תוכן עניינים:
רובו היועצים מייצגים את הגל העדכני ביותר של חדשנות טכנולוגית בענף התכנון הפיננסי. תוכניות מתוחכמות אלה יכולות כעת לבצע מטלות שגרתיות רבות לניהול כספים, שדרשו בעבר אינטראקציה אנושית, כגון איזון תיקי השקעות ואספקה של מסים. נראה כי הם מוכנים לעבור לשוק תוכנית הפרישה, אך כמה רגולטורים ומומחים בתעשייה הזהירו כי פלטפורמות דיגיטליות אלה עדיין אינן מסוגלות לעמוד בתקן הנאמנות, אשר עשוי בקרוב להידרש מכל העובדים שעובדים עם תוכניות בחסות ERISA .
-> ->תקן הנאמנות
נאמן על פי הגדרתו הוא מי שנדרש כחוק לפעול ללא תנאי לטובת הלקוח. כלומר, כל ניגוד עניינים אפשרי (כגון פיצוי נוסף או הטבות המשולמות לנאמן על ידי חברת השקעות לצורך שימוש במוצריה) חייב להיות מוצג בבירור ללקוח. כל פיצוי המשולם לנאמן חייב להיות מפורש גם כן. משרד העבודה (DOL) הציג הצעת חוק אשר ירים את כל אנשי מקצוע פיננסיים העוסקים ERISA בחסות תוכניות מוסמך לרמה של נאמן. משמעות הדבר היא כי כל היועצים, נציגי שירות הלקוחות ואנשי מקצוע אחרים המטפלים, מוכרים מוצרים או מספקים ייעוץ למשתתפי תוכנית הפרישה חייבים לעמוד בתקן הנאמנות. זוהי רמה גבוהה בהרבה של טיפול מאשר תקן ההתאמה כי נדרש כיום של אנשי מכירות פיננסיים שעובדים עם תוכניות פרישה חשבונות. ה- DOL אישר יועצי רובו כחלופה מעשית ליועצים המסורתיים, אך בחינה מדוקדקת יותר של השירותים האוטומטיים הללו חושפת כמה פערים בולטים בינם ובין עמיתיהם האנושיים. (לפרטים נוספים, ראה: מהי מדיניות נאמנות של DOL אמצעי יועצים .)
-> ->איך רובו יועצים נפלו קצר
למרות שהם ממשיכים לגדול בהיקף ותחכום, היבול הנוכחי של היועצים רובו בשוק כיום חסרים את היכולת לספק רבים של שירותים בסיסיים כי יועץ אנושי יכול להציע. מלאני ל 'פיין, עורכת דין, פירסמה מסמך לבן שהוזמן על ידי משקיעים מאוחדים בע"מ (FII משקיעים פיננסים 31. 75 + 0 63% Created with Highstock 4. 2. 6 ). מאמר זה בחן מקרוב את הסכמי המשתמש של שלושה של robo יועצים מובילים הנוכחי בשוק. הוא הגיע למסקנה כי רובוס נופלים התחרות האנושית שלהם כשמדובר עמידה בתקן נאמנות.
העיתון קובע כי למרות שהם הרבה יותר זול מאשר יועצים מסורתיים יכולים לספק ייעוץ מוטה יחסית במסגרת התוכניות שלהם, רובו לא יכול לתת למשתמשים שלהם באמת ייעוץ אישי באמת מתאים להם ואת הצרכים הפיננסיים שלהם ואת היעדים.במקום זאת, רבים מהם משתמשים בשאלונים שהכניסו משתמשים לשימורים, גודל אחד מתאים לכל הקצאות הנכסים. אמנם יש מגוון של הקצאות בהתאם לתשובות נתון, הקצאות אלה לא יכול להיות מותאם לאדם מסוים. שאלונים ראשוניים גם לעתים קרובות נכשלים לחקור את המצב הכספי המלא של המשתמשים שלהם, אשר יכול להפחית את האפקטיביות של ייעוץ שהם נותנים בתמורה. במקרים רבים הם אינם שואלים שאלות הנוגעות למדרגות המס של הלקוח, למספר התלויים, לשיעורי ההשקעה וההוצאה הצפויה, למקורות אחרים של נכסים או להוצאות הצפויות (כגון מכללה או פרישה). (לקבלת מידע נוסף, ראה: פגישה אחריות הנאמנות שלך .)
חלק מהשאלות גם לא מסננים את תגובת המשתמש כדי לקבוע את תוקפו. לדוגמה, שאלה אחת שעשויה להישאל היא האם המשתמש "מבין" סוגים מסוימים של השקעות, כגון מניות או קרנות נאמנות. משתמש שחושב שהם מבינים השקעות אלה יגיד כן, אבל אם זה נכון הוא סיפור אחר. בעוד כמה משתמשים הם ללא ספק ידע על הדברים האלה, משתמש שחושב שהם אך במציאות הם לא לא תהיה לערער על ידי התוכנית, אשר פשוט לקבל את התגובה הזאת ללא בדיקה נוספת.
רובוס גם לעתים קרובות מגיעים עם שותפים כגון בנקים ברוקר, סוחרי מי לדחוף את המוצרים שלהם על פלטפורמות אלה. במקרים מסוימים, התוכנית יכולה רק להשתמש במוצרים שלהם, המהווים ניגוד עניינים ברור מנקודת מבט של נאמנות. יש למעשה הציע כי תוכניות אלה עומדים בניגוד לחוק יועצים השקעות של 1940, כפי שהם לא רשומים עם רשות ניירות ערך (SEC) כמו גופים מייעצים נפרדים. (לפרטים נוספים, ראה: מוצע כללי DoL: איך הם ישפיעו יועצים פיננסיים .)
גורם אנושי
חיסרון מפתח נוסף כי היועצים robo מייצג הוא היכולת להזדהות עם לקוחות. בעוד robos עשוי להיות מסוגל לספק עצה טובה במקרים מסוימים, הם לא הולכים להתקשר ללקוחות שלהם ולספק להם רגשי הרגעה במהלך דובי שווקים קשים. הם לא יכולים לעזור ללקוחות שלהם לישון טוב יותר בלילה, גם כאשר לקוחות אלה הם השקיעו את הדרך שבה הם צריכים להיות. אין להם עניין בפרטים האישיים של חייהם של לקוחותיהם ולא יעשו כל מאמץ כדי להכיר את ילדי לקוחותיהם או את מוטביהם על מנת להבטיח מעבר חלק של הנכסים לאחר שהם נעלמו.
השורה התחתונה
רובו, יועצים במהירות צובר תאוצה בשוק הפיננסי למרות המגבלות הברורות שלהם. למרות שהם יכולים בבירור למשקיעים בעלי ידע הזקוקים לשירותים שהם מספקים, הם לא נראים מסוגלים לעמוד בתקן הנאמנות כפי שנקבע על ידי DOL בשלב זה. הזמן יגיד אם שירותים דיגיטליים אלה יוכלו לגשר על הפער הזה. (לפרטים נוספים, ראה: כמה סביר הוא חוק נאמנות חדש בשנת 2016? )