רוב עסקאות אופציה, אפילו אסטרטגיות רבות כיווניות, מושפעים על ידי גורמים כלכליים. לכל הפחות, גורמי מאקרו משפיעים על מחיר המניה. סוחרי אופציות צריכים להיות בעלי ידע טוב בשוק, ואפילו טוב יותר, לפחות להשתמש בכמה כלים כדי לפתח מבט על איך השוק צפוי לפעול בעתיד. עם כל כך הרבה מידע זמין, זה יכול לפעמים להיות מכריע. אחת הדרכים לסוחרים אופציות לאמוד את כיוון השוק הוא בעזרת אינדיקטורים כלכליים מרכזיים. (לקריאה בנושא, ראה אינדיקטורים כלכליים למשקיע עשה זאת בעצמך. )
TUTORIAL: אינדיקטורים כלכליים

-> ->

מה הם אינדיקטורים כלכליים? במילים פשוטות, אינדיקטור כלכלי הוא נתון סטטיסטי שפורסם בדרך כלל על ידי הממשלה, אשר מספרת את המצב הנוכחי של המשק. בעוד כמה אינדיקטורים הם בפיגור, אנו מעדיפים "מוביל" אינדיקטורים נוטים להיות מנבא. מאחר ששווקים פיננסיים במדינה קשורים באופן ישיר לתנאים הכלכליים שלה, אינדיקטורים כלכליים אלה יכולים לספר הרבה על הכיוון שהשווקים ייקחו בעתיד הקרוב. (לקריאה בנושא, ראה אינדיקטורים כלכליים מובילים לחזות מגמות שוק. )

לאחר ידע טוב של אינדיקטורים כלכליים אלה מספק את הסוחרים מדריך באשר למקום שבו אפשרות מסוימת היא הכותרת, אם זה בכיוון מעלה או כלפי מטה. סוחר יכול להשתמש אינדיקטורים כלכליים רבים תוך אפשרויות המסחר.

הסוחרים יכולים לשלב את הידע של אלה אינדיקטורים שוק רחב יחד עם אינדיקטורים טכניים ספציפיים אחרים כדי לסייע לחזות את תנועת השוק. לדוגמה, בשוק שורי, יש להם מושג על כמה גבוה מחירי הביטחון ילך ואת פרק הזמן הצפוי שבו זה יתרחש, על מנת ליצור אסטרטגיית מסחר אופטימלית. באופן דומה, בשוק דובי, יש להם מושג על כמה נמוך מחירי הביטחון ילך ואת פרק הזמן הצפוי שבו זה יקרה.

-> ->

במאמר זה נדון בששת המדדים הכלכליים החשובים, דהיינו מדד המחירים לצרכן, התוצר המקומי הגולמי (תמ"ג), דוח מאזן הסחר, היצע הכסף, שיעור האבטלה ושוקי האשראי . עכשיו בואו נסתכל על כל אחד מחוונים אלה בפירוט. (עבור קריאה בנושא, ראה מה הם מובילים, לגיונות ו אינדיקטורים צירוף מקרים? )

מדד המחירים לצרכן מדד המחירים לצרכן מודד את השינוי הממוצע לאורך זמן במחירים ששולמו על ידי הצרכנים סחורות ושירותים. זהו המדד הנפוץ ביותר של האינפלציה מחיר הצרכן. באופן עקרוני, שוקי המניות מתפקדים היטב כאשר יש צמיחה כלכלית חזקה ואינפלציה נמוכה. אינפלציה גבוהה משפיעה לרעה על הביצועים של חברות, אשר בתורו משפיע על מחירי המניות. אינפלציה גבוהה מובילה גם לעלייה בריבית, דבר שעלול להשפיע לרעה על ההשקעות בשוק המניות.סיבה אחת לכך היא כי בריבית גבוהה מחירי האג"ח בסתיו שוקי האג"ח נתפסים כאופציה השקעה זולה יותר לעומת שוקי המניות. (למידע נוסף, ראה כיצד שערי הריבית משפיעים על שווקים U. S. )

תוצר מקומי גולמי התמ"ג הוא הערך הכולל של כל הסחורות והשירותים שיוצרו על פני תקופה מסוימת של זמן. זהו אינדיקטור עיקרי לצמיחת המשק או לצמצומו. התוצר הוכרז מדי רבעון והוא יכול להשפיע באופן משמעותי על השווקים. תוצר חיובי מצביע על כך שהכלכלה צומחת, הרווחים עולים לחברות ולכן מגבירים את אמון המשקיעים. התוצר השלילי מצביע על כך שהכלכלה מתכווצת, שבה ההוצאות הכלכליות במשק יורדות, רווחי החברות מצטמצמים ושוקי המניות נפגעים. (לקריאה בנושא, ראה חשיבות האינפלציה והתמ"ג.

