אופי בלתי צפוי של שוק המניות מקשה להחליט אם להשקיע זמן רב או למכור קצר. סוחרים שרודפים אחרי המגמות קצרות הטווח, ללא אסטרטגיה מוכחת, עשויים למצוא את עצמם דורכים מים או אפילו מפסידים כסף, ונופלים קורבן להתנודתיות בשוק המניות, במקום לנצל זאת.

אסטרטגיה הנקראת "סחר בזוגות" יכולה לסייע בהפחתת התנודתיות בתיק ולהרוויח כסף בשווקים תנודתיים. סחר זוגות הוא אסטרטגיה של התאמת עמדה ארוכה במלאי אחד עם מיקום קצר אחר. המשקיעים המשתמשים בטכניקה זו עשויים להימשך זמן רב על המניה שהם מרגישים יהיה להכות את השוק או עמיתים שלה זוג זה עם מיקום קצר במלאי הם מאמינים סביר לירידה בערך.

- 11 ->

כאסטרטגיית גידור, המטרה היא להשיג רווחים מצד אחד של העסקה לקזז את ההפסדים של האחר. למרות שרוב האנשים משתמשים במניות בודדות במסחר בזוגות, הטכניקה יכולה גם לעבוד היטב עם קרנות סל (ETF) שמכסות ענף מסוים או מדד שוק רחב. כאן אנו מסתכלים על זוגות ETF עסקאות לספק דוגמאות היסטוריות שבו הם היו יצרו רווח עבור סוחר זוגות מתמצא.

-> ->

בתוך מגזר ETF זוגות סחר ETFs הפכו פופולריים יותר ויותר לאורך השנים, וכמה תעודות סל זמינות לעתים קרובות במגזר מסוים. אף על פי שלעתים בתעודות סל באותו מגזר יכולות להיות שמות דומים, הן לעתים קרובות שונות זו מזו, הן מבחינת המניות שהן משקיעות והן בהשקעותיהן.

אחד הנושאים הנפוצים ביותר להשקעה הוא השווקים המתעוררים, במיוחד בסין. שני תעודות סל עיקריות המשקיעות במניות סיניות כוללות את ה- iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF ואת ה- ETF של PowerShares Golden Dragon Halter China ETF. כדוגמה לסחר אפשרי זוגות כאן, משקיע שמאמין בסין כהשקעה מוצק, אבל באותו זמן סבור כי השוק הסיני עשוי להיות מגמגם, יכול ללכת זמן רב על iShares FTSE / Xinhua סין 25 ETF קצר על PowerShares הזהב הדרקון Halter סין מבוסס על אחזקות ואסטרטגיות של תעודות סל בהתאמה.

בין המגזרים זוגות כגון זה אחד הם סוג הפחות פופולרי של סחר. בעוד ש - ETF באותו ענף עשוי להיתקל בביצועים שונים במהלך תקופה נתונה, ההזדמנויות להצלחה מוגבלות משום שההבדל עשוי להיות צר יותר מכפי שהוא יהיה עבור עסקאות בזוגות המשתמשים בתעודות סל ממגזרים שונים.

Inter-Sector ETF זוגות סחר במקום להתמקד בתעודות סל המשקיעות באותו סקטור, אסטרטגיה זו מתאימה לאסטרטגיות שונות כדי ליצור גידור תיק אמיתי. כדי לעשות זאת, משקיע יהיה ארוך במגזר או מגזרים שיש להם את התחזית הטובה ביותר וקצר את המגזרים שיכולים להיות פגיעים כדי downturn.

האסטרטגיה הגיוני מאז מגזרים בודדים יכולים לבצע די שונה זה מזה, וגם מן השוק כולו. לדוגמה, במהלך 4 החודשים הראשונים של 2008 מדד S & P 500 ירד ב -3%. במהלך אותה תקופה, ה- ETFs הטובים ביותר מתמקדים כולם במגזר האנרגיה, עם PowerShares DB Energy ETF עד 36%, והמובילה המובילה, ה- Natural Gas Gas של ארה"ב, עלתה ב -51%.

