בתור מקצוען פיננסי, אתה כבר יודע למה להשקיע חשוב. אבל מדי פעם אתה פוגש לקוח שאינו מבין אפילו את המושגים הבסיסיים ביותר וכלים של השקעה מוצלחת. מה אתה אומר? להלן הסבר קל לעקוב אחר כדי לעזור לך להסביר ללקוחות למה הם צריכים להשקיע.

מהו מלאי?

ללא ספק, מניות רגילות הם אחד הכלים הגדולים ביותר המציאו אי פעם לבניית עושר. מניות הן חלק, אם לא את אבן הפינה, של כל תיקי השקעות שמרניים ביותר. כאשר אתה מתחיל על הכביש שלך חופש פיננסי, אתה צריך הבנה מוצקה של המניות וכיצד הם המסחר בשוק.

המניה מייצגת נתח יחיד של בעלות בחברה. מלאי מייצג תביעה על נכסי החברה ורווחיה. כאשר אתה רוכש מניות נוספות של המניה, נתח הבעלות שלך בחברה הופך להיות גדול יותר. בין אם אתה אומר "מניות", "הון עצמי", או "מלאי", כל זה אומר את אותו הדבר. החזקת מניות החברה פירושה שאתה אחד מבעלי המניות הרבים של החברה, וככזה, יש לך תביעה (אם כי בדרך כלל קטנה מאוד) לכל מה שהחברה מחזיקה.

כבעלים, אתה זכאי לחלק שלך ברווחי החברה (בדרך כלל משולמים בצורה של דיבידנדים) וכן כל זכות הצבעה המצורפת למלאי. תכונה חשובה נוספת של מלאי היא אחריות מוגבלת שלה, כלומר, כבעלים של המניה, אתה לא אחראי אישית אם החברה אינה מסוגלת לשלם את חובותיה.

חברות הנפקת מניות כי הם צריכים לגייס כסף. כדי לעשות זאת, הם יכולים לשאול אותו או להעלות אותו על ידי מכירת חלק מהחברה, אשר ידוע בתור "הנפקת המניות". חברה יכולה ללוות על ידי לקיחת הלוואה מבנק או על ידי הנפקת אג"ח. שתי השיטות מתאימות תחת המטריה של מימון החוב. מאידך, הנפקת המניות נקראת מימון הון.

הנפקת המניה היא יתרון עבור החברה כי זה אינו מחייב את החברה להחזיר את הכסף או לבצע תשלומי הריבית לאורך הדרך. כל מה שבעלי המניות מקבלים תמורת הכסף שלהם הוא מקווה שהמניות יהיו ביום מן הימים שוות יותר ממה ששילמו עבורן. המכירה הראשונה של המניה, המונפקת על ידי החברה הפרטית עצמה, נקראת הנפקה ראשונה לציבור (הנפקה).

סיכון

יש להדגיש כי אין ערבויות כשמדובר במניות בודדות. כמה חברות לשלם דיבידנדים, אבל רבים אחרים לא. ואין חובה לשלם דיבידנדים אפילו עבור אותן חברות שנתנו להן באופן מסורתי. ללא דיבידנדים, משקיע יכול להרוויח כסף על מניות רק באמצעות ההערכה שלו בשוק הפתוח. על החיסרון, כל המניות עלול לפשוט את הרגל, ובמקרה זה ההשקעה שלך שווה כלום.
למרות הסיכון עלול להישמע כל שלילי, יש גם צד בהיר. נטילת סיכון גבוה יותר בדרך כלל מביאה לקבלת החזר גבוה יותר על ההשקעה שלך. זו הסיבה מדוע המניות היסטורית בביצוע השקעות אחרות כגון אג"ח או חשבונות חיסכון. בטווח הארוך, השקעה במניות יש היסטורית היה תשואה שנתית ממוצעת של כ 8 עד 12%.

