותר מתמקד ברכישת אג"ח של בנקים זרים זרים. כאשר בנקים מרכזיים קונים יותר אג"ח ממשלתיות, הריביות בדרך כלל נמוכות יותר - כאשר המחירים נמוכים יותר, מחירי המניות נוטים לזוז גבוה יותר. ההיפוך - פחות קנייה, ריבית גבוהה יותר ומחירי מניות מדוכאים - גם נוטה להחזיק מעמד.

אינדיקטורים חשובים נוספים בשוק כוללים יחסי מראש / ירידה ומספר השיאים החדשים והשפל החדש בשוק. קריאות אלה מצביעים על כמה בריא שוק המניות הכולל הוא יכול לספק אישור לגבי "איכות" של שוק המניות מראש או ירידה.

השורה התחתונה
לדעת מה האינדיקטורים הכלכליים והשווקים בשוק הוא רק חצי הקרב; הטריק האמיתי הוא לפרש את האינדיקטורים ולקבוע את השפעת השוק שלהם סביר. בנוסף לרמה המוחלטת של אינדיקטור, שני גורמים חשובים נוספים שיש לקחת בחשבון הם המגמה במדד וציפיות השוק לאותו מדד. יחד, לעתים קרובות אלה קובעים את תגובת השוק לדו"ח כלכלי או שוק נתון. הלמידה לחזות את תגובת השוק לאינדיקטורים שונים מחייבת ניטור זהיר של השווקים הפיננסיים, כמו גם ניסיון לפרש דוחות אלה. כמו עם רוב ההיבטים של השקעה, עבודה קשה התמדה יסייע למשקיע לקבוע את התגובה סביר לנתונים הכלכליים בשוק. (כדי ללמוד עוד על מחוונים, לבדוק מובילים אינדיקטורים כלכליים לחזות מגמות שוק .)