סחר חוץ בין המגזרים היה עשוי להועיל באוקטובר 2007, כאשר שוק המניות הגיע לשיא חדש, והחששות מפני מחנק אשראי אפשרי בארה"ב החלו להכות בכותרות. הסקטור הפיננסי נראה רעוע, שכן לנושאי אשראי יש השפעה ישירה על הבנקים ועל מוסדות פיננסיים אחרים. הפד היה על סף הורדת הריבית מספר פעמים, ושוק המניות נראה מוכן לתיקון. משקיע שהיה מודאג לגבי השוק, אבל מי לא רוצה לפרוק את המניות שלו או שלה, יכול היה לרכוש את iShares Utilities ETF, כי במגזר השירותים יש בביצועיו ההיסטוריים בביצועי גס. כדי לגדר את המשחק הארוך על iShares Utilities, את הצד הקצר יכול להיות Vanguard Financials ETF, אשר ייצג מגזר שנראה פגיע.

מאוקטובר עד אמצע מאי 2008, אי.שי.ארס Utilities איבדה 1% ו ואנגארד פיננסים ETF נפל 24%. הגידור לא היה מושלם כי iShares Utilities לא זז גבוה יותר, אבל קיצור המגזר הפיננסי ETF עשה את המסחר רווחי מאוד. הרווח הנקי של 23% היה הרבה יותר טוב מאשר 9% ההפסד של S & P 500 באותו מסגרת זמן.

מדד תעודות סל זוגות סחר משנה לשנה, כסף זורם ויוצאים מתוך סוגי הנכסים המשתנים. בתחילה, המגמה של תחילת שנות ה -2000 כללה את המניות הקטנות, שהכפילו את הכובעים הגדולים. בין 2000 ל -2007, מדד ראסל 2000, מדד קטן, עלה ב -52%, ואילו מדד הדאו ג'ונס עלה ב -14% בלבד. בדרך כלל, אחד הנכס בכיתה לא להישאר על העליונה במשך יותר מספר שנים לפני נפילה לתחתית כמו מחזור ההשקעות מתקדמת. משקיעים שרוצים לשחק את זרימת הכסף העתידי בין סוגי הנכסים יכולים לנצל דפוס זה באמצעות מסחר במטבעות של מדדי תעודות סל.

בשנת 2007, למשל, הכסף היה יוצא של מניות שווי קטן ועובר לתוך סוג הנכס בקנה מידה גדול בפעם הראשונה מזה שנים. המשקיעים המעוניינים להישאר בשוק, אך מעוניינים לגדר פוזיציה ארוכה, יכלו לעבור את ה- ETF של היהלומים, אשר עוקב אחר הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס, וקצר את ה- iShares Russell 2000 ETF, העוקב אחרי מניות קטנות. בשנת 2007, יהלומים זכתה 6. 5% ו iShares ראסל 2000 איבד 2. 7%, וכתוצאה מכך רווח נקי של 9. 2% על המיקום.

עיתוי של סחר חליפין של תעודות סל למרות העיתוי של כל סחר בזוגות הוא קריטי, ההיבט הגידור של האסטרטגיה מוריד את הסיכון של עיתוי לא נכון של המסחר. אם משקיע אינו מרגיש בטוח לחלוטין לגבי תנודתיות חדשה של תעודות סל, ייתכן שיהיה זה נבון לגדר אותו עם סקטור או מדד סל, אשר עשוי להוריד את הסיכון לסחר מבלי להסיר את כל התגמול.

עבור אלה עם הבנה טובה של התנודתיות בשוק, המסחר בזוגות יכול להיות דרך רווחית לנצל את זה.

השורה התחתונה מסחר זוגות עם תעודות סל יכול לסייע למשקיעים להפחית את התנודתיות תיק ולעשות כסף בשווקים לא בטוח. כמו עם כל המסחר, עם זאת, המשקיעים צריכים לעשות את המחקר שלהם להתייעץ עם מומחים לפני ביצוע עסקאות.