אין זה סוד שמאחורי כל מנהל השקעות מוצלח קיימת אסטרטגיית השקעה כתובה, ניתנת למדידה ודיר. עם זאת, משקיעים רבים לקפוץ מסחר אחד למשנהו, לשים מעט מאמץ לתוך יצירת ומדידה אסטרטגיות הכולל שלהם.

השאלות הבאות יעזרו לך ליצור אסטרטגיית השקעה שנכתבת, ניתנת למדידה ומגובה על ידי האמונות החזקות שלך. זה יוביל ביצועי השקעה עקביים יותר ולעזור לך למתן החלטות רגשיות ההשקעה.

והכי חשוב, זה יעזור לך למנוע תיק מפוזרים של השקעות בודדות, כאשר מסתכלים בכללותה, אין נושא או מטרה כוללת.

• האם אתה יכול לרשום את אסטרטגיית ההשקעה שלך כתהליך?
  כדי לצטט את ד"ר ו 'אדוארדס דמינג המנוח, סופר מפורסם בעולם ויועץ איכותי לניהול, "אם אתה לא יכול לתאר את מה שאתה עושה כתהליך, אתה לא יודע מה אתה עושה." כמו כל דבר הדורש תהליך ממושמע, חשוב לרשום את אסטרטגיית ההשקעה שלך. פעולה זו תעזור לך לבטא את זה. לאחר האסטרטגיה שלך כתוב, אתה צריך להסתכל על זה כדי לוודא שהוא תואם את מטרות ההשקעה לטווח ארוך. כתיבת האסטרטגיה שלך נותן לך משהו לחזור בזמן של תוהו ובוהו, אשר יסייע לך להימנע קבלת החלטות השקעה רגשית. זה גם נותן לך משהו לסקור ולשנות אם אתה מבחין פגמים, או את מטרות ההשקעה שלך לשנות. אם אתה משקיע מקצועי, בעל אסטרטגיה בכתב יעזור ללקוחות להבין טוב יותר את תהליך ההשקעה שלך. זה יכול להגביר את האמון, להקל על פניות הלקוח ולהגדיל את שימור הלקוחות.

• האם אסטרטגיית ההשקעה שלך מכילה אמונה לגבי הסיבות שהשקעות נעשות או נמוכות? אם כך, איך לנצל את זה?
  שאלה זו יכולה להתייחס האם אתה מאמין כי שוקי השקעות יעילים. שאל את עצמך: "מה עושה אותי חכם יותר מהשוק, מה היתרון התחרותי שלי?" ייתכן שיהיה ידע בתעשייה מיוחדת או להירשם למחקר מיוחד, כי כמה משקיעים אחרים. לחלופין, ייתכן שיש לך אמונות על ניצול חריגות בשוק מסוימים, כמו לקנות מניות עם יחסי מחיר נמוך הספר. לאחר שהחלטת מה היתרון התחרותי שלך, אתה חייב להחליט איך אתה יכול להרוויח רווחית לטווח ארוך תוכנית המסחר לנצל את זה.

  תוכנית המסחר שלך צריך לכלול כללים הן קנייה ומכירה של השקעות. כמו כן, יש לזכור כי היתרון התחרותי שלך יכול בסופו של דבר לאבד את הרווחיות שלה פשוט על ידי משקיעים אחרים ליישם את אותה אסטרטגיה. מצד שני, אתה יכול להאמין כי שוקי ההשקעות הם יעילים לחלוטין, כלומר אין למשקיע יש יתרון תחרותי עקבי.במקרה זה, עדיף למקד את האסטרטגיה שלך על מזעור מסים ועלויות העסקה על ידי השקעה במדדים פסיביים. (ראה גם: הפיכת תחושת אנומליות בשוק. )

• האם אסטרטגיית ההשקעה שלך תפעל היטב בכל סביבת שוק? אם לא, מתי זה יהיה לבצע את הגרוע ביותר?
  "יש תשובות ישנות בוול סטריט," השוק יכול להישאר לא רציונלי יותר ממה שאתה יכול להישאר ממס " מנהלי השקעות טובים יודעים מהיכן מגיעים ביצועי ההשקעה שלהם, ויכולים להסביר את עוצמות האסטרטגיה שלהם חולשות. כאשר מגמות השוק ונושאים כלכליים משתנים, אסטרטגיות השקעה רבות יהיו תקופות של ביצועים מעולים ואחריו תקופות של ביצועים מפגרים. בעקבות הבנה טובה של חולשות האסטרטגיה שלך הוא חיוני לשמירה על הביטחון שלך ולהשקיע עם הרשעה, גם אם האסטרטגיה שלך היא זמנית מתוך אפנה. זה יכול גם לעזור לך למצוא אסטרטגיות שעשויות להשלים את שלך. דוגמה פופולרית לכך תהיה ערבוב הן אסטרטגיות השקעה והן השקעה.

• האם יש לך מערכת במקום למדוד את האפקטיביות של אסטרטגיית ההשקעה שלך?
  קשה לשפר או להבין באופן מלא משהו שאתה לא למדוד. אז אתה צריך להיות אמת מידה כדי למדוד את האפקטיביות של אסטרטגיית ההשקעה שלך. אמת המידה שלך צריכה להתאים ליעד ההשקעה שלך, אשר בתורו צריך להתאים לאסטרטגיית ההשקעה שלך.

  שני סוגים נפוצים של מדדים להשקעה הם אמות מידה יחסיים ומוחלט. דוגמה למדד יחסי תהיה מדד שוק פסיבי, כמו מדד S & P 500 או מדד אגרות החוב המצטבר של Barclays. דוגמה של אמת מידה מוחלטת תהיה יעד היעד, כגון 6% בשנה. למרות שזה יכול להיות תהליך רב זמן, חשוב לשקול את כמות הסיכון שאתה לוקח ביחס למבחן ההשקעה שלך. ניתן לעשות זאת על ידי רישום התנודתיות של התשואות של תיק ההשקעות שלך, והשוואתן לתנודתיות של תשואות הסמן לאורך תקופות זמן. אמצעים מתוחכמים יותר של מחזירה כי להתאים את הסיכון הם יחס Treynor ואת יחס שארפ. (ראה גם: למדוד את הביצועים של תיק.

השורה התחתונה

Sun Tzu, גנרל צבאי ואסטרטג סיני עתיק, אמר פעם: "טקטיקות ללא אסטרטגיה הן הרעש לפני התבוסה". Sun Tzu ידע כי בעל אסטרטגיה מחושב לפני שאתה הולך לקרב הוא חיוני כדי לנצח.

מנהלי כספים טובים יש הבנה ברורה של השקעות מעל ומעריכים, ולדעת מה מניע את ביצועי ההשקעה שלהם. אם אתה הולך להילחם נגדם כל יום בשווקי השקעות, לא כדאי לך? עסקאות גדולות עשוי לנצח קרבות, אבל אסטרטגיית השקעה מחושב היטב זוכה מלחמות. (ראה גם: יצירת אסטרטגיות מסחר משלך.)