Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא עדיין החברה הגדולה בעולם על ידי שווי שוק גם לאחר דוח הרווח האחרון של גוגל. אפל יש 521 $. 3 מיליארד דולר שווי השוק, נכון ל -5 בפברואר 2016. עם זאת, עדיין כדאי לנתח את יחסי החוב של ענק הטכנולוגיה. אפל הרחיבה את תשואת ההון שלה בשנת 2015 בניסיון להחזיר 200 מיליארד דולר למשקיעיה עד מרץ 2017, והגדילה את היצע החוב שלה ליותר מ -55 מיליארד דולר נכון לספטמבר 2015. חלק מהיחסים הרלוונטיים לניתוח החוב של אפל כוללים את החוב, הון, חוב, תזרים מזומנים לחובות יחסי היוון.

-> ->

יחס החוב להון העצמי של אפל

יחס החוב להון מחושב על ידי חלוקת סך התחייבויות החברה על ידי סך ההון העצמי שלה. אפל היה 165 $. 02 מיליארד דולר סך ההתחייבויות ו 128 $. 27 מיליארד דולר בהון העצמי הכולל עבור התקופה הפיסקלית שהסתיימה ב -26 בדצמבר 2015, אשר ירד מ 171 $. 12 מיליארד דולר מ 119 $. 36 מיליארד דולר לתקופה הפיסקלית המסתיימת ב -26 בספטמבר 2015, בהתאמה. יחס D / E היה 128. 65% באותה תקופה, אשר ירד מ 143. 36% ברבעון הקודם. שינויים אלה מצביעים על כך שאפל צמצמה את הרבעון התוקפני שלה על פני הרבעון.

-> ->

יחס החוב של אפל

יחס החוב מציין את מידת המינוף של החברה, המחושבת על ידי חלוקת החוב הכולל שלה על ידי סך הנכסים שלה בתקופה חשבונאית. אפל היו סך הנכסים של $ 293. 28 מיליארד דולר ו 290 $. 48 מיליארד דולר לתקופות הפיסקליות המסתיימות ב -26 בדצמבר וב -26 בספטמבר 2015, בהתאמה. לכן, זה היה יחסי חוב של 58. 91% ו 56. 27% עבור תקופות פיסקליות אותו. יחס החוב של החברה מצביע על כך שהיא משתמשת רק במינוף מתון ורק נושאת דרגה בינונית של סיכון.

-> ->

יחס תזרים המזומנים של אפל

יחס תזרים החוב לחוב קובע את יכולת החברה לפרוע את חובות החוב הפיננסי שלה. בדרך כלל, ככל ששיעור תזרים המזומנים גבוה יותר, כך גדלה היכולת של החברה להחזיק את החוב במאזן שלה. יחס תזרים המזומנים לחובות מחושב על ידי חלוקת סך תזרים המזומנים של החברה מפעילות שוטפת לפי סך התחייבויותיה.

על פי תזרים המזומנים השנתי של אפל, היה לה 81 דולר. 27 מיליארד דולר בסך תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בתקופה הפיסקלית שהסתיימה ב -26 בספטמבר 2015. נתון זה גדל ב -36%, או 59 דולר. 71 מיליארד דולר, לעומת שנת הכספים הקודמת. על פי המאזן השנתי של אפל, היה לה 171 דולר. 12 מיליארד דולר בסך ההתחייבויות לתקופה המקבילה, אשר עולה מ 120 $. 29 מיליארד דולר בשנה הפיסקלית הקודמת.

יחס תזרים המזומנים של אפל עמד על 47%. 49% לשנה הפיסקלית שהסתיימה ב -26 בספטמבר 2015, לעומת 49% 64% לעומת שנת הכספים הקודמת. יחסים אלה מצביעים על אפל היא בריאות פיננסית מתונה ויש לו יכולת משביעת רצון לשלם את החוב שלה.

יחס ההיוון של אפל

לבסוף, יחס ההיוון מצביע על איכות ההשקעה על ידי השוואת החוב לטווח ארוך של החברה להון העצמי שלה. יחס ההיוון מחושב על ידי חלוקת החוב לטווח ארוך על ידי ההון העצמי וחוב לטווח ארוך. אפל היה 53 $. 46 מיליארד דולר לטווח ארוך החוב עבור שנת הכספים שהסתיימה ב -26 בספטמבר 2015, אשר היה כמעט 100% מ 28 $. 99 מיליארד דולר בשנה הקודמת. בנוסף, זה היה 119 $. 36 מיליארד דולר ו 111 $. 55 מיליארד דולר בהון העצמי לשנים הפיסקליות המסתיימות בספטמבר 2015 וספטמבר 2014, בהתאמה.

אפל היה 30. 93% יחס היוון עבור שנת הכספים שהסתיימה בספטמבר 2015, אשר עלה מ 20. 63% בשנת 2014. למרות שהחברה לקחה יותר חוב בין 2014 ל 2015, שווי שלה מעיד על כך עדיין בבריאות פיננסית משביעת רצון.