דוח מאזן הסחר דוח האיזון המסחרי, המתפרסם מדי חודש על ידי הלשכה לניתוח כלכלי, מספק מידע שימושי למשקיעים ומסייע להם להבין את הבריאות של המשק. הדו"ח קובע את מעמדה הכולל של כלכלת המדינה מול כלכלות העולם האחרות. הפרמטר החשוב ביותר בדוח האיזון המסחרי הוא הגירעון המסחרי, i. ה. , את הערך הדולרי של היצוא פחות הערך הדולרי של היבוא. פרמטר חשוב נוסף הוא הגירעון בחשבון השוטף. כלכלת ארה"ב מפעילה גירעון מסחרי וגירעון בחשבון השוטף מזה שנים רבות. זאת בעיקר משום שהביקוש לסחורה הוא גבוה יותר ממדינות אחרות. לדוגמה, כדי שהשווקים יפעלו היטב, המשקיעים יצפו שהמאזן המסחרי ישמור על הרמה הנוכחית או על הנפילה, דבר המצביע על עלייה ביצוא.

כסף אספקה ​​ כסף הוא כמות הכסף הזמין להוצאות במשק. תנועות אספקת הכסף מטופלים כמפתח אינדיקטור לניבוי התנועה העתידית של מחירי המניות. ב U.S, הבנק הפדרלי (Fed) שולט על אספקת כסף באמצעות פעולות השוק הפתוח. הבנק הפדרלי שולט גם בריבית קצרת הטווח, הנקראת "שיעור הפד", המשפיע על היצע הכסף בפיגור זמן. מדיניות מוניטרית נוקשה קשורה לירידת מחירי המניות, בעוד שמדיניות מוניטרית מתרסקת קשורה בעליית מחירי המניות. כאשר הפד מהדק את המדיניות המוניטרית, הוא מוביל את המשקיעים לתפיסת המניות כהשקעה מסוכנת יותר, ולכן דורשים תשואות גבוהות יותר. בהתחשב באותו דיבידנדים צפויים, התשואה הגבוהה יותר מושגת על ידי ירידה במחירי המניות. כמו כן, מדיניות מוניטרית מתרסקת מובילה לעליית מחירי המניות.

גידול באספקת הכסף גם עולה כי האינפלציה יגדל בקרוב. הידע המשולב של התמ"ג והצמיחה באספקת הכסף יכול לספר הרבה על מגמות עתידיות במשק. אם הכסף הולך וגדל מהר יותר מהכלכלה (המצוין על ידי התמ"ג), אז יש יותר מדי כסף רודפים פחות סחורות ושירותים, אשר יוביל האינפלציה.(גלה כיצד הבנק הפדרלי מנהל את עתודות הבנק וכיצד הוא תורם לכלכלה יציבה, ראה עוד כיצד הבנק הפדרלי מנהל את אספקת הכסף )

שיעור האבטלה שיעור האבטלה מייצג את חלקו של כוח העבודה הבלתי מועסק. שיעור האבטלה, שפורסם על ידי הלשכה לסטטיסטיקה העבודה מדי חודש, הוא אינדיקטור מפגרת של הכלכלה בשוק המניות הבריאות של מדינה. עלייה בשיעור האבטלה נחשבת חיובית בשוקי האג"ח. השפעתה על שוקי המניות היא קצת מעורפלת. ראשית, שיעור אבטלה נמוך מעיד על כלכלה חזקה ועל רווחים גבוהים יותר עבור תאגידים. שנית, שיעורי האבטלה הנמוכים עשויים להגדיל את האינפלציה, מה שמוביל לריבית גבוהה יותר ונחשב בעייתי עבור שוק המניות. שלישית, שיעורי האבטלה הנמוכים נוטים אף הם להגדיל את האינפלציה בשכר. לאינפלציה בשכר גבוה יש השפעה דובי על שוק המניות, משום ששכר גבוה יותר יפחית את רווחי החברה ויביא לירידה במחירי המניות. כדי להבין את ההשפעה של שיעור האבטלה על שוקי המניות, יש לראות אותו יחד עם המצב הנוכחי של המשק. אם המשק מתרחב (תוצר חיובי), עלייה באבטלה נחשבת "חדשות טובות" עבור שוקי המניות. מצד שני, אם המשק הוא מתכווץ (תוצר שלילי), זה נחשב "חדשות רעות" עבור שוקי המניות.

שוק האשראי ניתוח של שוקי האשראי יכול גם לספר הרבה על תנועות שוק המניות. אחד המדדים החשובים של הלחץ על שוקי האשראי הוא TED (ראשי תיבות שנוצרו על ידי שילוב של T-Bill ו- ED, סמל טיקר עבור חוזה החוזים העתידיים של Eurodollar). מרווח ה - TED הוא פער הריביות בין ה LIBOR לבין שער ה - T. הוא מהווה אינדיקטור לסיכון האשראי הנתפס במשק, והוא בדרך כלל בין 10 ל -50 נקודות בסיס. פער TED עולה עולה כי הבנקים אינם ששים להלוות זה לזה בשל עלייה בסיכון האשראי. לפיכך, התפשטות ה - TED העולה מצביעה על הידוק שוקי האשראי, הקטנת הנזילות בשוק וסימני הידרדרות בשווקי המניות. (עבור קריאה בנושא, ראה 5 סימנים של משבר אשראי. )

השורה התחתונה יש מגוון רחב של אינדיקטורים כלכליים שניתן להשתמש בהם על ידי סוחרים אופציות; המדדים שנדונו לעיל הם הפופולריים ביותר. אלה אינדיקטורים כלכליים מפתח לסייע אופציות סוחרים לחזות את תנועת השוק ולהגיע אסטרטגיות המסחר על ידי שילוב אותם עם ניתוח בסיסי וטכני.