סוגי מלאי

ישנם שני סוגים עיקריים של מניות: מלאי משותף ומלאי מועדף. מלאי משותף הוא, טוב, נפוץ. כאשר אנשים מדברים על מניות הם מתייחסים בדרך כלל לסוג זה. למעשה, רוב המניות מונפקת היא בצורה זו. מניות משותפות מייצגות בעלות בחברה ותביעה (דיבידנדים) על חלק מהרווחים. המשקיעים מקבלים הצבעה אחת למניה כדי לבחור את חברי הדירקטוריון, המפקחים על ההחלטות העיקריות של ההנהלה.

מניות מועדפות מייצגות מידה מסוימת של בעלות בחברה, אך בדרך כלל אינן באות עם אותן זכויות הצבעה. בניגוד המניות הרגילות, המשקיעים מובטחות בדרך כלל דיבידנד קבוע גבוה יותר כי הוא שילם ללא הגבלת זמן. מניות רגילות יש דיבידנדים משתנים כי הם מעולם לא מובטחת. יתרון נוסף הוא שבמקרה של פירוק, בעלי המניות הבכורה משולמים לפני בעל המניות הרגיל (אך עדיין לאחר מחזיקי החוב). מניות מועדפות עשויות גם להיות ניתנות לחיוב, כלומר לחברה יש אפשרות לרכוש את המניות מבעלי המניות בכל עת מכל סיבה שהיא (בדרך כלל לפרמיה).

רוב המניות נסחרות בבורסות שבהן קונים ומוכרים להיפגש ולהחליט על מחיר. כמה חילופים הם מיקומים פיזיים שבהם עסקאות מתבצעות על רצפת המסחר, בעוד אחרים הם וירטואליים, המורכבת רשת של מחשבים שבהם עסקאות נעשים אלקטרונית. ישנם מספר גורמים חשובים המשפיעים על תנועת המחירים במניות:

1. ברמה הבסיסית ביותר, ההיצע והביקוש בשוק קובע מחיר המניה.
2. באופן תיאורטי, הרווחים הם המשפיעים על הערכת המשקיעים של החברה, אך ישנם אינדיקטורים אחרים שיכולים להצביע גם על מחירי המניות, כגון סנטימנט המשקיעים וציפיותיהם.
3. ישנן תיאוריות רבות המנסות להסביר כיצד מחירי המניות נעים כמו שהם עושים, אבל אין תיאוריה אחת שיכולה להסביר הכל.

היתרונות והחסרונות של מניות

הסיבה העיקרית שאנשים משקיעים במניות היא כי המניות יש בביצועיו על כל שאר סוגי הנכס לאורך זמן. מניות רגילות גדלה מבחינה היסטורית בשיעור של 8 עד 12% במשך עשרות שנים ומניות רבות גם משלמות דיבידנדים על בסיס קבוע, ובכך לספק למשקיעים הכנסה שוטפת נוספת. כמובן, המניות גם לנוע בשני כיוונים, ויש כמה תיקונים גדולים ולשווק בשווקים במשך מאה השנים האחרונות, כי יש לגרום הפסדים חמורים למשקיעים בזמנים.

מיסוי של מניות

משקיעים שמוכרים מניות חייב לדווח על רווח או הפסד על החזרת המס שלהם (אלא אם כן המניות נמכרו IRA או תוכנית פרישה מוסמך). אם המשקיע החזיק את המניה במשך שנה עד ליום או פחות, אזי רווח או הפסד לטווח קצר ידווח.אם המניות הוחזקו לתקופה ארוכה יותר, אזי הרווח או ההפסד נחשב לטווח ארוך. רווחים לטווח ארוך הם בדרך כלל במס בשיעור נמוך יותר מאשר רווחים לטווח קצר, אשר מסים כהכנסה רגילה למשקיע.

סך כל רווחי ההון או ההפסדים מחושבים על ידי קיזוז לראשונה של כל הרווחים וההפסדים בטווח הקצר, ובכך לעשות זאת עם רווחים והפסדים לטווח ארוך. המספר הסופי של כל קטגוריה הוא אז מרושת נגד השני כדי לקבל רווח סופי או ארוך טווח או הפסד לטווח קצר. דיבידנדים מסווגים גם כהכנסה רגילה אם הם משולמים בחשבונות חייבים במס.