בתור מקצוען פיננסי, אתה כבר יודע למה להשקיע חשוב. אבל מדי פעם אתה פוגש לקוח שאינו מבין אפילו את המושגים הבסיסיים ביותר וכלים של השקעה מוצלחת. מה אתה אומר? להלן הסבר קל לעקוב אחר כדי לעזור לך להסביר ללקוחות למה הם צריכים להשקיע קצבאות.

מטרת קצבאות

מבחינה מושגית, קצבאות יכול להיחשב כצורה הפוכה של ביטוח חיים. ביטוח חיים משלם את המבוטח על מוות, בעוד קצבאות לשלם annuitants בזמן שהם עדיין חיים. ההגדרה האקדמית של קצבה היא הבטחה של צד אחד לבצע סדרה של תשלומים על ערך מסוים לאחר תקופה מסוימת, או עד שיתרחש אירוע מסוים (כגון מותו של מקבל התשלומים). כהשקעה בפועל, קצבאות הן כלי פרישה מטבעם, חוזים פיננסיים נדחים למס אשר נועדו לקבל ולהגדיל כספים מאדם ולאחר מכן לשלם את זרם התשלומים למוטב בשלב מאוחר יותר בזמן.

- <->

קצבאות נוצרו במקור על ידי חברות ביטוח חיים כדי להבטיח מפני superannuation, או את הסיכון של אחד outliving זרם הכנסות. מוצרי קצבה מודרניים יכולים גם לעזור לשלם עבור דברים כגון נכות וטיפול לטווח ארוך, והם יכולים גם לשמש מקלטים מס עבור אנשים עשירים שההכנסה שלהם גבוהים מדי כדי לאפשר להם לחסוך כסף כלי פרישה אחרים כגון הפרט חשבונות פרישה (IRA).

-> ->

הצדדים המעורבים

ישנם ארבעה צדדים מפתח המעורבים בכל חוזה קצבה. הם כוללים את הבעלים אשר משלם את הפרמיה, annuitant על מי החיים מחושב התשלום, המוטב שמקבל את התשלומים ואת המוביל ביטוח המציע ושומר על החוזה.

שלבים של חוזה קצבה

החיים של חוזה קצבה מודרני מורכב משלושה שלבים נפרדים: הצטברות, annuitization ו payout. עם זאת, לא כל השלבים האלה חלים על כל סוגי קצבאות. הפרטים של כל שלב הם שבור למטה כדלקמן:

שלב הצטברות
זה תמיד השלב הראשון בחייו של כל חוזה קצבה. זוהי תקופת הצמיחה לקצבה שמתחילה לאחר ביצוע התשלום הראשוני. שלב זה יימשך עד לתשלומים מתוזמנים להתחיל מן החוזה. בחלק מהמקרים, המשקיע ממשיך לבצע תשלומים קבועים נוספים לקצבה במהלך שלב זה. פרמיות ניתן לשלם סכום חד פעמי, סדרה קבועה של תשלומים או סדרה גמישה של תשלומים.

שלב Anuitization
Anuitization הוא למעשה אירוע סופי ולא שלב; היא מייצגת את הנקודה שבה חברת הביטוח חייבת להתחיל לבצע תשלומים בחזרה למשקיע.

שלב התשלום
השלב הסופי של קצבה שבה תשלומים נעשים למשקיע. שלב זה יכול לכלול תשלום יחיד או סדרה של תשלומים, בהתאם למה שנבחר. כשזה מגיע לתשלומים, קצבאות יכול להיות מיידי, כלומר, הם יתחילו לשלם ברגע פרמיה משולמת, או נדחים, אשר ישלם במועד מאוחר יותר. ישנן גם כמה שיטות שונות של תשלום, כגון חיים בודדים או משותפים, חיים עם תקופה מסוימת, עניין בלבד נסיגה שיטתית.

סוגי קצבאות

ישנם שלושה סוגים עיקריים של קצבאות: קצבה קבועה, קצבאות צמודות וקצבאות משתנה. כל אחד נושא רמה שונה של סיכון וחזרה. קצבה קבועה היא סוג חוזה המבטיח להחזיר את קרן המשקיעים בתוספת ריבית קבועה. חוזים אלה למעשה פונקציה כמו תעודת פיקדונות (תקליטורים), אלא שהם גדלים מס נדחים.

קצבת אינדקס הן אחת הנפקות חדשות בשוק הביטוח. חוזים אלה משקפים קבוע קצבאות בכך שהם מציעים ערבות של הקרן ואת טווח מוגדר, אבל הם לא משלמים קבוע הדולר. קצבאות צמודות, כפי שהשם מרמז, ישקיעו באחד ממדדי שוק המניות העיקריים, בדרך כלל S & P 500. בעל החוזה מקבל נתח של צמיחת השוק (אם קיים), תוך הימנעות מכל סיכון אפשרי.

קצבאות משתנות הן סוג המורכב ביותר של קצבה בשוק כיום. בקצור נמרץ, חוזים אלה מורכבים של הנפקה רחבה של קרנות משנה קרנות נאמנות שגדלים תחת מטריה נדחית מס.

מיסים של קצבאות

קצבאות הם כלי ההשקעה היחיד שגדל מסים נדחים מחוץ ל- IRA או פרישה החברה התוכנית. אבל כמו IRAs תוכניות מוסמך, קצבאות לגבות 10% עונש מוקדם משיכה עבור כל הפצה נלקחה לפני גיל 59. 5. משיכות נלקח לאחר גיל זה במס בתור הכנסה רגילה, ללא קשר לסוג הקצבה או ההפצה. היוצא מן הכלל היחיד הוא כאשר החוזה נרכש לראשונה בתוך IRA רוט.

השורה התחתונה

קצבאות הן כלי רכב ייחודיים ביסודו במובנים רבים. הם רק חיסכון פרישה רכב המציע ללא הגבלה מס דחיה, חיים ומוות לרוכבי תועלת, תוכניות ניהול כספים (עבור חוזים משתנים), הגנה מפני הצוואה ונושים ואת האפשרות של תשלום מובטחת לכל החיים. עם זאת, הטבות אלה מגיעים במחיר; קצבאות לעתים קרובות גובים תשלום שנתי גבוה (עד 3% במקרים מסוימים) והם לא נוזליים מאוד. חוזים רבים יש לוח הזמנים האחורי כניעה תשלום שיכול להימשך עד 15 שנים, עם עונשים תלולים להיות מוערך עבור משיכות מוקדמות. רבים מן הרוכבים כי ניתן לרכוש דורשים כניעה קבועה של שליטה על החוזה; אבל כאשר הם משמשים כראוי, הם יכולים לספק סוג של הגנה הכנסה כי לא ניתן בקלות כפולות במקומות אחרים.