ביטוח חיים משתנה נמכרה לראשונה בשנת 1976, ושינוי במדיניות החיים האוניברסלית (VUL) התגלגל בשנות השמונים. עם זאת, VUL לא להמריא בפופולריות עד 1990 ו המכירות היו מעלה ומטה כמו שוקי המניות עברו מחזורי שוורים ודוב. על פי LIMRA, בשנת 2014 המכירות VUL עלו, אך עדיין ייצג רק על 6% מכלל פרמיית ביטוח החיים נמכרו.

מה זה VUL?

-> ->

VUL פוליסת ביטוח חיים קבוע בונה ערך מזומנים, יש פרמיות גמישות ומאפשר הלוואות. VUL מציעה גם לבעל הפוליסה פוטנציאל להרוויח שיעור תשואה גבוה יותר. בניגוד למדיניות חיים שלמה ואוניברסלית המשקיעה את ערך המזומן בחשבון קבוע, VUL מאפשרת לבעל הפוליסה להשקיע במגוון חשבונות משנה של קרנות נאמנות. חשבונות משנה של קרנות נאמנות הם למעשה שיבוטים של מניות קרנות נאמנות קמעונאיות המוצעות בביטוח חיים ובמוצרי קצבה. (ראה גם: חשבונות משנה כמו טוב שלהם Clone כספים?)

עם VUL, בעל הפוליסה מנהל את ההקצאה ומחליט כיצד ומתי להשקיע את ערך המזומנים בחשבונות המשנה או בחשבון קבוע. רוב המדיניות קובעת הגבלות על העברות בחשבון הקבוע ומחוצה לו (אלא אם כן הוא חלק מתוכנית ממוצעת של עלות ממוצעת לדולר) ומגבלות על העברות תכופות בין חשבונות משנה. אם ההשקעות אינן מספקות תשואה נאותה, בעל הפוליסה עשוי להידרש לשלם תשלומי פרמיה נוספים ו / או להקטין את קצבת הפטור כדי למנוע מהפוליסה. אם המדיניות מנוהלת כראוי, הערך הכספי יכול לגדול, והפצות ניתן לקחת מן הפוליסה כמו הלוואות בעלות נמוכה ו / או ללא תשלום מס התאוששות של פרמיות ששולמו (בסיס עלות). ההפצות עשויות להיות מוגבלות ובכפוף להוצאות חיובים או כניעה.

כל עוד המדיניות נשארת בתוקף כל הערכה או הכנסה בחשבונות המשנה אינם חייבים במס. עם זאת, אם המדיניות תיפסק, כל חלוקה, מעבר לעלות הבסיס, תחושב כהכנסה רגילה. כתוצאה מכך, בעל הפוליסה, ולא המבטח, נוטל על עצמו את כל סיכון ההשקעה, שכן אין ערבויות.

איך עובד VUL?

מאז VUL מציעה חשבונות משנה קרנות נאמנות, הוא נמכר עם תשקיף עבה (חלקם יותר מ -100 עמודים). מדיניות יש הרבה חלקים נעים יכול להיות קשה להבין, גם עבור יועצים.

בעת תשלום פרמיה, דמי מכירה או פרמיה, המשתנים ויכולים להיות גבוהים כמו 8-10% מנוכים. תשלום הפרמיה מאפשר למבטח להחזיר עלויות מכירה ולשלם מסים. VUL כפופה למס פרמיה המשתנה לפי תחום השיפוט ועתה נע בין 0% ל -3% 5. בפוליסות רבות, דמי הפרמיה הראשוניים הגבוהים מצטמצמים בשנים מאוחרות יותר. יתרת הפרמיה מתווספת לערך הכספי של הפוליסה ומשקיעה בחשבונות המשנה הנבחרים.בכל חודש מופחתות עלויות הביטוח, העלויות הניהוליות, העלויות המבוססות על נכסים (בנוסף לדמי ניהול חשבונות משנה) והוצאות אחרות מערך המזומנים. עלויות אלה משתנות בהתאם למוצר ולחברה.

פרמיה תשלומים

הפרמיה המתוכננת מחושבת על בסיס מגוון רחב של גורמים, כולל גיל המבוטח, מין ובריאות; שיעור התשואה המשוער; רמה או הגדלת תועלת מוות; רוכבי מדיניות נוספים, כגון ויתור על נכות הפרמיה. פוליסות רבות מציעות גם פרמיה ללא פרמיה, אשר אם ישולמו ערבויות שהמדיניות תישאר בתוקף למשך מספר מסוים של שנים (בחלק מהפוליסות עד 20 שנה), גם אם ערך המזומן בפוליסה לא ישתנה.

לאחר שהמדיניות ניתנה, בעל הפוליסה יכול לשלם כל סכום פרמיה שהם רוצים, כל עוד הוא עולה על המקסימום הנשלט על ידי חוקי המס הפדרלי והגבלת תשלומי הפרמיה ביחס לכמות הביטוח בפוליסה. אם הם חורגים מהמקסימום, המדיניות יכולה להיות חוזה הקמה שונה.

פוטנציאל ההערכה של מחשבי המשנה וגמישות הפרמיה הוא הסיבה לכך ש- VUL משמש לעתים קרובות בתוכניות הטבות שאינן מוכרות, כגון תוכניות לפיצול דולר. אנשים אלה יש בדרך כלל תרומות מוגדל תוכניות מוסמך, ואת המטרה היא לבנות ערך מזומנים בעת רכישת ביטוח קטן ככל האפשר. (ראה גם: האם אתה יכול לממן תוכניות פיצויים נדחים לא מזוהים עם ביטוח חיים?

ניהול מדיניות

בניגוד למדיניות החיים המסורתית, שלמה ואוניברסלית, VUL צריך להיות מנוהל באופן פעיל. יש לפקח על ביצועי החשבונות, והקצאת ערך המזומנים צריכה להיות מאוזנת מעת לעת. כמו כן, אסטרטגיות אחרות, כגון לשלם את הפרמיה החודשי הממוצע דולר עלות לתוך חשבונות משנה שיש את העלות של ביטוח נמשך מתוך חשבון קבוע, ולא חשבונות משתנים, יכול להיות הגיוני.

השורה התחתונה

בשל הגמישות שלה, כמה יועצים להתקשר VUL סכין הצבא השוויצרי של מוצרי ביטוח. ואיורים עם ערכי מזומנים נועזים המבוססים על תשואה ברוטו של 8% היפותטי יכולים להיות מושכים. עם זאת, אתה באמת צריך להפסיק לחשוב על למה אתה קונה ביטוח ואיפה אתה רוצה לקחת סיכון ההשקעה? אם אתה רוצה פרמיה מובטחת ומוות תועלת, ואז VUL לא יכול להיות הבחירה הטובה ביותר.